Специальность: 080109.65 – «Бухгалтерский учет, анализ и аудит»
Тема: «Учет долгосрочных инвестиций
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ………………………………………………………………………..3
1 СУЩНОСТЬ ИНВЕСТИЦИЙ И ИХ КЛАССИФИКАЦИЯ………………….4
2 ИСТОЧНИКИ ФИНАНСИРОВАНИЯ ДОЛГОСРОЧНЫХ ИНВЕСТИЦИЙ……………………………………………………………………7
3 ОРГАНИЗАЦИЯ УЧЕТА ДОЛГОСРОЧНЫХ ИНВЕСТИЦИЙ……………11
4 БУХГАЛТЕРСКИЙ УЧЕТ ДОЛГОСРОЧНЫХ ИНВЕСТИЦИЙ, СВЯЗАННЫХ СО СТРОИТЕЛЬСТВОМ ОБЪЕКТОВ ОСНОВНЫХ СРЕДСТВ
4.1 Учет затрат на строительные работы и работы по монтажу оборудования………………………………………………………14
4.2 Учет затрат на приобретение оборудования, сданного в монтаж……………………………………………………………….17
5 КОРРЕСПОНДЕНЦИЯ СЧЕТОВ…………………………………………….19
ЗАКЛЮЧЕНИЕ………………………………………………………………….21
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ……………………………..23
ВВЕДЕНИЕ
В настоящий момент можно с уверенностью сказать, что в нашей стране необратимо происходит процесс формирования рынка во внутренней экономике, а также интеграция России в международную систему цивилизованных рыночных отношений. В ходе проведения социально-экономических реформ и развития конкуренции большинству российских предприятий приходится сталкиваться с огромным количеством проблем при осуществлении хозяйственной деятельности. Долгий экономический спад производства, продолжавшийся в нашей стране, поставил недавних лидеров отечественной промышленности на «грань вымирания». Нехватка оборотных средств, практически полностью выработавшие свой ресурс основные фонды, устаревшие технологии, отсутствие четкой денежно-кредитной политики со стороны государства, – вот с чем приходится сталкиваться многим российским предприятиям.
Особенно нелегко приходится вновь образованным организациям. Для успешного осуществления своей деятельности им необходимо оборудование, помещения, офисная мебель и оргтехника, средства связи и многое другое. В таком случае необходим либо значительный стартовый капитал, либо практически полное вложение всех оборотных денежных средств в развитие предприятия в течение длительного периода времени.
Для развития своего производственно-экономического потенциала предприятия занимаются инвестиционной деятельностью. Все источники инвестиций подразделяются на внутренние (собственный капитал) и внешние. При выборе источника финансирования деятельности предприятия необходимо решить пять основных задач:
Определить потребности в кратко- и долгосрочном капитале;
Выявить возможные изменения в составе активов и капитала в целях определения их оптимального состава и структуры;
Обеспечить постоянную платежеспособность и, следовательно, финансовую устойчивость;
С максимальной прибылью использовать собственные и заемные средства;
Снизить расходы на финансирование хозяйственной деятельности.
В данной работе проведено исследование учета долгосрочных инвестиций и источников их финансирования. Объектом изучения явились долгосрочные инвестиции и их классификация, а также множество источников их финансирования.
1 СУЩНОСТЬ ИНВЕСТИЦИЙ И ИХ КЛАССИФИКАЦИЯ
Одной из важнейших сфер деятельности любой предпринимательской фирмы является инвестиционная деятельность. Финансовые ресурсы предприятия направляются на финансирование текущих расходов и на инвестиции. Определение инвестиций дано в Федеральном законе РФ «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» № 39-ФЗ от 25 февраля 1999 г. В соответствии с этим законом инвестиции – это денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, в том числе имущественные права, иные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской и (или) иной деятельности в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта.[1]
Инвестиции обеспечивают динамичное развитие фирмы и позволяют решать такие задачи, как:
· расширение собственной предпринимательской деятельности за счет накопления финансовых и материальных ресурсов;
· приобретение новых предприятий;
· диверсификация деятельности вследствие освоения новых областей бизнеса.
Предпринимательские фирмы могут осуществлять инвестиции в различных формах, так как существует достаточное многообразие объектов инвестиций. (рис.1)
Инвестиции можно классифицировать по различным признакам (рис.2). Главным признаком классификации является объект вложения капитала, на основании которого выделяют реальные (прямые) и финансовые (портфельные) инвестиции.
Имущественные права
Другие объекты Объекты
Создаваемые
собственности инвестиционной
и модернизируемые
деятельности основные средства
 |
Права Ценные бумаги
на интеллектуальную
собственность Целевые
Научно-техническая денежные
продукция вклады
Рис. 1. Объекты инвестиционной деятельности
 |
По объектам вложения инвестируемого капитала
 |
Реальные Финансовые
По периоду инвестирования
 |
 |
Краткосрочные Долгосрочные
В зависимости от характера участия
фирмы в инвестиционном процессе
 |
 |
Прямые Непрямые
В зависимости от формы собственности
инвестируемого капитала
Частные Государственные Смешанные
Рис.2. Классификация инвестиций по основным признакам
Реальные (прямые инвестиции) – любое вложение денежных средств в реальные активы, связанное с производством товаров и услуг для извлечения прибыли. Это вложения, направленные на увеличение основных фондов предприятия как производственного, так и непроизводственного назначения. Реальные инвестиции реализуются путем нового строительства основных фондов, расширения, технического перевооружения или реконструкции действующих предприятий.
Финансовые (портфельные) инвестиции — приобретение активов в форме ценных бумаг для извлечения прибыли. Это вложения, направленные на формирование портфеля ценных бумаг.
Следующий признак классификации инвестиций — период инвестирования, на основании которого выделяют краткосрочные и долгосрочные инвестиции.
Краткосрочные инвестиции — вложения денежных средств на период до одного года. Как правило, финансовые инвестиции фирмы являются краткосрочными.
Долгосрочные инвестиции — вложения денежных средств в реализацию проектов, которые будут обеспечивать получение фирмой выгод в течение периода, превышающего один год. Основной формой долгосрочных инвестиций фирмы являются ее капитальные вложения в воспроизводство основных средств.
По характеру участия фирмы в инвестиционном процессе выделяют прямые и непрямые инвестиции. В случае прямых инвестиций подразумевается непосредственное участие фирмы-инвестора в выборе объектов вложения капитала, к ним относятся капитальные вложения, вложения в уставные фонды других фирм, в некоторые виды ценных бумаг. Непрямые инвестиции подразумевают участие в процессе выбора объекта инвестирования посредника, инвестиционного фонда или финансового посредника. Чаще всего это инвестиции в ценные бумаги.
Кроме этого, отдельно выделяют венчурные инвестиции и аннуитет. Венчурные инвестиции — это рискованные вложения капитала, обусловленные необходимостью финансирования мелких инновационных фирм в областях новых технологий. Это вложения в акции новых предприятий или предприятий, осуществляющих свою деятельность в новых сферах бизнеса и связанных с большим уровнем риска. В расчете на быструю окупаемость вложенных средств венчурные инвестиции направляются в проекты, не связанные между собой, но имеющие высокую степень риска.
Аннуитет — инвестиции, приносящие вкладчику определенный доход через регулярные промежутки времени. В основном это вложение средств в страховые и пенсионные фонды.[2]
2 ИСТОЧНИКИ ФИНАНСИРОВАНИЯ ДОЛГОСРОЧНЫХ ИНВЕСТИЦИЙ
Амортизационные отчисления по своей природе и сущности являются источником средств для финансирования долгосрочных инвестиций и в первую очередь процесса простого воспроизводства основного капитала предприятия. Поэтому прямое назначение этих средств — финансирование капитальных вложений в строительство, закупки оборудования и пр.
Государственное регулирование вопросов образования амортизационного фонда предприятия в последние годы выразилось в резком увеличении восстановительной стоимости действующих основных средств и изменении норм амортизационных отчислений. С 1998 г. нормы амортизации увеличены в зависимости от категории основных средств в 1,5 – 5 раз. Непосредственным следствием принятых государством решений стало резкое увеличение амортизационных отчислений и соответствующее увеличение амортизационного фонда предприятия.
При нормальном ходе воспроизводственных процессов использование амортизационного фонда должно быть столь же регулярными постоянным, как и его начисление. Однако эти процессы не всегда совпадают, и при регулярном пополнении амортизационного фонда его использование бывает незначительным или его нет совсем. В этом случае руководству предприятия необходимо разработать меры по временному использованию этого фонда. Самый простой способ использования этих временно свободных средств — оставлять сумму остатка амортизационного фонда в обороте. Учитывая один из принципов организации оптимальных финансовых потоков на предприятии — принцип минимизации задействованных в обороте ресурсов, такой способ использования амортизационного фонда необходимо признать неэффективным и даже вредным, поскольку нормативы средств в обороте не предусматривают этих денег и они становятся в обороте лишними.
Дополнительная эмиссия акций при увеличении уставного капитала (дополнительные взносы в складочный капитал) является источником инвестиций в первую очередь в капитальные вложения для расширения и модернизации на новой технической основе производственной структуры предприятия в виде нового строительства, покупки более совершенного оборудования и т.д.
По своей сути акционерный капитал представляет собой форму централизации индивидуальных капиталов для решения задач масштабного строительства производственных и других структур с большими финансовыми вложениями, которые не могут освоить относительно небольшие частные капиталы. Поэтому такой источник финансирования является естественным для акционерного капитала.
Дополнительная эмиссия как источник получения финансовых средств при определенных условиях имеет три составляющие.
1. Реализация акции по номинальной стоимости. Закон об акционерных обществах прямо запрещает реализацию дополнительного выпуска акции по цене ниже 90% от номинала. Следовательно, весь выпуск будет реализован по цене, близкой к его номинальной стоимости.
2. Если акции предприятия имеют хождение на вторичном рынке ценных бумаг и их котировки превышают номинальную цену акций, то акционерное общество получает эмиссионный доход в виде разницы между рыночной стоимостью акций и их номиналом. По общему правилу рыночная цена акций устанавливается на фондовом рынке прямо пропорционально величине выплачиваемых дивидендов и обратно пропорционально уровню банковского процента.
3. Получение дохода через разводнение капитала, когда дополнительная эмиссия по объему превышает реальные активы предприятия. При реализации этой части пакета размещаемых акций предприятие получает дополнительные финансовые средства. К такому способу получения дополнительного дохода при увеличении уставного капитала относится переоценка основных средств, когда стоимость основного капитала возрастает без изменения его материально-вещественного состава. Эмиссия акций под переоценку и их продажа имеют своим результатом дополнительный доход как источник финансирования долгосрочных финансовых вложений.
Как источник финансовых ресурсов такая эмиссия имеет один существенный недостаток, о котором нужно помнить владельцам предприятия или лицам, контролирующим его. Продажа акций дополнительного выпуска неопределенному кругу лиц может привести к относительному уменьшению их собственного пакета акций и потере контроля над предприятием.
Прибыль предприятия наряду с амортизационными отчислениями является основным, стабильным и регулярным источником инвестиционных ресурсов предприятия. В большинстве случаев именно эти источники являются единственными для финансирования капитальных вложений.
Дивиденды акционеров, направленные на финансирование инвестиционных проектов. По решению общего собрания акционеров вся сумма или ее часть, предназначенная на выплату дивидендов, может быть направлена на финансирование проектов технического перевооружения предприятия. В соответствии с законом указанные суммы не подлежат обложению подоходным налогом с физических лиц.
Облигационный заем — метод мобилизации финансовых ресурсов путем выпуска долговых обязательств предприятия в форме облигаций.
Облигацией называется долговое обязательство заемщика, по которому последний обязуется по окончании установленного периода возвратить обладателю этого обязательства указанную в нем сумму займа, а в течение этого периода выплачивать заимодавцу фиксированный процент за пользование заемными средствами.
Облигации могут быть именными и на предъявителя. При выпуске именных облигаций предприятие обязано вести реестр владельцев облигаций.
Облигации могут иметь хождение на вторичном рынке ценных бумаг, быть платежным средством, т.е. они обладают всеми качествами ценных бумаг. Их рыночная цена в этом случае складывается по правилам определения курса акций, т.е. через соотношение их доходности и величины банковского процента с корректировкой их стоимости на оставшийся до погашения период.
Номинальная стоимость всех выпущенных обществом (предприятием) облигаций не должна превышать размер уставного капитала или величину обеспечения, если это обеспечение служит гарантией возврата облигационного займа. Общество может выпускать облигации с единовременным сроком погашения или с различными сроками погашения отдельных серий.
Общество вправе выпускать облигации, обеспеченные залогом определенного имущества самого общества, либо облигации под обеспечение, предоставленное ему третьими лицами. Общество может произвести выпуск облигаций без обеспечения при условии, что оно существует не менее трех лет и имеет не менее двух годовых балансов.
Заемщик, эмитент облигационного займа, привлекая финансовые средства для последующего их использования в качестве источника инвестиций, должен направлять их в высокодоходные проекты. Доход (прибыль) от реализации этих проектов должен быть достаточным для окончательных и полных расчетов по обязательствам заемщика с кредиторами в сроки, обусловленные проспектом эмиссии. Это требование предполагает тщательную работу по обоснованию проекта, под который предполагается мобилизовать средства через облигационный заем, его высокую экономическую эффективность, достаточную для последующего выполнения обязательств по займу
Кредит банковской или финансовой организации представляет собой ссуду в Денежной или товарной форме на условиях возвратности и, как правило, с уплатой процентов за использование. Предоставление кредита и его сумма определяются обычно суммой залога, который требует банк и обеспечение кредита. Условия получения, обеспечения и возврата кредита, таким образом, аналогичны условиям облигационного займа. Тщательность проработки проекта, под который выдается кредит, анализируемая не только заемщиком, но и банком, выдающим кредит, является для банка дополнительной гарантией кредитования.
Лизинг — форма финансирования долгосрочных инвестиционных проектов, позволяющая наращивать и технически совершенствовать основной капитал предприятия без увеличения его финансовых ресурсов.
Лизинг это долгосрочная аренда машин, оборудования, транспортных средств, сооружений производственного назначения. Лизинговая компания покупает оборудование и предоставляет его в аренду обычно на 5-8 лет фирме-арендатору, которая постепенно погашает задолженность по мере использования имущества.
Лизинговые операции осуществляются не только специализированными лизинговыми компаниями, но и крупными коммерческими банками. Лизинг обеспечивает возможность промышленным и другим компаниям получить необходимое оборудование без значительных единовременных денежных затрат, неизбежных при обычной покупке. Аренда машин, оборудования, ЭВМ позволяет избежать потерь, связанных с моральным старением средств производства. По окончании лизингового контракта возможны: покупка взятого в лизинг оборудования по остаточной стоимости (при этом право собственности на оборудование переходит к новому владельцу); пролонгация срока лизинга — заключение нового соглашения; возврат находившегося в лизинге оборудования лизинговой компании. Для приобретения машин и оборудования лизинговые компании используют как свои, так и заемные средства.
Лизинг приобретает международный характер, если компания, предоставляющая имущество в аренду, и предприятие-арендатор находятся в разных странах. Международный лизинг наибольшее развитие получил в сфере аренды самолетов и судов. Часто лизинговые соглашения заключаются одновременно с фрахтовыми, что гарантирует занятость транспортного средства на длительный период. Объектом лизинговых соглашений также становятся дорогостоящие машины, промышленное оборудование, недвижимость.
Бюджетное финансирование капитальных вложений — это государственное обеспечение роста основного капитала в отдельных отраслях народного хозяйства, в первую очередь в нерентабельных (сельском хозяйстве), или капиталоемких отраслях материального производства, где частные капиталы не могут обеспечить быстрой и эффективной мобилизации необходимых объемов финансовых ресурсов. Такое финансирование выступает в двух формах: чисто бюджетное, т.е. безвозвратное финансирование, и через бюджетные кредиты. В последнем случае финансовые ресурсы выдаются государством по правилам кредитования, т.е. на условиях возвратности и платности. Особой разновидностью бюджетного финансирования является инвестиционный налоговый кредит для малых предприятий, когда на основе кредитного соглашения между налоговым органом (инспекцией) и предприятием налоговая инспекция дает отсрочку на перечисление налоговых платежей и эти суммы направляются на финансирование капитальных вложений.
Разновидностью бюджетного финансирования является предоставление гарантий по взятым предприятием кредитам и займам.[3]
3 ОРГАНИЗАЦИЯ УЧЕТА ДОЛГОСРОЧНЫХ ИНВЕСТИЦИЙ
Основными целями учета долгосрочных инвестиций являются:
· Своевременное, полное и достоверное отражение всех произведенных расходов при строительстве объектов по их видам и учитываемым объектам;
· Обеспечение контроля за ходом строительства, вводом в действие производственных мощностей и объектов основных средств;
· Правильное определение и отражение инвентарной стоимости вводимых в действие и приобретенных объектов основных средств, земельных участков, объектов природопользование и нематериальных активов
· Осуществление контроля за наличием и использованием источников финансирования долгосрочных инвестиций.
Учет долгосрочных инвестиций ведется по фактическим расходам:
· В целом по строительству и по отдельным объектам (зданию, сооружению и т.д.), входящим в него;
· По приобретенным отдельным объектам основных средств, земельным участкам, объектам природопользования и нематериальным активам.
При строительстве объектов застройщик ведет учет затрат нарастающим итогом с начала строительства в разрезе отчетных периодов до ввода объектов в действие или полного производства соответствующих работ и затрат.
Наряду с учетом затрат по фактической стоимости застройщик
8-09-2015, 13:41