- Операции по инвестициям в дочерние общества. Исключается балансовая стоимость инвестиций материнского общества в каждое дочернее общество и доля материнского общества в акционерном капитале каждого дочернего общества. При формировании консолидированной финансовой отчетности следует также исключать инвестиции одних дочерних компаний данной сферы консолидации в другие. Нередко затраты в инвестиции превышают соответствующую долю инвестора в акционерном капитале, поэтому возникшая разница элиминируется за счет уменьшения нераспределенной прибыли, а при недостатке ее за счет дополнительного капитала дочернего общества. Акции дочернего общества, приобретаемые по ценам фондового рынка, превышающим их балансовую стоимость в дочернем обществе, можно корректировать по стоимости при первой консолидации за счет переоценки имущества по рыночным ценам и введении в баланс показателя стоимости деловой репутации на недостающую разницу в стоимости.
- Операции по доходам, расходам и прибыли от реализации между консолидированными обществами. При формировании консолидированной финансовой отчетности исключаются внутригрупповые операции и сальдо по выручке от продаж, соответствующим расходам и прибыли для того, чтобы в консолидированной отчетности не завышались объемы операций с внешними контрагентами и финансовые результаты деятельности. Для получения данных, связанных с элиминированием указанных показателей, следует вести отдельный учет операций по продажам и их финансовых результатов, осуществляемым между обществами сферы консолидации.
- Нереализованные прибыли и убытки от операций между консолидированными обществами. При формировании консолидированной финансовой отчетности исключаются финансовые результаты по внутригрупповым операциям, полностью завершенным в одних обществах, включаемых в консолидированную отчетность, и незаконченным либо не полностью законченным в других обществах.
Необходимость в элиминировании некоторых показателей консолидируемой финансовой отчетности может возникнуть также в случаях:
- различия сроков проведения соответствующих операций, возникающих в одних отчетных периодах и прекращающих в других;
- различных сроков окончания финансового отчетного года;
- отсутствия единой учетной политики на разных предприятиях сферы консолидации.
При дополнительном раскрытии в консолидированной финансовой отчетности некоторой информации, необходимо приводить перечень существующих дочерних обществ, входящих в сферу консолидации, с указанием доли участия или процента принадлежащих материнскому обществу голосующих акций, а также раскрывать причины непредставления консолидированной отчетности с указанием методов отражения финансовой информации имеющихся дочерних обществ в финансовой отчетности материнского общества.
В случае, если при составлении консолидированной финансовой отчетности включалась отчетность, сформированная на основе не единой учетной политики, то необходимо раскрывать и показывать удельный вес статей финансовой отчетности, к которым применялась другая учетная политика.
В целях принятия соответствующих решений пользователями подлежит обязательному раскрытию в консолидированной финансовой отчетности следующая информация:
- характер отношений между материнской и дочерними компаниями, если материнская компания не обладает более половиной голосующих акций дочерней компании;
- названия компаний, в которых материнская компания имеет более половины голосующих акций, но данные компании не признаны в качестве дочерних из-за отсутствия существующего контроля над ними;
- влияние на финансовое положение материнской компании на отчетную дату и результаты финансовой деятельности за отчетный период операций по приобретению и отчуждению дочерних компаний.
В отношении инвестиций, по которым компания является прямым или опосредованным владельцем более 20% акций, необходимо предоставлять следующую дополнительную информацию для целей составления консолидированной финансовой отчетности, что соответствует требованиям МСФО и российской системы учета о консолидации бухгалтерской отчетности организаций показателей дочерних и зависимых компаний:
- адрес компании;
- процент участия владельца акций в акционерном капитале компании — объекта инвестиций на дату приобретения акций;
- процент участия владельца акций в акционерном капитале компании — объекта инвестиций по состоянию на конец периода;
- подробную информацию о любых изменениях процента участия в акционерном капитале компании — объекта инвестиций, с указанием даты приобретения, уплаченного вознаграждения и процента участия до и после такого приобретения;
В отношении внутрифирменных расчетов (например, операции продажи, покупки, передачи активов и т.д.) в течение отчетного периода необходимо предоставить следующую дополнительную информацию:
- наименование компаний — участниц соответствующих внутрифирменных операций;
- суммы внутрифирменных расчетов;
- тип внутрифирменных расчетов;
- остатки на дату составления балансов по внутрифирменным расчетам;
- суммы прибыли и убытков по операциям внутрифирменных расчетов;
- информацию об устранении всех внутрифирменных расчетов и данных прибыли и убытков, связанных с данными расчетами из консолидированной финансовой отчетности.
Данные по остаткам внутрифирменных расчетов по состоянию на конец периода, включая данные по движению средств на счетах в течение периода, необходимо выверить и зачесть на конец периода.
В случаях, когда компания владеет более чем 50% акций, финансовые результаты деятельности и балансовые показатели компании — объекта инвестиций должны быть консолидированы в отчетности компании на конец периода.
В случаях, когда компания владеет от 20 до 50% акций, финансовые результаты деятельности и балансовые показатели компании — объекта инвестиций должны быть включены в финансовую отчетность компании — держателя инвестиций по методу пропорционального распределения прибылей по состоянию на конец периода.
Таким образом, существует определенный порядок и правила составления консолидированной финансовой отчетности в зависимости от различных показателей предприятия.
2.2. Формирование консолидированной финансовой отчетности
Обобщение финансовой отчетности консолидируемых обществ, самостоятельных в правовом отношении, представляется в простейшем варианте консолидированной отчетности.
Материнское общество «А» формирует консолидированную финансовую отчетность, включая в нее показатели финансовой отчетности дочернего общества «В». Уставный капитал материнского общества «А» включает в себя 80 тыс. обыкновенных акций номинальной стоимостью 5 тыс. руб. каждая. Уставный капитал дочернего общества «В» включает в себя 90 тыс. обыкновенных акций номинальной стоимостью 2 тыс. руб. каждая. Материнское общество «А» приобрело 50 тыс. обыкновенных акций дочернего общества «В» на сумму 124,7 млн. руб.
В сокращенном виде приводится бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках материнского и дочернего общества, а также составленная на их основе консолидированная финансовая отчетность в Приложении 1 и Приложении 2.
Консолидированная финансовая отчетность составлена путем построчного сложения показателей финансовых отчетов обществ «А» и «В» с учетом элиминирования некоторых показателей. При этом показатели по строкам 16, 19, 22 в консолидированном финансовом отчете о прибылях и убытках получены путем вычислений в увязке с другими показателями отчета.
В результате проведения процедуры элиминирования исключается следующее:
- влияние на показатели консолидированной финансовой отчетности взаимных расчетов материнского и дочернего обществ. Сальдо данных расчетов составляет 27,5 млн. руб. по строкам 6, 12;
- вливание инвестиций в дочернее общество по строке 2;
- из уставного капитала дочернего общества 50 тыс. обыкновенных акций по 2 тыс. руб. каждая (в сумме 100 млн. руб.), купленных материнской компанией (строка 8).
Исключается из добавочного капитала дочернего общества 24,7 млн. руб. (строка 9), так как 50 тыс. обыкновенных акций были приобретены за 124,7 млн. руб. (124,7 - 100 = 24,7), с премией в 24,7 млн. руб., которые исключаются из добавочного капитала.
Дочернее общество «В» выплатило в качестве дивидендов 20 млн. руб., из которых 55,5% выплачено материнскому обществу «А». Сумма полученных дивидендов материнским обществом «А» в размере 11,1 млн. руб. зачислена в состав внереализационных доходов, поэтому данная сумма исключается по строке 17. При этом производится уменьшение нераспределенной прибыли материнского общества «А» и увеличение нераспределенной прибыли дочернего общества «В» по строке 10 на сумму 11,1 млн. руб.
За счет нереализованной прибыли, оставшейся в производственных запасах, завышена прибыль материнского общества «А» на 1,5 млн. руб., поэтому на данную сумму производится элиминирование показателей финансовой отчетности по строкам 3, 10, 13, 16.
В результате проведенного элиминирования наблюдается уменьшение показателей актива с одновременным уменьшением показателей пассива баланса. В случае если при элиминировании изменения происходят только в активе или только в пассиве баланса, то один из показателей уменьшается, а другой увеличивается.
В консолидированном балансе при полном зачете уставного капитала дочернего общества «В» должен остаться уставный капитал материнского общества «А» в размере 400 млн. руб. Это означает, что необходимо выделить из этого показателя интересы меньшинства в размере 80 млн. руб., так как из 90 тыс. обыкновенных акций дочернего общества «В» у меньшинства акционеров осталось 40 тыс. акций номинальной стоимостью 2 тыс. руб. каждая (2 тыс. руб. х 40 тыс. акций = 80 млн. руб.).
В результате проведенных расчетов доля инвестиции в дочернее общество «В» у меньшинства акционеров составляет 44,5% ((40 000 : : 90 000) х 100%). Доля меньшинства в чистой прибыли дочернего общества «В» составляет 17,9 млн. руб. (40,3 х 0,445), а сумма дивидендов, начисленная меньшинству — 8,9 млн. руб. (20 млн. руб. — 11,1 млн. руб.).
Таким образом, рассмотрено практическое составление консолидированной финансовой отчетности на примере предприятий «А» и «В».
2.3. Методика анализа консолидированной отчетности
Консолидированная отчетность в плане формата не отличается от индивидуальной бухгалтерской отчетности. Следовательно, методика анализа консолидированной отчетности схожа с методикой анализа индивидуальной отчетности.
В процессе исследования консолидированного баланса следует провести его горизонтальный, вертикальный и трендовый анализ, анализ состава и структуры внеоборотных и оборотных активов, анализ собственного капитала и обязательств группы.
В ходе изучения консолидированного отчета о прибылях и убытках следует дать оценку динамике состава и структуры прибыли группы взаимосвязанных организаций, оценить эффективность деятельности на основе показателей рентабельности.
Особенностью анализа консолидированной отчетности является то, что добавляется аналитический этап, в ходе которого нужно выяснить, какой вид консолидации отчетности использовался, на каких условиях произошло объединение предприятий в группу, охарактеризовать экономическую взаимосвязь и взаимодействие членов группы. Необходим финансовый анализ не только консолидированной отчетности, но и исходных форм финансовых отчетов материнской организации и дочерних предприятий.
В процессе сравнительного анализа финансового состояния предприятий, входящих в группу, осуществляются их ранжирование и группировка, выявляются причины различий анализируемых показателей финансового состояния, факторы, зависящие и не зависящие от предприятий. То есть необходимым, на наш взгляд, является анализ состояния всех организаций, входящих в группу.
Одной из наиболее важных проблем сравнительного анализа является обеспечение сопоставимости сравниваемых показателей. Обеспечение сопоставимости сравниваемых показателей является методологической основой сравнительного анализа, так как сравнение несопоставимых данных может привести к ошибочным выводам.
Такой анализ является в большей степени внутренним, поскольку на базе форм консолидированной отчетности его осуществить невозможно.
Необходимым условием осуществления анализа консолидированной отчетности является соблюдение принципа комплексности при изучении хозяйственных процессов и явлений, так как только такой подход позволяет получить полную и взвешенную оценку.
По результатам анализа консолидированной отчетности станут возможными комплексная оценка деятельности группы как единого хозяйствующего субъекта, характеристика эффективности как деятельности в целом, так и ее отдельных направлений, идентификация и оценка специфических рисков, присущих деятельности корпораций (риск искажения финансовых результатов взаимными операциями, валютные риски и т.д.).
Таким образом, рассмотрен порядок анализа консолидированной финансовой отчетности в результате которого все заинтересованные лица могут сделать выводы о деятельности предприятия и его дальнейшем функционировании.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАНОЙ ЛИТЕОАТУРЫ
1. Бухгалтерская (финансовая) отчетность: Учеб. пособие/ Под ред. проф. В.Д. Новодворского. – М.: ИНФРА-М , 2003. – 464с.
2. Донцова Л.В., Никифорова Н.А.
Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие/ Л.В. Донцова , Н.А.Никифорова. — М.: Дело и Сервис, 2003,- 430с.
3. Илышева Н.Н.
Учебное пособие для студентов вузов, обучающихся по специальности «Бухгалтерский учет анализ и аудит»/ Н.Н. Илышева, С.Ш. Крылов, - М.:ЮНИТИ-ДАНА,2007.- 431с.
4. Пожидаева Т.А.
Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие/ Т.А. Пожидаева, - М.: КНОРУС,2007 – 320с.
5. Родченко Ю.В.
Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие для вузов/ Ю.В.Родченко, - Ростов н/Д:Феникс,2006. – 129с.
Приложение 1
Бухгалтерский баланс, млн. руб.
| Покозатели |
№ строки |
Общество «А» |
Общество «В» |
Элеменирование |
Консалидированный отчет |
||||||
| № строки |
дебет |
№ строки |
Кредит |
||||||||
| 1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
|||
| Актив |
|||||||||||
| Основные средства |
1 |
488.3 |
245.3 |
733.6 |
|||||||
| Инвестиции в центральные бумаги общества «В» |
2 |
124.7 |
-- |
8.9 |
124.7 |
-- |
|||||
| Запасы |
3 |
336 |
159.2 |
10 |
1.5 |
493.7 |
|||||
| Дебиторы |
6 |
110.5 |
55.8 |
12 |
27.5 |
138.8 |
|||||
| В том числе расчеты с дочерними обществами |
6.1 |
27.5 |
-- |
12.1 |
27.5 |
-- |
|||||
| Денежные средства |
7 |
55.8 |
18.4 |
74.2 |
|||||||
| Итого активов |
1115.3 |
478.7 |
1440.3 |
||||||||
| Пассив |
|||||||||||
| 1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
|||
| Уставный капитал |
8 |
400 |
180 |
2 |
100 |
480 |
|||||
| В том числе интересы меньшинства |
8.1 |
80 |
|||||||||
| Добавочный капитал |
9 |
150 |
61 |
2 |
24.7 |
186.3 |
|||||
| Нераспределенная прибыль |
10 |
201.9 |
50.2 |
10.3 |
11.1 +1.5 |
10 |
11.1 |
250.6 |
|||
| Долгосрочные займы |
11 |
175 |
125 |
300 |
|||||||
| Кредиторы |
12 |
188.4 |
62.5 |
6 |
27.5 |
223.4 |
|||||
| В том числе расчеты с материнским обществом |
12.1 |
-- |
27.5 |
6.1 |
27.5 |
-- |
|||||
| Итого пассивов |
1115.3 |
478.7 |
1440.3 |
||||||||
Приложение 2
Отчет о прибылях и убытках, млн. руб.
| Покозатели |
№ строки |
Общество «А» |
Общество «В» |
Элеменирование |
Консалидированный отчет |
|||
| № строки |
дебет |
№ строки |
Кредит |
|||||
| 1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
||