Центр инвестиций — сегменты организации, чьи менеджеры не только контролируют затраты и доходы своих подразделений, но и следят за эффективностью использования инвестированных в них средств. Осуществление инвестирования денежных средств данного подразделения обеспечивается и бюджетом движения денежных средств, и планом капитальных вложений. Соответствие данных бюджетов друг другу является залогом сохранения финансовой устойчивости как данного подразделения, так и предприятия в целом.
Деление организации на центры ответственности и их ранжирование называют организационной структурой предприятия, именно от ее построения зависит организация бухгалтерского управленческого учета денежных потоков. Организационная структура фирмы предполагает деление предприятия на отдельные подразделения и службы (центры ответственности), с целью распределения между ними функций по решению задач, поставленных администрацией в ходе производственной деятельности для достижения конечных результатов.
Содержание отчетности, специфика инструментов, методов, применяемых в системе учета и отчетности по центрам ответственности, зависят от статуса предприятия (центра ответственности). Информационной базой системы контроля и учета по центрам ответственности является их внутренняя отчетность.
Финансовое управление и бухгалтерия концентрируются в соответствующих центрах ответственности, отвечающих за:
| 1 |
1) формирование информации о совокупном объеме денежных потоков; |
| 2 |
2) формирование информации о денежных потоках по видам деятельности организации. |
Кроме выделенных центров ответственности могут быть образованы и другие, не вошедшие в состав ранее указанных центров ответственности. Так, возможен и вариант выделения отдельного центра ответственности, обеспечивающего контроль за поступлением и расходованием денежных средств. При этом важно избегать совмещения ответственности за использование финансовых ресурсов, различных по назначению, в одном центре.
Центры ответственности структурного вида охватывают всю совокупность финансовых потоков структурного подразделения. Ими можно считать цехи, склады, лаборатории, отделы, учреждения социального характера. Размеры денежных потоков этих центров определяются на основе данных аналитического учета как совокупность основных и дополнительных. Центры ответственности структурного вида на уровне отделов могут включать в себя центры ответственности за формирование информации о денежных потоках по видам деятельности организации соответствующего уровня управления.
Формирование центров ответственности на базе структурных подразделений организаций без конкретизации ответственности за использование отдельных видов финансовых ресурсов достаточно широко распространено на практике. Руководители подразделений несут ответственность за использование всех видов ресурсов, за соблюдение планового уровня и снижения цеховой себестоимости. Многие виды денежных потоков при этом являются неконтролируемыми относительно данных подразделений. С другой стороны, выделение центров ответственности структурного типа позволяет осуществлять контроль за деятельностью структурного подразделения, что немаловажно для определения эффективности его работы и принятия управленческих решений. Ответственность внутри структурного подразделения необходимо соответствующим образом распределить между специалистами и должностными лицами: за эффективность использования денежных ресурсов на текущие цели, за соблюдение сметы расходов и т.д.
Организация центров ответственности имеет своей целью прежде всего устранение обезличивания ответственности за размеры денежных потоков на осуществление производственно-хозяйственной деятельности и мест их возникновения. Например, отдел по реализации ценных бумаг финансового управления должен нести ответственность за своевременное предоставление информации об объемах реализации ценных бумаг, о цене реализации, о котировках на ранке ценных бумаг.
Назначение учета денежных потоков по местам и центрам их возникновения, по центрам ответственности гораздо шире, чем удовлетворение текущих потребностей [4, стр. 156]. Такой учет предназначен прежде всего для управления, контроля деятельности производственных подразделений, обеспечения условий для реализации принципа экономичности в их работе.
При организации эффективной системы учета денежных потоков для целей управления денежными потоками по местам и центрам их возникновения и центрам ответственности несомненно появляется потребность в более дифференцированной, чем для текущих целей, детализации мест и центров денежных потоков, количество которых определяется потребностями управления и возможностями использования полученной информации [4, стр. 158]. При этом следует учитывать то, что понятия мест денежных потоков, центров денежных потоков и центров ответственности можно рассматривать со следующих точек зрения:
| - |
- производственной — с точки зрения потребления ресурсов; |
| - |
организационной — с точки зрения организации контроля и регулирования расходования ресурсов; |
- учетно-аналитической — исходя из возможностей учета и определения
размеров денежных потоков, их анализа и контроля.
С учетно-аналитических позиций центры денежных потоков и центры ответственности определяются их организационным построением. Денежные потоки, связанные с текущей деятельностью, учитываются в рамках центров потоков на основе аналитического и первичного учета.
Возможен и другой вариант формирования организационной структуры финансового управления на предприятиях в форме выделения центров финансового учета (ЦФУ). Эти подразделения осуществляют определенный набор основных или вспомогательных видов деятельности и оказывают непосредственное влияние на доходы и (или) расходы от этой деятельности.
К центрам финансового учета можно отнести:
| - |
1) профит-центр, деятельность которого связана с подразделением, обеспечивающим получение прибыли (структурное подразделение с законченным циклом производства); |
| - |
2) центр затрат, деятельность которого связана с подразделениями, непосредственно не создающими прибыль (производственное или снабженческое подразделение); |
| - |
3) венчур-центр — подразделение, связанное с видами деятельности, которые могут принести прибыль в будущем. |
Для классификации центров финансового учета (ЦФУ) целесообразно использовать следующие признаки:
1) доходы от реализации — приток денежных средств:
| - |
- основной продукции; |
| - |
- продукции вспомогательного производства; |
| - |
- прочие доходы; |
2) расходы — направление денежных средств на:
| - |
- закупки материальных и иных ресурсов; |
| - |
- оплату труда; |
| - |
- уплату налогов и сборов в бюджеты всех уровней; |
| - |
- взносы во внебюджетные фонды (в форме единого социального налога); |
| - |
- оплату услуг сторонних организаций; |
| - |
- прочие виды расходов, связанных с коммерческой деятельностью; |
3) инвестиции — притоки и оттоки денежных средств, связанные с инвестиционной деятельностью.
При построении организационной системы управления финансами на предприятиях целесообразно соблюдать следующую примерную технологию:
1) уточнение действующей организационной структуры:
| - виды деятельности (изделия, работы, услуги); |
|
| - |
- перечень основных обеспечивающих систем, направлений и функций; |
| - |
- классификация управленческих функций, осуществляемых на конкретной фирме; |
| - |
- закрепление видов деятельности по всем функциям управления за структурными подразделениями фирмы; |
| - |
- организационная структурная схема; |
2) формирование Положения о новой финансовой структуре:
| - перечень ЦФО (ЦФУ) фирмы; |
|
| - |
- распределение организационных звеньев по ЦФО; |
| - |
- классификация видов деятельности, изделий, работ и услуг фирмы по ЦФО; |
| - |
- классификация ЦФО; |
| - |
- схема новой финансовой структуры; |
3) утверждение новой финансовой структуры руководством фирмы;
4) мониторинг финансовой структуры.
Выбранная организационная структура построения системы управления денежными потоками влияет на организацию взаимодействия и специфику информационного обеспечения между финансовой бухгалтерией и управленческой бухгалтерией. Что, в свою очередь, имеет определяющее значение на формирование учетных регистров и внутрифирменной отчетности.
1.3. Понятие бюджета денежных средств, его цели и функции .
Финансирование выделенных выше структурных подразделений производится на основе бюджетирования. Бюджетирование — процесс планирования, учета, контроля, управления и распределения ресурсов, охарактеризованных в денежной форме, для достижения целей, которые также выражены в денежной форме [9, стр. 25].
Бюджетирование движения денежных средств — финансовая, информационная, организационная технологии, обеспечивающие ведение бюджета движения денежных средств коммерческих организаций. Бюджет денежных средств (англ. cash budget) представляет собой план поступления денежных средств и платежей на будущий период [5, стр. 58]. С его помощью прогнозируются конечные остатки на счетах денежных средств, необходимых для составления прогнозного бухгалтерского баланса, а также выявляются периоды излишка финансовых ресурсов или их нехватки.
Цель бюджетирования денежных средств состоит в расчете необходимого их объема и определении моментов, когда у предприятия ожидается недостаток или избыток денежных средств, для того чтобы избежать кризисных явлений и рационально использовать денежные средства предприятия [5, стр. 59].
Данный бюджет разрабатывается на год, квартал, месяц, неделю и может быть рассчитан даже на день. Так как существует некоторая степень неопределенности, особенно в поступлении денежных средств за реализованную продукцию, в этом бюджете допускаются некоторые пределы погрешности, поэтому бюджет подлежит частым и значительным корректировкам. Тем не менее, кассовая смета, в частности, годовая или квартальная, помогает принять решение о привлечении банковских кредитов в случае нехватки денежных средств или об инвестициях в случае превышения текущих потребностей организации. При этом принимается во внимание следующее:
- осуществляет ли организация торговлю или нет;
- на основе данных прошлых периодов были ли безнадежные долги, которые следует учитывать в бюджете при прогнозировании поступления выручки за проданную продукцию;
- сроки погашения полученных кредитов и выплаты процентов по ним;
- сроки выплаты заработной платы;
- сроки осуществления расчетов с поставщиками за полученные товарно-материальные ценности.
Элементами бюджета денежных средств являются:
- поступления денежных средств: от продажи продукции, своих активов, получения займов;
- выплаты денежных средств за закупки материалов, в качестве оплаты труда, в счет погашения управленческих и коммерческих расходов, в счет уплаты налогов и сборов, расходы по процентам, возврат займов.
Бюджет денежных средств состоит из двух частей:
1.Ожидаемые поступления денежных средств.
2.Ожидаемые платежи.
Для определения ожидаемых поступлений используется информация из бюджета продаж, данные о предстоящих поступлениях средств по счетам к получению, приток средств из других источников, таких, как займы, продажа долгосрочных и иных активов.
Расходная часть бюджета состоит из расходов на приобретение товаров, материалов необходимых для текущей хозяйственной деятельности, выплаты заработной платы, уплаты налогов, приобретения основных средств, погашение кредитов или займов, других выплат.
Бюджет движения денежных средств используется:
| - |
- в бизнес-планировании — для составления финансового плана движения денежных средств в рамках бизнес-проекта; |
| - |
- в финансовом планировании — для составления финансового плана движения денежных средств; |
| - |
- в бухгалтерском, управленческом и оперативном учете для составления отчета о движении денежных средств. |
Форму бюджета и формы представления сведений о движении денежных средств центрами финансового учета определяет финансовая служба (бухгалтерия) предприятия.
Процесс бюджетирования целесообразно начинать только после того, как в системе стратегического управленческого учета денежных потоков определена сбалансированная по срокам и ресурсам стратегия, позволяющая достичь цели предприятия и детализируемая впоследствии в программу мероприятий.
Достижения стратегических целей управления финансами конкретизируется и осуществляется с помощью системы функциональных оперативных планов, которые доводятся до центров финансовой ответственности.
Разработка и утверждение форм бюджета движения денежных средств производятся по каждому центру финансового учета (или ЦФО) и для предприятия в целом.
В зависимости от места возникновения и использования денежных средств бюджет движения денежных средств структурно подразделяется на три части:
| 1) |
приток денежных средств по текущей деятельности; |
| 2) |
средства от инвестиционной деятельности (инвестиции и деинвестиции) и реализации долгосрочных активов; |
| 3) |
средства от финансовой деятельности. |
Таким образом, бюджет денежных средств является одним из самых действенных инструментов финансового анализа денежных потоков [6, стр. 280]. С его помощью финансовый директор может определить пиковые периоды в финансировании текущей деятельности фирмы и предпринять необходимые действия по их финансированию. Фирма может задержать капитальные расходы или платежи за покупки. Решение об осуществлении долгосрочного инвестирования должно быть основано на прогнозе поступления денежных средств и на расчётах, не говоря уже о прогнозе состояния наличности. Кроме того, что эта смета помогает финансовому директору при планировании краткосрочного финансирования, она важна ещё и в управлении наличностью фирмы. На её основе директор может спланировать инвестирование избытка денежных средств в рыночные ценные бумаги.
Глава 2. Процесс разработки бюджета денежных средств.
2.1. Состав и этапы формирования бюджета денежных средств
в бюджетировании.
Бюджет движения денежных средств обычно составляют на основе бюджета доходов и расходов (БДР) и инвестиционного бюджета. Однако, БДДС не может быть получен расчетным путем из двух упомянутых бюджетов. Это связано, например, с различной методикой формирования БДДС и БДР. Бюджет доходов и расходов формируется по методу «начисления» (т.е. доходы и расходы определяются в тот момент времени, когда они были реально понесены, вне зависимости от оплаты), бюджет движения денежных средств – по «кассовому» методу (т.е. доходы и расходы должны быть не только совершены, но и оплачены). Кроме того, существуют статьи бюджета доходов и расходов, не связанные с движением денежных средств (например, амортизация, брак, недостача), равно как и существуют статьи движения денежных средств, не связанные с текущим оборотом капитала и инвестиционной деятельностью (кредиты и займы).
Естественно, что БДДС, разрабатываемый на основе упомянутых бюджетов, составляется из частей, функционально связанных с соответствующими частями БДР и инвестиционного бюджета.
Процедуру разработки БДДС целесообразно разбить на ряд последовательно выполняемых этапов. Из приведенного в работе В. Хруцкого описания процесса бюджетирования можно выделить следующие этапы формирования БДДС [10, стр. 73]:
- Определение необходимого уровня средств для финансирования инвестиционных затрат (на осуществление капитальных вложений, приобретений основных средств, строительства на собственные нужды, т.е. всех затрат, финансируемых за счет прибыли, оставшейся у предприятия после налогообложения);
- Определение минимального уровня ежедневного остатка денежных средств на непредвиденные расходы («конечное сальдо » в выражении (1));
- определение доходной части бюджета («поступления » в формуле (1)) – выполняются на основе бюджета продаж с учетом анализа гашения дебиторской задолженности, бюджета по инвестиционной (продажа основных средств и других активов предприятия) и финансовой деятельности (дивиденды, проценты полученные);
- определение расходной части бюджета («выплаты » в формуле (1)) – выполняются на основе бюджетов по прямым затратам (расходы на оплату труда, расходы на сырье и материалы – с учетом движения запасов сырья и материалов), бюджетов накладных расходов (оплата труда АУП, прочие общецеховые и общехозяйственные расходы), бюджетов по инвестиционной (покупка и строительство основных фондов) и финансовой деятельности (возврат кредитов и процентов по ним, выплата дивидендов);
- формирование бюджета движения денежных средств, контроль и корректировка.
Пример бюджета движения денежных средств приведен в таблице 1.
Таблица 1.
Бюджет движения денежных средств организации.
2.2. Методики формирования бюджета денежных средств.
Заявочно-договорная методика формирования БДДС. Возможности эффективного планирования движения денежных средств зависят от периода планирования. Долгосрочные (год и больше) и среднесрочные (квартал, год) БДДС могут практически совпадать с БДР. Чем больше период планирования, тем ближе БДДС к БДР. При переходе к краткосрочному (оперативному) планированию не представляется возможным брать за основу скорректированный на тот же период БДР из-за сильной подверженности процесса движения денежных средств случайным воздействиям, которые почти невозможно предусмотреть на этапе составления БДР, как то: колебания сроков и размеров оплаты, условий и объемов поставок. Кроме того, данные о стоимостном выражении расходов в БДР обычно являются приблизительными, создаются на основе нормативных (учетных) цен на сырье и материалы.
Традиционная методика формирования расходной части Бюджета движения денежных средств, например, описанная в работах К. Щиборща или В. Хруцкого позволяет формировать бюджет движения денежных средств на период от нескольких месяцев до года, однако не всегда подходит для нужд оперативного (краткосрочного) планирования сроком до 1 месяца.
В связи в дополнении к традиционной методике может быть предложена заявочно-договорная методика, в которой предполагается формирование Бюджета движения денежных средств и платежного календаря
на основе заявок на расходование денежных средств. Ключевая особенность данной методики
8-09-2015, 13:30