Досье ОАО ВимБильДанн Продукты питания

ДОСЬЕ

(для служебного пользования)

Экз. №_______________________

Страна  ____Россия____________

Начато   _22 декабря 2003 г._____

1. Фирма ОАО «Вимм-Билль-Данн Продукты Питания»

1.2. Адрес

1.3. Юридическая форма (АО, гос. предприятие, частновладелец и т.п.)

Открытое Акционерное Общество

1.4. Финансово-экономические показатели деятельности фирмы

В компанию входит 18 производственных предприятий в 14 городах России и СНГ, а торговые филиалы компании открыты в 26 крупнейших городах России и странах СНГ. Компания также продает свои продукты в Канаде, Германии, Израиле, Нидерландах, Великобритании и США, как через собственную дистрибуторскую сеть, так и через независимых дистрибуторов.

«Вимм-Билль-Данн Продукты Питания» владеет мощным и диверсифицированным портфелем торговых марок, охватывающим более 1100 типов молочных продуктов и более 170 типов соков, нектаров и прохладительных напитков. В настоящее время в компании работает более 12 000 человек.

ОАО «Вимм-Билль-Данн Продукты Питания» обладает хорошо развитой региональной сетью: дистрибуторы компании работают более чем в 40 городах, торговые филиалы открыты в 26 крупнейших городах России и странах СНГ.

ОАО «Вимм-Билль-Данн Продукты Питания» занимает лидирующие позиции на российском рынке молочной продукции. В этом сегменте доля компании по девяти крупнейшим городам России за 2002 год составила 38,4%. По данным AC Nielsen, самый высокий показатель приходится на йогуртно-десертную продукцию (42,5%). В 2002 году объем продаж молочных продуктов вырос на 11,7% и составил 946 тысяч тонн. В 2003 году в свои предприятия молочного сектора компания планирует инвестировать более 53,8 млн долларов США.

По данным исследований агентства Business Analytica, в 11 крупнейших городах Росии в 2002 году компания занимала 35% сокового рынка. В 2002 году объем продаж соковой продукции составил 476,7 тысячи тонн, что на 45,7 % больше, чем в 2001 году.

Самыми популярными соковыми брендами компании являются «J-7» и «100% Gold Premium». Основной объем продаж соковой продукции по-прежнему формируется за счет «ассортимента стандартных продуктов», но при этом постоянно разрабатываются и выпускаются новые марки, предлагаются новые вкусы и упаковки.

К новым направлениям деятельности ОАО «Вимм-Билль-Данн Продукты Питания» можно отнести начало производства бутилированной воды. На новом предприятии в Новгородской области выпускается натуральная минеральная столовая и лечебно-столовая, газированная и негазированная вода «Заповедник. Валдай» в емкостях 1,5 и 0,5 л.

ОАО «Вимм-Билль-Данн Продукты Питания» стала первой российской компанией-производителем продуктов широкого потребления, разместившей свои ценные бумаги на Нью- Йоркской фондовой бирже (NYSE). Одним из главных условий участия в торгах является абсолютная прозрачность активов компании.

Компания также получила награду «Best European Equity Deal of 2002» от журналов Euroweek и Institutional Investor.

«Вимм-Билль-Данн» стал первым среди 45 ведущих российских компаний в рейтинге прозрачности, составленном агентством Standard & Poor’s, и занял четвертое место в недавно проведенном компанией Brunswick UBS Warburg исследовании качества корпоративного управления в России.

За первые девять месяцев 2003 года выручка компании «Вимм-Билль-Данн» выросла на 15,6 % по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Валовая маржа за первые девять месяцев 2003 года незначительно снизилась до уровня 30,4 % с 30,8 % за аналогичный период прошлого года. Чистая прибыль и EBITDA снизились на 36 % и 4,7 % соответственно по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Комментируя сегодняшнее объявление результатов, Сергей Пластинин, Председатель Правления ОАО «Вимм-Билль-Данн Продукты Питания», сказал: «Мы считаем, что, обладая глубоким знанием российского рынка и профессиональной управленческой командой, мы продолжим успешное развитие нашего бизнеса, несмотря на увеличивающуюся конкуренцию и растущие затраты. В рамках молочного направления мы концентрируемся на повышении производительности и запуске большего количества высокомаржинальных продуктов, особенно в регионах, тогда как наши усилия в соковом сегменте направлены на ввод инновационных продуктов и укрепление дистрибуционной системы. Глядя вперёд, нашей ключевой задачей на ближайшее будущее является повышение показателя чистой прибыли, наряду со снижением расходов».

За первые девять месяцев 2003 года выручка компании «Вимм-Билль-Данн» составила 684,6 млн долл. США по сравнению с US$592.4 млн. за аналогичный период 2002 года.

Продажи в молочном сегменте выросли на 17,9 % с 406,6 млн долл. США за первые девять месяцев 2002 года до 479,5 млн долл. США за первые девять месяцев 2003 года, в то время как средняя цена увеличилась на 12,1 % с 0,58 долл. США за 1 кг. за первые девять месяцев 2002 года до 0,65 долл. США за 1 кг. за первые девять месяцев 2003 года. Это увеличение в основном было обусловлено более высокой долей высокомаржинальных продуктов в нашем продуктовом портфеле. Валовая маржа в молочном сегменте снизилась с 30,1 % за первые девять месяцев 2002 года до 29,1 % за первые девять месяцев 2003 года. Это изменение было главным образом вызвано увеличением амортизационных отчислений и повышением цен на сырое молоко по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, мы ожидаем сохранения этой тенденции и в последующий годы.

Продажи в соковом сегменте компании «Вимм-Билль-Данн» выросли на 9,7 % с 185,7 млн долл. США за первые девять месяцев 2002 года до 203,8 млн долл. США за первые девять месяцев 2003 года. Средняя цена увеличилась с 0,56 долл. США за литр за первые девять месяцев 2002 года до 0,57 долл. США за литр за первые девять месяцев 2003 года. Результатом этого стало увеличение валовой маржи по сокам с 32,6 % за первые девять месяцев 2002 года до 33,8 % за первые девять месяцев 2003 года.

Коммерческие расходы за первые девять месяцев 2003 года увеличились как в абсолютном выражении (на 34,3 %), так и в процентах от выручки. Это произошло за счёт роста затрат на персонал, рекламу и маркетинг, а также за счёт прочих коммерческих расходов. Кроме того, мы начислили резерв по сомнительной дебиторской задолженности в размере 8 млн долл. США. Общие и административные расходы, включая расходы на персонал, аренду и страхование, а также аудит, юридические и консалтинговые услуги, увеличились на 27,9 %, как результат экспансии компании «Вимм-Билль-Данн», а также запуска реализации комплекса мероприятий, имеющих целью реструктуризацию и улучшение показателей нашей деятельности.

Чистая прибыль сократилась на 36,0 % и составила 20,8 млн долл. США. EBITDA за первые девять месяцев 2003 года снизилась по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила 69,0 млн долл. США. EBITDA в процентах от выручки составила 10,1 % в сравнении с 12,2 % за первые девять месяцев 2002 года.

В силу более низких, чем ожидалось объемов продаж в обоих сегментах, а также более высоких цен на сырое молоко в молочном сегменте, мы прогнозируем убытки в 4 квартале, результатом которых будет более низкая, чем объявленная за 9 месяцев 2003 г. чистая прибыль по итогам 2003 г.

Показатель EBITDA, не являющийся финансовым показателем в соответствии с GAAP США, представляет собой чистую прибыль до выплаты процентов, налога на прибыль и амортизации с учётом доли миноритарных акционеров, не должен рассматриваться изолированно как альтернатива чистой прибыли, операционной прибыли и другим показателям эффективности деятельности в соответствии с GAAP США. Более того, EBITDA, как указано выше, может не сопоставляться с аналогичными отчётными показателями других компаний. Мы считаем, что EBITDA, как общеприменимый финансовый показатель эффективности операционной деятельности компании и её способности по обслуживанию задолженности, является соответствующим критерием оценки деятельности, который устраняет отклонения, возникающие в результате разницы в налогообложении, размере и видах инвестированного капитала, политики амортизации. EBITDA в процентах к выручке представляет собой выражение EBITDA по отношению к выручке. В вышеприведённой таблице представлен расчёт EBITDA и EBITDA в процентах от выручки на основе показателей чистой прибыли и чистой прибыли по отношению к выручке, как наиболее прямо сопоставимого финансового показателя в соответствии с GAAP США.

Сведения о сроках исполнения обязательств эмитента перед владельцами ценных бумаг

·     Полное фирменное наименование эмитента: Открытое акционерное общество «Лианозовский молочный комбинат».

·     Место нахождения эмитента: 127591, г. Москва, Дмитровское шоссе, д. 108.

·     Присвоенный эмитенту налоговыми органами идентификационный номер налогоплательщика: 7713085659

·     Уникальный код эмитента, присваиваемый регистрирующим органом: 01328-A.

·     Код существенного факта: 0901328A31102003

·     Адрес страницы в сети «Интернет», используемой эмитентом для опубликования сообщений о существенных фактах: www.WBD

·     Название периодического печатного издания, используемого эмитентом для опубликования сообщений о существенных фактах: Приложение к Вестнику ФКЦБ России.

·     Вид, категория (тип), серия и иные идентификационные признаки ценных бумаг: документарные процентные облигации на предъявителя серии 01 номинальной стоимостью 1 000 (Одна тысяча) рублей каждая.

·     Государственный регистрационный номер выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг и дата государственной регистрации: 4-01-01328-A от 11 октября 2001 года.

·     Содержание обязательства эмитента, а для денежного обязательства или иного обязательства, которое может быть выражено в денежном выражении также размер такого обязательства в денежном выражении: Эмитент обязуется покупать Облигации (до 500 000 штук) в порядке и на условиях, определяемых офертой, опубликованной в газете «Ведомости» 10 октября 2002 года, по цене равной 100 % (Сто процентов) от номинальной стоимости облигаций.

·     Дата, в которую обязательство должно быть исполнено, а в случае, если обязательство должно быть исполнено эмитентом в течение определенного срока (периода времени) — дата окончания этого срока: 31 октября 2003 года.

·     Факт исполнения обязательства или неисполнения обязательства (дефолт) эмитента: обязательство исполнено.

·     В случае неисполнения эмитентом обязательства — причина такого неисполнения, а для денежного обязательства или иного обязательства, которое может быть выражено в денежном выражении — также размер такого обязательства в денежном выражении, в котором оно не исполнено: обязательство исполнено.

Сведения о начисленных и (или) выплаченных доходах по ценным бумагам эмитента

·     Полное фирменное наименование эмитента: Открытое акционерное общество «Лианозовский молочный комбинат».

·     Место нахождения эмитента: 127591, г. Москва, Дмитровское шоссе, д. 108.

·     Присвоенный эмитенту налоговыми органами идентификационный номер налогоплательщика: 7713085659

·     Уникальный код эмитента, присваиваемый регистрирующим органом: 01328-A.

·     Код существенного факта: 0601328A31102003

·     Адрес страницы в сети «Интернет», используемой эмитентом для опубликования сообщений о существенных фактах: www.WBD

·     Название периодического печатного издания, используемого эмитентом для опубликования сообщений о существенных фактах: Приложение к Вестнику ФКЦБ России.

·     Вид, категория (тип), серия и иные идентификационные признаки ценных бумаг: документарные процентные облигации на предъявителя серии 01 номинальной стоимостью 1 000 (Одна тысяча) рублей каждая.

·     Государственный регистрационный номер выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг и дата государственной регистрации: 4-01-01328-A от 11 октября 2001 года.

·     Наименование регистрирующего органа, осуществившего государственную регистрацию выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг: ФКЦБ России.

·     Орган управления эмитента, принявший решение об определении размера (порядка определения размера) процента (купона) по облигациям эмитента, и дата составления протокола собрания (заседания) указанного органа, на котором принято указанное решение: процентная ставка (порядок определения процентной ставки) по купонам определена в Решении о выпуске облигаций и Проспекте эмиссии облигаций, утвержденных Советом директоров эмитента (протокол от 12.09.2001 № 10-09).

·     Общий размер процентов и (или) иного дохода, подлежащего (подлежавшего) выплате по облигациям эмитента определенного выпуска (серии), и размер процентов и (или) иного дохода, подлежащего (подлежавшего) выплате по одной облигации эмитента определенного выпуска (серии): купонный доход за восьмой купонный период на одну облигацию составляет 34,18 рублей, общий размер дохода по 500 000 облигациям составляет 17 090 000 рублей.

·     Форма выплаты доходов по ценным бумагам эмитента (денежные средства, иное имущество): денежные средства.

·     Дата, в которую обязательство по выплате доходов по ценным бумагам эмитента (дивиденды по акциям, доходы (проценты, номинальная стоимость) по облигациям) должно быть исполнено: 31 октября 2003 года.

·     Общий размер процентов и (или) иного дохода, выплаченного по облигациям эмитента определенного выпуска (серии): 190 415 000 рублей 00 коп.

1.5. Историческая справка (год основания фирмы, основатель, слияние с другими и др.)

ОАО«Вимм-Билль-Данн» был образован в России в 1992 году. 24 производственных предприятия в 20 регионах России и СНГ с персоналом около около 18 000 человек — сегодняшний потенциал компании. Изначально она занималась розливом соков. Однако компания быстро и успешно развивалась, расширяя сферу своей деятельности. В конце 90-х годов «Вимм-Билль-Данн» начал активно приобретать молочные предприятия в регионах России и странах СНГ, создавая единую производственную сеть. В 2001 году была сформирована управляющая компания ОАО «Вимм-Билль-Данн Продукты Питания». В ее задачи входят руководство предприятиями, контроль над их работой, определение стратегических направлений их деятельности.

Сейчас в группу компаний «Вимм-Билль-Данн» входит 23 производственных предприятия в 19 регионах России и СНГ.

«Вимм-Билль-Данн Продукты Питания» вносит значительный вклад в возрождение пищевой индустрии в регионах. На заводах, присоединившихся к группе компаний, резко возрастают объемы производства и улучшается качество продукции.

Компания «Вимм-Билль-Данн» — лидер на рынке молочных продуктов. Одна из причин подобного успеха — соотношение цены и качества. Компании удается выпускать отличную продукцию, стоимость которой невелика. Большую роль в этом играют предприятия в регионах. Недорогое молоко, которое перерабатывается на месте, хорошие экологические условия помогают компании поставлять на российский рынок лучшие молочные продукты.

Все предприятия «Вимм-Билль-Данн» работают по единым высоким стандартам производства, выпуская продукцию отличного качества по приемлемым ценам.

Рассказывает Председатель Правления, один из основателей компании — Сергей Пластинин: Все начиналось в ноябре 1992 года. Я работал тогда в одной из торговых фирм, и однажды, возвращаясь домой с работы, зашел в магазин, чтобы купить сок для своей семьи. Сока там не было, зато был концентрат. Я его купил, развел, получилось вкусно, а главное дешево. Я потом посчитал, оказалось, что полученный таким образом сок был в шесть раз дешевле, чем готовый. Так и появилась идея розлива соков. Мы арендовали линию по розливу молока на Лианозовском молочном комбинате. Для закупки концентрата, упаковки и аренды оборудования потребовался небольшой кредит, который предоставил Сбербанк.

Как возникло именно такое название компании? Этот вопрос до сих пор, насколько я знаю, интересует многих людей. Для этого достаточно вспомнить ситуацию того времени: отечественные продукты питания имели весьма невысокую репутацию. Поэтому нужно было какое-то иностранное название. В результате получился Wimm Bill Dann. Кроме того, мы поручили дизайнеру создать несуществующее животное, которое стало бы символом нашей марки. Кстати, исходно это животное выглядело несколько иначе. В 1993 году дизайнер Андрей Сечин по нашей просьбе слегка исправил ’Вимм-Билль-Данна’ сделав его таким, как сейчас.

В конце 90-х годов ’Вимм-Билль-Данн’ начал активно приобретать молочные предприятия в регионах России и странах СНГ, создавая единую производственную сеть. В 2001 году была создана управляющая компания ОАО ’Вимм-Билль-Данн Продукты Питания’, которая определяет стратегические направления деятельности группы. Были также сформированы две самостоятельные бизнес-единицы — ’ВБД-Молоко’ и ’ВБД-Сок’, в которые были объединены предприятия соответствующего профиля. Это позволило каждому из направлений сфокусировать деятельность на развитии своего ключевого бизнеса. Каждая из бизнес-единиц, в свою очередь, состоит из региональных дирекций, что обеспечивает возможность эффективной деятельности на огромной территории России и ее соседей по СНГ.

На протяжении всей истории своего существования компания осуществляла прорывы: выпуск первой упаковки сока, создание первого отечественного сокового бренда, начало выпуска молочных брендов, приобретение региональных предприятий, начало экспортной программы по продвижению нашего морса. В этом году мы можем с гордостью сказать, что компания стала первой среди производителей продуктов питания, разместившей свои акции на Нью-Йоркской фондовой бирже. А теперь мы являемся одной из немногих российских компаний с таким высоким уровнем открытости и прозрачности.

Памятные даты:

4 июня 2001 Вимм-Билль-Данн получила международный сертификат соответствия BRITISH RETAILER CONSORTIUM.

«Вимм-Билль-Данн» стал первой российской компанией, получившей сертификат такого уровня. Компания «Вимм-Билль-Данн» также обнародовала результаты своей экспортной программы, которая реализуется с 1999 года.

Производственная линия морсов «Чудо-Ягода» компании «Вимм-Билль-Данн» получила международный сертификат соответствия стандарту British Retailer Consortium (BRC), который признается всеми торговыми сетями в странах Европейского Сообщества. Сертификат BRC является одним из наиболее авторитетных международных сертификатов качества, действующих на мировом продуктовом рынке. Инспекторской проверке подвергается все оборудование, производственные и технологические процессы, процессы контроля, которые должны строго соответствовать единым международным нормам.

Необходимость получения сертификата вызвана планами «Вимм-Билль-Данн» расширять экспортный потенциал компании. Проведением сертификации занималась бельгийская компания ISA, которая провела первые мероприятия по сертификации производства морсов «Чудо-Ягода» в июне 2000 года. В результате проверки «Вимм-Билль-Данн» получил так называемый начальный уровень сертификации. В декабре 2000 года состоялась повторная проверка, и только в апреле нынешнего года компания получила основной уровень сертификации BRC сроком на год.

Получение международного сертификата BRC имеет неоценимое значение для развития экспортной программы «Вимм-Билль-Данн», так как его наличие гарантирует иностранным партнерам самое высокое качество продукции. В результате обширного маркетингового исследования было решено, что морсы, практически не имеющие аналогов в мире, станут первым продуктом, продвигаемым «Вимм-Билль-Данн» на международные рынки. Абсолютная уникальность «Чудо-Ягоды» заключается в том, что этот напиток производится не из ягод, выращенных культурным способом, а из собранных в лесах. Кроме России подобный напиток производится только в Ирландии.

Подготовка к выходу «Вимм-Билль-Данн» на мировой рынок началась в 1997 г., когда было открыто представительство компании в Голландии, которая в июне 2000 г. первой опробовала морсы «Чудо-Ягода» трех вкусов: клюквенный, лесной сбор и клюква-земляника. Все продажи идут через эксклюзивного дистрибутора в Голландии, оптовую компанию «Bekkery». На сегодня примерный объем продаж составляет 30 тонн в месяц. Морс поставляется в упаковках по 1 литру с двуязычной маркировкой: на голландском и французском языках. В настоящее время активно ведутся переговоры о поставках «Чудо-Ягоды» в Бельгию и Люксембург.

Расширение популярности продукции «Вимм-Билль-Данн» привело к открытию торговых представительств в Израиле (с 2000 г.) и Германии (с 2001 г.). Независимые дистрибуторы поставляют продукцию компании в страны Балтии, Монголию, США и Канаду. Получение сертификата значительно облегчит реализацию экспортного потенциала «Вимм-Билль-Данн» в Великобритании, Франции, Австралии, Индии, Арабских и Скандинавских странах.

Сегодня объем экспортных поставок продукции Производственно-торговой группы «Вимм-Билль-Данн» составляет более 250 тонн в месяц. По сравнению с аналогичным периодом прошлого года, этот показатель вырос более чем в три раза. На экспорт идет свыше 20% выпускаемых морсов «Чудо-Ягода». В 2001 года компания намерена расширить как объемы экспорта, так и географию своей экспортной программы.

Особой популярностью продукция «Вимм-Билль-Данн» пользуется в Израиле. В стране продается морс «Чудо-Ягода» и соки серии «J-7». На предлагаемые в Израиле морсы «Вимм-Билль-Данн» получены сертификаты кошерности, поэтому клюквенные, брусничные и малиновые морсы пользуются особой популярностью. Все упаковки поступают в продажу на русском и иврите. Объем продаж продукции «Вимм-Билль-Данн» достиг почти 90 тонн в месяц. До недавнего времени продажи осуществлялись через трех дистрибуторов, однако сегодня ведутся переговоры и с компанией «Тнува», крупнейшим в Израиле производителем и дистрибутором продуктов питания с ежегодным оборотом в $1,5 млрд.

В Германии представительство «Вимм-Билль-Данн» работает с начала этого года, а первые поставки в страну начались в апреле. На сегодня уже продано 60 тонн морса «Чудо-Ягода». Большую роль в росте популярности морсов «Вимм-Билль-Данн» сыграли высокие оценки специалистов на авторитетной выставке-продаже Grune Woche (»Зеленая Неделя») в Берлине. Германия - самый большой соковый рынок Европы, поэтому «Вимм-Билль-Данн» считает эту страну одним из самых перспективных экспортных рынков. На данный момент практически закончена разработка упаковки «Чудо-Ягоды» на немецком языке.

В настоящее время ведется активная работа по выводу продукции «Вимм-Билль-Данн» на продуктовые рынки других стран мира. Уже начались поставки в Данию. В 2000 г. наблюдался динамичный рост продаж в Литве, Латвии, Эстонии, Монголии. Устойчивым спросом продукция «Вимм-Билль-Данн» пользуется среди русскоязычного населения США и Канады. В целях расширения продаж ведутся переговоры с крупнейшими американскими и канадскими розничными сетями. Также ведутся переговоры с Великобританией. Обсуждаются возможности поставок продукции соковой группы в Австралию и Францию, а также поставок продуктов молочной группы в Индию и Арабские страны.

В минувшем году компания вошла в сотню крупнейших российских экспортеров. Экспортные усилия «Вимм-Билль-Данн» были отмечены в 2000 году, когда компания стала лауреатом конкурса «Лучшие российские экспортеры» в группе «Продовольствие».

12 сентября 2001 Компания приобрела контрольных пакетов акций ЗАО «Рубцовский молочный завод», Алтайский край, и ООО «Аннинское молоко», Воронежская область. Специалисты группы «Вимм-Билль-Данн Продукты Питания» приступили к оценке технического состояния предприятий и разработке планов их перспективного развития. Сейчас определяются потребности в инвестициях, необходимых для увеличения объемов поставки и переработки молока с последующим выводом предприятий в течение года на проектную мощность.

Мощности обоих предприятий будут включены в производственную программу «Управления «Сырье. Сыр». Опыт компании в возрождении предприятий пищевой промышленности, инвестиционный потенциал «Вимм-Билль-Данн Продукты Питания» позволит предприятиям выйти на качественно новый, современный уровень производства, для чего будут использованы самые высокие технологии и лучшее сырье, привлечены ведущие специалисты в этой области, усилен контроль за качеством конечного продукта.

15 марта, 2002 - ОАО «Вимм-Билль-Данн Продукты Питания» [NYSE: WBD] объявила о том, что ФКЦБ зарегистрировала размещение акций, на которые были выпущены Американские депозитарные расписки (ADS), уже котирующиеся на Нью-йоркской фондовой бирже. ФКЦБ зарегистрировала 9 000 000 обыкновенных акций, которые представляют собой акции, на которые компанией были выпущены ADS, включая дополнительную эмиссию (green-shoe).

Председатель совета директоров ОАО «Вимм-Билль-Данн Продукты Питания» Якобашвили Д.М. так прокомментировал это событие: «Мы взяли последний барьер на нашем пути и стали третьей российской компанией, прошедшей процесс IPO на Нью-йоркской фондовой бирже. Компания и дальше будет следовать выбранному курсу открытости и прозрачности. В мае будет объявлено о сроках анонсирования наших годовых финансовых и операционных результатов по 2001 году.


3-11-2013, 01:44