Анализ пассивов проводится в целях выявления внутрихозяйственных резервов обеспечения восстановления платежеспособности, выявления обязательств, которые могут быть оспорены или прекращены, выявления возможности проведения реструктуризации сроков исполнения обязательств.
Анализ пассивов проводится по группам статей баланса должника и состоит из анализа капитала, резервов, долгосрочных и краткосрочных обязательств.
В документах, содержащих анализ финансового состояния должника, кроме сведений об обязательствах, срок исполнения которых наступил, указываются сведения об обязательствах, срок исполнения которых наступит в ближайший месяц, 2 месяца, квартал, полугодие, год.
На основании проведенного анализа деятельности предприятия с точки зрения его производственных возможностей, финансовой устойчивости, конкурентных преимуществ опрелеляются основные меры восстановления платежеспособности должника, которые планируется использовать для достижения конечной цели внешнего управления – максимально возможного удовлетворения интересов кредиторов.
Возможные меры по восстановлению платежеспособности должника указаны в ст. 109 ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)», которая устанавливает, что Планом внешнего управления могут быть предусмотрены следующие меры по восстановлению платежеспособности должника:
- перепрофилирование производства;
- закрытие нерентабельных производств;
- взыскание дебиторской задолженности;
- продажа части имущества должника;
- уступка прав требования должника;
- исполнение обязательств должника собственником имущества должника – унитарного предприятия;
- увеличение уставного капитала должника за счет взносов участников и третьих лиц;
- продажа предприятия должника;
- замещение активов должника;
- иные меры по восстановлению платежеспособности должника.
Открытость перечня мер по восстановлению платежеспособности позволяет в рамках действующего законодательства применять любые иные меры, направленные на решение указанной задачи (например, продолжение текущей деятельности, проведение структурно-организационных изменений и пр.).
Для формирования эффективного плана по восстановлению платежеспособности анализируется возможность использования каждой из предлагаемых законодательством мер по восстановлению платежеспособности, а также возможности использования предлагаемых мер в комплексе. При этом оценивается не только экономическая целесообразность восстановления платежеспособности тем или иным способом, но и проводился всесторонний правовой анализ каждого планируемого действия.
Закрытие нерентабельных производств. Прибегая к данной мере восстановления платежеспособности, руководитель предприятия исходит из предположений о том, что:
1. предприятие производит несколько видов продукции либо осуществляет различные виды деятельности;
2. отдельные виды деятельности являются прибыльными, а другие убыточными и «тянут» предприятие вниз;
3. убыточные производства отличаются тем, что для них характерно превышение затрат на производство и реализацию продукции над выручкой от реализации;
4. отказ от убыточных (нерентабельных) производств позволит сократить затраты, повысить общую рентабельность производственной деятельности;
5. в результате повышения рентабельности должник будет получать дополнительную прибыль и в установленные законом сроки сможет мобилизовать денежные средства в размере, достаточном для погашения требований кредиторов.
Для определения целесообразности закрытия нерентабельных производств, с целью повышения платежеспособности производится расчет возможного экономического эффекта от применения данной меры восстановления платежеспособности.
Перепрофилирование производства подразумевает либо смену видов деятельности, либо изменение ассортимента производимой продукции. При реализации данной меры восстановления платежеспособности следует учитывать, что серьезное перепрофилирование производства требует значительных вложений капитала (инвестиций).
Продажа предприятия.
В данном случае под предприятием понимается имущественный комплекс, предназначенный для осуществления предпринимательской деятельности. При продаже предприятия отчуждаются все виды имущества, в том числе земельные участки, здания, строения, сооружения, оборудование, инвентарь, сырье, продукция, права требования, а также права на средства индивидуализации должника, его продукцию (работы, услуги) (коммерческое обозначение, товарные знаки, знаки обслуживания), другие принадлежащие должнику исключительные права, за исключением прав и обязанностей, которые не могут быть переданы другим лицам.
При продаже предприятия денежные обязательства и обязательные платежи должника не включаются в состав предприятия, за исключением обязательств должника, которые возникли после принятия заявления о признании должника банкротом и могут быть переданы покупателю. Продажа предприятия осуществляется путем проведения открытых торгов, за исключением случая наличия в составе предприятия имущества, относящегося к ограниченно оборотоспособному имуществу. В этом случае продажа осуществляется путем проведения закрытых торгов.
С согласия собрания кредиторов (комитета кредиторов) внешний управляющий может произвести уступку прав требований должника путем их продажи
. Продажа прав требования должника осуществляется аналогично продажи предприятия должника. Условия договора купли-продажи права требования должника должны предусматривать:
получение денежных средств за проданное право требования не позднее чем через тридцать дней с даты заключения договора купли - продажи; переход права требования осуществляется только после его полной оплаты.
После проведения инвентаризации и оценки имущества должника внешний управляющий вправе приступить к продаже части имущества должника
, которая не должна приводить к невозможности осуществления должником своей хозяйственной деятельности. Продажа части имущества должника осуществляется в аналогично продаже предприятия должника с учетом нижеперечисленных особенностей:
продаже на торгах, проводимых в электронной форме, подлежит: недвижимое имущество; ценные бумаги; имущественные права; заложенное имущество; предметы, имеющие историческую или художественную ценность; вещь, рыночная стоимость которой превышает пятьсот тысяч рублей, в том числе неделимая вещь, сложная вещь, главная вещь и вещь, связанная с ней общим назначением (принадлежность), иные виды имущества (в том числе имущественные права). Оценка части имущества должника осуществляется согласно ст. 130 Федерального закона, часть имущества должника, балансовая стоимость которого на последнюю отчетную дату до даты утверждения плана внешнего управления составляет менее чем сто тысяч рублей, продается в порядке, установленном планом внешнего управления. Указанные особенности не распространяется на случаи реализации части имущества должника, которое является продукцией, изготовленной должником в процессе своей хозяйственной деятельности.
В ходе внешнего управления учредители (участники) должника , собственники имущества должника и третьи лица в целях прекращения производства по делу о банкротстве имеют право удовлетворить все требования кредиторов лично, или предоставить должнику денежные средства, для удовлетворения всех требований кредиторов (подлежат удовлетворению все включенные в реестр требований кредиторов требования, в том числе неустойки, проценты и иные санкции за неисполнение или ненадлежащее исполнение обязательств). О намерении удовлетворить требования кредиторов в полном объеме, направляется заявление в арбитражный суд и внешнему управляющему, с указанием наименования (для юридического лица), фамилии, имени, отчества (для физического лица) заявителя; срока удовлетворения требований кредиторов, который не может превышать двадцать дней с даты вынесения арбитражным судом соответствующего определения; способа удовлетворения требований кредиторов в полном объеме (перечисление денежных средств на специальный банковский счет должника или в депозит нотариуса). Заявление о намерении рассматривается судом в течение 14 рабочих дней с даты его поступления. По результатам рассмотрения выносится определение суда.
Для перечисления денежных средств на специальный банковский счет должника внешний управляющий открывает в кредитной организации отдельный счет, который предназначен только для удовлетворения требований кредиторов, включенных в реестр требований кредиторов (специальный банковский счет должника).
В договоре специального банковского счета указываются лица, на счета которых должны быть перечислены денежные средства. Списываются денежные средства по распоряжению внешнего управляющего только в целях удовлетворения требований кредиторов и не могут списываться по иным обязательствам должника, внешнего управляющего, третьего лица или третьих лиц. При перечислении денежных средств в депозит нотариуса внешний управляющий представляет в арбитражный суд уведомление, в котором указывается дата уведомления, информация о получателях денежных средств, подтверждающих перечисление денежных средств, с указанием размера требования в отношении каждого из получателей денежных средств.
В целях восстановления платежеспособности должника планом внешнего управления может быть предусмотрено увеличение уставного капитала должника
- акционерного общества путем размещения дополнительных обыкновенных акций
.
Увеличение уставного капитала может быть включено в план внешнего управления исключительно по ходатайству органа управления должника, в случае получения ходатайства внешний управляющий обязан провести собрание кредиторов.
Размещение дополнительных обыкновенных акций должника может проводиться только по закрытой подписке. Срок размещения не может превышать три месяца. Государственная регистрация отчета об итогах размещения дополнительных обыкновенных акций должника должна быть осуществлена не позднее чем за месяц до даты окончания внешнего управления. Акционеры должника имеют преимущественное право на приобретение размещаемых дополнительных обыкновенных акций должника . Срок для осуществления преимущественного права на приобретение дополнительных обыкновенных акций должника, не может быть более чем сорок пять дней с даты начала размещения указанных акций. Проспектом эмиссии (решением о выпуске) дополнительных обыкновенных акций должника должна предусматриваться оплата дополнительных обыкновенных акций только денежными средствами.
Замещение активов должника проводится путем создания на базе имущества должника одного открытого акционерного общества или нескольких открытых акционерных обществ. В случае создания одного открытого акционерного общества в его уставный капитал вносится имущество (в том числе имущественные права), входящее в состав предприятия и предназначенное для осуществления предпринимательской деятельности. Замещение активов может быть включено в план внешнего управления на основании решения органа управления должника, уполномоченного принимать решение о заключении соответствующих сделок и при условии, что за принятие такого решения проголосовали все кредиторы, обязательства которых обеспечены залогом имущества должника. Акции, созданные на базе имущества должника, включаются в состав имущества должника и могут быть проданы на открытых торгах. Продажа акций должна обеспечить накопление денежных средств для восстановления платежеспособности должника, и осуществляется в порядке, предусмотренном статьей 110 Федерального закона о порядке продаже предприятия.
Ликвидация юридического лица представляет собой сложную и достаточно длительную процедуру, проходящую в несколько этапов, согласно статье 63 Гражданского кодекса РФ.
Предприятие-должник объявляется банкротом, если меры в процессе его санации не привлекли к ожидаемым результатам. Затем по решению арбитражного суда создается специальная комиссия для проведения ликвидационных процедур (ликвидационная комиссия). В ее состав включаются представители собрания кредиторов, банков, финансовых органов, а также Фонда государственного имущества, если банкротом признано государственное предприятие. Ликвидационная комиссия в соответствии с действующим законодательством осуществляет общее управление имуществом предприятия-банкрота. Процесс осуществления ликвидационных процедур при банкротстве включает: 1. Оценку имущества предприятия-банкрота по балансовой стоимости. Такая оценка производится на основе полной инвентаризации имущества предприятия; 2. Оценку имущества предприятия-банкрота по рыночной стоимости. В этом случае имущество предприятия-банкрота подлежит реализации с целью удовлетворения требований кредиторов, оно должно быть предварительно оценено по минимальной рыночной стоимости; 3. Определение ликвидационной массы. Основу для формирования ликвидационной массы составляет все имущество предприятия-должника, оцененное по рыночной стоимости, за предусмотренным действующим законодательством изъятием; 4. Выбор наиболее эффективных форм продажи имущества. Решение об этом принимает ликвидационная комиссия по согласованию с собранием кредиторов. Этот выбор основывается на получении максимально возможной суммы средств от реализации имущества; 5. Обеспечение удовлетворения претензий кредиторов. Эта процедура наиболее сложная в процессе осуществления ликвидационных процедур при банкротстве. Источником обеспечения такого удовлетворения претензий являются средства, вырученные от продажи имущества должника. Сумма этих средств распределяется в определенной очередности. В первую очередь возмещаются расходы:- арбитражного суда;- ликвидационной комиссии;- распорядителей имущества;- удовлетворяются требования кредиторов, обеспеченные залогом. Затем выполняются обязательства перед:- работниками предприятия-банкрота;- удовлетворяются требования по общегосударственным и местным налогам, налоговым платежам в бюджет, органов государственного страхования и пенсионного обеспечения; - требования кредиторов, не обеспеченные залогом;- требования по возвращению взносов работников в уставный фонд и выплат по акциям трудового коллектива;- прочих требований. Требования каждой последующей очереди удовлетворяются после полного удовлетворения требований предыдущей очереди. В случае недостаточности средств от продажи имущества для полного удовлетворения всех требований одной очереди, претензии удовлетворяются пропорционально причитающейся каждому кредитору сумме;6. Разработку ликвидационного баланса ликвидационной комиссией после полного удовлетворения всех требований кредиторов и подачу его в арбитражный суд. Если по результатам ликвидационного баланса не осталось имущества после удовлетворения требований кредиторов, арбитражный суд выносит постановление о ликвидации юридического лица-банкрота. Если же у предприятия-банкрота достаточно имущества для удовлетворения всех требований кредиторов (достаточно с позиций законодательства для его функционирования в данной организационно-правовой форме), оно считается свободным от долгов и может продолжать свою предпринимательскую деятельность. Решение задач. Задача 1. Цель задачи: усвоение порядка определения величины и использования резерва на покрытие сомнительной задолженности.Требуется: 1.Рассчитать величину резерва по сомнительным долгам.2.Сформулировать хозяйственные операции и составить бухгалтерские проводки по отражению производственной ситуации. Представить их в журнале регистрации хозяйственных операций.Производственная ситуация: Организация произвела инвентаризацию дебиторской задолженности и выявила следующую просроченную задолженность:| № | Организация | Основание для учета задолженности | Кол-во дней просрочки к моменту проведения инвентаризации | Сумма задолженности с НДС, руб. | |
| Вид документа, № | За что | ||||
| 1 | ООО «Вектор» | Сч-факт. №35 | Отгруженная продукция | 91 | 38940 |
| 2 | ООО «Источник» | Сч-факт. №15 | Отгруженная продукция | 48 | 75520 |
| 2 | ООО «Фест» | Сч-факт. №26 | Отгруженная продукция | 42 | 53100 |
| 3 | ООО «Мастеровой» | Сч-факт. №30 | Арендная плата к получению | 50 | 35400 |
| 5 | ООО «Мастеровой» | Сч-факт. №43 | Отгруженная продукция | 25 | 44840 |
| Организация | Сумма долга, руб. |
Кол-во дней просрочки к моменту проведения инвентаризации | Процент отчислений в резерв |
Сумма отчислений в резерв, руб. (гр. 2 x гр. 4) |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| ООО «Вектор» | 38940 | 91 | 100 | 38940 |
| ООО «Источник» | 75520 | 48 | 50 | 37760 |
| ООО «Фест» | 53100 | 42 | 0 | 0 |
| ООО «Мастеровой» | 35400 | 50 | 50 | 17700 |
| ООО «Мастеровой» | 44840 | 25 | 0 | 0 |
| Итого сумма резерва: | 94400 | |||
| № | Содержание хозяйственной операции | Сумма | Корреспонденция счетов | |
| Дебет | Кредит | |||
| 1 | Создан резерв по сомнительным долгам | 94400 | 91-2 | 63 |
| 2 | Поступили денежные средства в оплату задолженности от ООО «Мастеровой» |
35400 | 51 | 76-5 |
| 3 | Поступили денежные средства в оплату задолженности от ООО «Мастеровой» |
44840 | 51 | 62 |
| 4 | Восстановлена часть неиспользованного резерва по сомнительным долгам | 17700 | 63 | 91-1 |
| 5 | Частично погашена задолженность ООО «Фест» | 21240 | 51 | 62 |
| 6 | В счет погашения задолженности ООО «Вектор» получено | 23600 | 51 | 62 |
| 7 | Списана безнадежная дебиторская задолженность ООО «Вектор» за счет средств резерва | 15340 | 63 | 62 |
| 8 | Списанная задолженность учтена на забалансовом счете | 15340 | 007 | |
| 9 | Восстановлена часть неиспользованного резерва по сомнительным долгам | 23600 | 63 | 91-1 |
| 10 | Списана дебиторская задолженность ООО «Источник» за счет средств резерва | 37760 | 63 | 62 |
| 11 | Списана дебиторская задолженность ООО «Источник» в расходы организации | 37760 | 91-2 | 62 |
| 12 | Списанная задолженность учтена на забалансовом счете | 37760 | 007 | |
| № | Содержание хозяйственной операции | Сумма | Корреспонденция счетов | |
| Дебет | Кредит | |||
| Поступили денежные средства в оплату задолженности от ООО «Мастеровой» |
35400 | 51 | 76-5 | |
| Поступили денежные средства в оплату задолженности от ООО «Мастеровой» |
44840 | 51 | 62 | |
| Частично погашена задолженность ООО «Фест» | 21240 | 51 | 62 | |
| В счет погашения задолженности ООО «Вектор» получено | 23600 | 51 | 62 | |
| Списана безнадежная дебиторская задолженность ООО «Вектор» | 15340 | 91 | 62 | |
| Списана дебиторская задолженность ООО «Источник» | 75520 | 91 | 62 | |
| Ктекущ.ликв. = | Оборотные активы | = | 7180 | = 0,498 |
| Текущие обязательства | 14430 |
Данный коэффициент показывает, достаточно ли у предприятия средств, которые могут быть использованы им для погашения своих краткосрочных обязательств в течение года. Это основной показатель платежеспособности предприятия. Необходимое значение для коэффициента 1,5; оптимальное 2,0-3,5, в данном случае коэффициент 0,498 < 1,5, что означает утрату платежеспособности, а следовательно невозможность погашения текущих обязательств по кредитам и расчетам.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами
| Кобесп.собств.ср. = | Собст. капитал – Внеоб. активы | = | 469 - 7719 | = -1,01 |
| Оборотные активы | 7180 |
Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для обеспечения его финансовой устойчивости. Нормальное значение коэффициента не менее 0,1, в данном случае коэффициент равен -1,01, что намного меньше нормального значения, что говорит об отсутствии собственных средств у предприятия, необходимых для текущей деятельности.
Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности| Ктекущ.ликв. = | Оборотные активын.г. | = | 3517 | = 0,703 |
| Текущие обязательстван.г. | 5003 |
| Квост.платежеспособн. = | Ктек.ликв + (6/t)Δ Ктек.ликв | = | 0,498+ 6/12*0,703 | = 0,425 |
| 2 | 2 | |||
| Кутраты.платежеспособн. = | Ктек.ликв + (3/t)Δ Ктек.ликв | = | 0,498+ 3/12*0,703 | = 0,337 |
| 2 | 2 |
Коэффициент восстановления платежеспособности, принимающий значения больше 1, рассчитанный на нормативный период, равный 6 месяцам, свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность. Если этот коэффициент меньше 1, как в данном случае, то предприятие в ближайшее время не имеет реальной возможности восстановить платежеспособность.
Коэффициент утраты платежеспособности, принимающий значение больше 1, рассчитанный за период, равный 3 месяцам, свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия не утратить платежеспособность. Если этот коэффициент меньше 1, как в данном случае, то предприятие в ближайшее время может утратить платежеспособность.
Т.к. коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода имеет значение менее 1,5, коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец отчетного периода имеет значение менее 0,1, а коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности менее 1, то структуру баланса предприятия можно признать неудовлетворительной, а предприятие — неплатежеспособным.
Список использованной литературы.
1. Федеральный закон от 26.10.2002г. №127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» (с дополнениями и изменениями)
2. Байкина С.Г. Учет и анализ банкротств: учебное пособие. – М.: Дашков и К, 2008
3. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие – 3-е изд. – М.: Изд-во «Дело и Сервис», 2007
4. Петров А.В. Налоговый учет – 3-е изд.- М.: "Бератор-Паблишинг", 2009
5. Юлова Е.С. Конкурсное право: Правовое регулирование несостоятельности (банкротства): учебное пособие. – М.: МГИУ, 2008
6. Елизов С. Списание долгов нереальных для взыскания // «Финансовая газета. Региональный
8-09-2015, 11:40