Чистая прибыль на акцию обыкновенную - чистая прибыль за вычетом привилегированных дивидендов, деленная на средневзвешенное число обыкновенных акций (их эквивалентов) в обращении.

Для расчета прибыли на акцию понадобится сначала определить размер прибыли, то есть числитель дроби, а затем - количество акций (ее знаменатель).

Правила расчета прибыли на акцию и представления информации о ней в отчетности определены в международном стандарте финансовой отчетности (МСФО) 33 "Прибыль на акцию".

МСФО 33 применяется компаниями, чьи простые акции или потенциальные простые акции публично продаются на открытых рынках ценных бумаг - иными словами, котируются на бирже.

Так как акции АО «Казахмыс» с 2005 года котируются на бирже, то для расчета прибыли на акцию компания применяет МСФО 33 «Прибыль на акцию».

Под обыкновенной акцией понимают долевой инструмент, имеющий более низкий статус по отношению ко всем другим классам долевых инструментов. Это любой договор, подтверждающий право на долю активов компании, оставшихся после вычета всех ее обязательств.

Помимо обыкновенных акций есть еще и привилегированные. Они в свою очередь могут быть кумулятивными и некумулятивными. Первое означает, что если дивиденды по акциям не объявлялись в этом периоде, их держатель аккумулирует свои права - имеет право на дивиденды в будущем. Обладатель некумулятивных акций такой возможности лишен.

МСФО 33 выделяет два вида прибыли на акцию: базовую и разводненную.

2. Расчеты базовой прибыли на акцию

Базовая прибыль на акцию отражает часть прибыли отчетного периода, которая потенциально может быть распределена среди акционеров - владельцев обыкновенных акций, разводненная прибыль на акцию - возможное снижение уровня базовой прибыли на акцию в последующем отчетном периоде.

Для расчета показателей базовой и разводненной прибыли на акцию в ряде случаев необходимая информация может отсутствовать в готовом виде в регистрах бухгалтерского учета и в бухгалтерской отчетности и должна быть сформирована расчетным путем. Кроме того, для подготовки информации используются дополнительные данные: реестр акционеров общества; данные учета прав в системе депозитария; сведения о средней рыночной стоимости обыкновенной акции в течение отчетного года и о рыночной стоимости обыкновенной акции на дату окончания размещения; другая информация.

Базовая прибыль на акцию рассчитывается как отношение базовой прибыли отчетного периода к средневзвешенному количеству обыкновенных акций в обращении в течение отчетного периода.

Для расчета базовой прибыли общества следует использовать показатель прибыли отчетного года после налогообложения и других обязательных платежей в бюджет и внебюджетные фонды (далее - чистая прибыль отчетного года). Эта величина показывается в отчете о прибылях и убытках.

При наличии чрезвычайных доходов и расходов, целесообразно рассчитывать показатели базовой (и разводненной) прибыли на акцию дважды: исходя из чистой прибыли отчетного года и прибыли по обычной деятельности (т.е. до учета влияния чрезвычайных доходов и расходов). Такой подход предпочтителен, поскольку чрезвычайные статьи возникают как последствия чрезвычайных обстоятельств, которые нехарактерны для деятельности организации, т.е. не носят повторяющегося характера.

Чтобы определить величину чистой прибыли, причитающейся акционерам -владельцам обыкновенных акций, показатель, нужно скорректировать на величину дивидендов по привилегированным акциям. Для определения величины корректировки, т.е. суммы дивидендов, которые могут быть приняты во внимание для расчета базовой прибыли, необходимо руководствоваться не только положениями нормативных документов по бухгалтерскому учету и учетной политикой организации, но и учредительными документами общества, нормами гражданского законодательства, включая Федеральный закон «Об акционерных обществах». Например, в соответствии с ним акционерные общества могут иметь различную структуру акционерного капитала и, соответственно, при прочих равных показателях (чистой прибыли, количества акций) получить разные величины прибыли на акцию.

При расчете базовой прибыли из чистой прибыли (убытка) вычитаются (прибавляются) дивиденды по привилегированным акциям общества, начисленные владельцам за отчетный год.

Так, базовая прибыль на акцию, рассчитывается как частное от деления чистой прибыли или убытка за период, причитающихся владельцам обыкновенных акций, на их средневзвешенное количество, находящееся в обращении в течение периода.

Сначала определим числитель. Причитающиеся владельцам обыкновенных акций чистая прибыль или убыток за период равны чистой прибыли или убытку за период за вычетом дивидендов по привилегированным акциям с учетом всех налогов, связанных с их выплатой. Если у предприятия есть привилегированные кумулятивные акции, то чистая прибыль уменьшается на сумму дивидендов по ним независимо от того, объявлялись они или нет.

Переходим к знаменателю. Средневзвешенное количество обыкновенных акций, находящихся в обращении в течение периода, равно их количеству в обращении на его начало, скорректированному с учетом выкупленных или размещенных за период бумаг и умноженному на временной коэффициент (то есть взвешенному по времени).

Последний определяется как частное от деления количества дней (месяцев), в течение которых акции находятся в обращении, на общее количество дней (месяцев) в отчетном периоде. При этом стандарт допускает достаточную степень округления.

Здесь важно правильно определить момент включения (исключения) обыкновенных и бесплатных или условно бесплатных ценных бумаг из расчета.

Бесплатными считаются акции, выпуск или изъятие которых из обращения не приводит к соответствующему изменению в активах компании. Это происходит в случае капитализации (выплаты дивидендов акциями), наличия льгот для существующих акционеров (продажи бумаг по цене, ниже рыночной), дробления или консолидации акций.

Во всех этих случаях акции (а также «бесплатный» элемент при размещении бумаг на льготных условиях) считаются выпущенными в начале самого раннего из представленных периодов. То есть для сопоставления мы должны скорректировать количество акций и за прошедшие периоды так, как если бы «бесплатная» эмиссия имела место в начале самого первого из них.

Все остальные акции включаются в расчет с момента возникновения обязательств по их оплате. Например, если бумаги выпускаются в обмен на деньги - то со дня возникновения дебиторской задолженности. В обмен на дополнительные акции (имеет место быть реинвестирование дивидендов) - в день выплаты дивидендов. В результате конверсии облигаций - со дня прекращения выплаты процентов по ним. Бумаги, которые будут выпущены в случае выполнения определенных условий, - с момента их реализации. Допустим, мы эмитировали акции в обмен на погашение обязательств по оплате основных средств. Включать их в расчет, очевидно, нужно с момента приобретения этих активов.

Прибыль Корпорации, причитающаяся обыкновенным акционерам за 2007 год, составляет 538770 тыс.долл. На начало года количество обыкновенных акций составляло 467.472.200 шт. 01.09.2007 была произведена дополнительная эмиссия акций в количестве 249.750.000 шт. Рассчитаем базовую прибыль на акцию.

В период с 01.01.2007 по 31.09.2007 в обращении находилось 467472200 акций.

В период с 01.09.2007 по 31.12.2007 – 717222200 акций.

Средневзвешенное количество акций в обращении:

9/12 х 467472200шт. + 3/12 х 717222200шт. = 529909700 шт.

Прибыль на акцию:

538770 тыс.долл. : 529909700 шт. = 1,01 долл.

3. Разводненная прибыль на акцию

Разводнение - это уменьшение прибыли или увеличение убытка на акцию в результате предположения о том, что все потенциально обыкновенные акции будут конвертированы в обыкновенные. Например, компания конвертирует опцион. В результате при том же объеме прибыли количество акций увеличивается и прибыль на каждую становится меньше. Соответственно показатель разводненной прибыли на акцию позволяет видеть худшую картину из возможных.

Разводненная прибыль на акцию показывает максимально возможную степень уменьшения прибыли в расчете на одну обыкновенную акцию в результате:

-конвертации всех конвертируемых ценных бумаг акционерного общества в обыкновенные акции (далее конвертируемые ценные бумаги);

-исполнения всех договоров купли-продажи обыкновенных -акций у эмитента по цене ниже их рыночной стоимости.

Под конвертируемыми ценными бумагами понимаются привилегированные акции определенных типов или ценные бумаги, предоставляющие их владельцам право требовать их конвертации в обыкновенные акции в установленный условиями выпуска срок.

Выпуск дополнительных обыкновенных акций обществом без оплаты с размещением среди акционеров, не влияющий на распределение прибыли между акционерами, рассмотренный выше, не относится к разводнению прибыли на акцию.

Возможный прирост прибыли и возможный прирост средневзвешенного количества обыкновенных акций в обращении рассчитывается по, каждому виду и выпуску конвертируемых ценных бумаг и по каждому договору или нескольким договорам, если в них предусмотрены одинаковые условия размещения обыкновенных акций.

4. Расчеты разводненной прибыли на акцию

Разводненная прибыль на акцию рассчитывается в следующем порядке:

- определяется возможный прирост базовой прибыли в связи с конвертацией/исполнением договоров купли-продажи;

- определяется возможный прирост количества дополнительных обыкновенных акций;

- рассчитывается возможный прирост прибыли на дополнительную акцию (отношение возможного прироста базовой прибыли к возможному приросту количества обыкновенных акций);

- ранжируются случаи прироста прибыли на дополнительную акцию порядке возрастания;

- рассчитывается разводненная прибыль на акцию путем корректировки базовой прибыли и средневзвешенного количества акций в обращении для каждого случая, для которого определен возможный прирост прибыли на дополнительную акцию, нарастающим итогом (т.е. от случаев, когда прирост прибыли на дополнительную обыкновенную акцию минимальный к случаям, когда прирост прибыли на дополнительную обыкновенную акцию максимальный).

В числителе: чистая прибыль за период, приходящаяся на обыкновенные акции, увеличивается на чистую (за вычетом налогов) сумму дивидендов на конвертируемые в обыкновенные акции контракты с разводняющим эффектом и сумму начисленных по ним процентов (например, по облигациям) и иных выплат.

В знаменателе: средневзвешенное количество обыкновенных акций в обращении (рассчитанное для определения базовой прибыли на акцию) увеличивается на средневзвешенное количество обыкновенных акций, которые будут выпущены при обмене всех контрактов с разводняющим эффектом. При этом по умолчанию делается допущение о конвертации в начале периода. Если же контракт был подписан позднее, то корректировки производятся начиная с даты подписания.

Прибыль корпорации, причитающаяся обыкновенным акционерам за 2007 год, составляет 538770 тыс.долл. На начало года количество обыкновенных акций составляло 467472200 шт.

У предприятия также имеются конвертируемые привилегированные акции в количестве 50000 шт. Условия конвертации: одна обыкновенная акция за пять привилегированных.

Рассчитаем базовую и разводненную прибыль на акцию.

Рассчитаем базовую прибыль на акцию:

538770 тыс.долл. : 467472200 шт. = 1,1525 долл. на акцию.

Вычислим дополнительную прибыль на акцию, которую даст потенциальная конвертация.

Привилегированные акции обмениваются на обыкновенные: пять к одному, поэтому заменяем 50.000 привилегированных акций на 10.000 простых акций. Всего в результате получится 467482200 шт. обыкновенных акций.

Изменение прибыли на акцию: 538770 тыс.долл.

467482200 шт. = 1,1524 долл.

5. Потенциальные обыкновенные акции с разводненым эффектом

Для расчета разводненной прибыли на акцию рассматриваются конвертируемые ценные бумаги (договоры), конвертация которых в обыкновенные акции способствует уменьшению базовой прибыли (увеличению убытка) на акцию. Проводятся специальные расчеты, анализ полученных значений и выявляется разводняющий или антиразводняющий эффект проводимых мероприятий. Если полученные значения располагаются в порядке убывания, то все имеющиеся у общества конвертируемые ценные бумаги и договоры обладают разводняющим эффектом. Если какое-либо значение больше предыдущего и приводит к увеличению прибыли на одну обыкновенную акцию, то действие обладает антиразводняющим эффектом и не участвует в расчете разводненной прибыли на акцию.

Выше мы уже упоминали о конвертируемых привилегированных акциях (с правом конвертации по желанию владельца). Они относятся к так называемым разводняющим (dilutive securities) ценным бумагам, определяемым, как ценные бумаги, которые не являются обычными акциями, но дающие владельцу право получить обычные акции при реализации такого права или конвертации. В результате превращения этих ценных бумаг в обычные акции показатель чистой прибыли на акцию уменьшается разводняется. Кроме конвертируемых привилегированных акций, разводняющи-ми ценными бумагами являются конвертируемые облигации, сертификаты на покупку акций (stock warrants) или опционы на покупку акций (stock options).

При реализации права на конвертацию привилегированных акций в обыкновенные в учете такой перевод производится по их учетной стоимости (book value), и прибыли (убытка) не возникает. Дебетуется счет привилегированных акций и соответствующий счет добавочного капитала и кредитуется счет обыкновенных акций и добавочного капитала, если существует превышение. В случае, когда номинальная стоимость обыкновенных акций превышает учетную стоимость привилегированных, разница относится в дебет счета накопленной нераспределенной чистой прибыли (в некоторых штатах требуется дебетование счета добавочного капитала).

6. Ретроспективные последующие корректировки

Для определения итогового финансового результата дохода или убытка и нераспределенного дохода (убытка) предназначен счет 5610 «Итоговая прибыль (итоговый убыток) отчетного года», который определяет сумму чистого дохода (убытка) за отчетный период. На этот счет в течение отчетного периода списывают финансовый результат от обычных видов деятельности, а также от операционных и внереализационных доходов и расходов. Кроме того, на счете 5611 «Итоговая прибыль (итоговый убыток) отчетного года» собирают чрезвычайные доходы и расходы. Здесь же отражают задолженность перед бюджетом по корпоративному подоходному налогу, а также штрафы за налоговые правонарушения.

Завершение финансового года сопровождается соответствующим закрытием счетов раздела 6 «Доходы» и раздела 7 «Расходы» Типового плана счетов. Сальдо по этим счетам переносятся на счет 5610 «Итоговая прибыль (итоговый убыток) отчетного года»:

Дебет групп счетов раздела 6 «Доходы» - Kредит группы счетов 5610 «Итоговая прибыль (итоговый убыток) отчетного года» - на сумму полученных доходов.

Дебет 5610 – Кредит групп счетов раздела 7 «Расходы» - на сумму понесенных расходов.

Сальдо счета 5610 в последующем переносится в дебет или кредит счетов группы 5520 «Нераспределенная прибыль, (непокрытый убыток) предыдущих лет».

В бухгалтерии АО «Казахмыс» за декабрь 2007 года при закрытии разделов 6 "Доходы" и 7 "Расходы" были составлены следующие корреспонденции счетов (таблица 1).

Таблица 1. Корреспонденция счетов по определению финансового результата АО «Казахмыс»

В результате произведенных операций в бухгалтерии предприятия выведена чистая прибыль на сумму 550800тыс.долл. Полученный в результате деятельности доход характеризует эффективную хозяйственную деятельность предприятия АО «Казахмыс». Данный результат дает предпосылки для самофинансирования и формирования финансовой базы.

Распределение и использование прибыли являются важным хозяйственным процессом, обеспечивающим как покрытие потребностей АО, так и формирование доходов государства. Объектом распределения является балансовая прибыль предприятия. Под ее распределением понимается направление прибыли в бюджет и по статьям использования на предприятии.

Основным источником финансовых ресурсов акционерного общества, подлежащих использованию и распределению выступает стоимость реализованной продукции (оказанных услуг), различные части которой в процессе распределения выручки принимают форму денежных доходов и накоплений. Финансовые ресурсы формируются главным образом за счет дохода (от основной и других видов деятельности) и амортизационных отчислений.

Балансовый чистый доход акционерного общества определяется в порядке, предусмотренном законодательством. Чистый доход (после уплаты налогов) остается в распоряжении общества и распределяется между акционерами в виде дивидендов, перечисляется в резервы, на развитие производства или иные цели, предусмотренные решением общества собрания.

Дивиденды - это часть прибыли корпорации, распределяемая среде акционеров в виде определенной доли от стоимости их акций (иначе говоря, пропорционально числу акций, находящихся в собственности). Дивиденды по обыкновенным акциям выплачиваются только после уплаты всех налогов, процентов по облигациям и дивидендов по привилегированным акциям (если такие выпущены). Обычно дивиденды выплачивают поквартально, но право решать здесь предоставлено совету директоров. Дивиденды выплачиваются наличными, в форме имущества и в форме акций самой АО.

05 июля 2007 года Компанией были выплачены дивиденды по ее простым акциям за 2006 год на общую сумму 110,0 млн долларов США (из расчета 6,8 долларов США на одну простую акцию номинальной стоимостью 5 фунтов, что соответствует 27,0 центам США на одну простую акцию номинальной стоимостью 20 пенсов). 23 мая 2008 года общее собрание акционеров Компании утвердило размер дивидендов по итогам 2007 года в расчете 20,7 пенсов (36,0 центов США) на одну ее простую акцию на общую сумму 110,0 млн долларов США.

Согласно Типового плана счетов, в бухгалтерском учете определение чистого дохода осуществляется следующими корреспонденциями счетов, представленными в таблице 2.

Таблица 2. Типовые корреспонденции по учету доходов участников АО

Следует отметить, что чистый доход за отчетный период может быть до распределения уменьшен за счет отчисления части дохода в резервный капитал товарищества. Данная процедура отражается в учете следующей корреспонденцией счетов по Типовому плану счетов: Дебет 5610 «Итоговая прибыль (итоговый убыток) отчетного года» Кредит 5410 «Резервный капитал, установленный учредительными документами».

Тогда, при условии наличия нераспределенного дохода после создания или пополнения резервного капитала, распределяется оставшаяся часть чистого дохода. Условия этого распределения должны быть оговорены в учредительных документах.

В бухгалтерском учете начисление налога с сумм дивидендов, выплачиваемых физическим лицам, отражается по дебету счета 3030 «Краткосрочная кредиторская задолженность по дивидендам и доходам участников» и 3140 «Акцизы».

С учетом приведенного примера бухгалтерские проводки будут иметь следующий вид (таблица 3).

Таблица 3. Корреспонденция счетов по учету расчетов с учредителями