В этом отчете выручка от реализации получается путем умножения общего объема продаж за год (100,000 единиц продукции) на цену единицы продукции. Себестоимость реализованной продукции определяется путем умножения рассчитанной в табл. 25 себестоимости единицы продукции на суммарный объем проданной продукции. Общие и маркетинговые затраты были рассчитаны в табл. 26.
Табл. 12. Плановый отчет о прибыли (без дополнительного финансирования)
| Выручка от реализации продукции |
2,000,000 |
| Себестоимость реализованной продукции |
1,300,000 |
| Валовая прибыль |
700,000 |
| Общие и маркетинговые затраты |
537,800 |
| Прибыль до процентов и налога на прибыль |
162,200 |
| Проценты за кредит |
- |
| Прибыль до выплаты налогов |
162,200 |
| Налог на прибыль |
48,660 |
| Чистая прибыль |
113,540 |
В данном отчете о прибыли величина процентов за кредит принята равной нулю. Это справедливо, так как в процессе предшествующего бюджетирования вопросы кредитования предприятия не рассматривались. Потребность в дополнительном финансировании должна обнаружиться при составлении отчета о денежных средствах. В этом смысле вариант планового отчета о прибыли, помещенный в табл. 12 следует считать предварительным, так как в процессе бюджетирования денег, возможно, обнаружится потребность взять банковскую ссуду, и тогда величина чистой прибыли уменьшится.
Бюджет денежных средств является итоговым и наиболее важным во всей схеме бюджетирования. В нем собираются вместе итоговые числовые финансовые показатели каждого частного бюджета. Бюджет денежных средств отражает все “хорошие и плохие новости” предприятия. Хорошие новости – это поступления денег, плохие – уплаты денег. Итог есть денежное сальдо, которое может быть положительным и отрицательным. В табл. 28 приведен бюджет денежных средств для рассматриваемого примера. Читателю предоставляется возможность проследить и проверить, как данные каждого отдельного бюджета попадают в итоговый бюджет денежных средств.
Отметим ряд особенностей данного бюджета. Это, во-первых, упрощенный характер схемы уплаты налога на прибыль, принятый в данном примере. Величина налога на прибыль, определенная в рамках планового отчета о прибыли, делятся на четыре равные части, каждая часть учитывается в бюджете денежных средств каждого квартала. Усложнить эту схему и сделать ее адекватной реальному состоянию дел не представляется сложным. Этот вопрос рассматривается в рамках анализа деловой ситуации. Во-вторых, заявленный в общей процедуре бюджетирования инвестиционный бюджет, представлен в табл. 13 одной строкой затрат на покупку оборудования.
13. Бюджет денежных средств (без дополнительного финансирования)
| Квартал 1 |
Квартал 2 |
Квартал 3 |
Квартал 4 |
За год |
|
| Денежные средства на начало периода |
42,500 |
(74,165) |
(128,330) |
(14,495) |
42,500 |
| Поступление денежных средств |
|||||
| от потребителей |
230,000 |
480,000 |
740,000 |
520,000 |
1,970,000 |
| Денежные средства в распоряжении |
272,500 |
405,835 |
611,670 |
505,505 |
2,012,500 |
| Расходование денежных средств |
|||||
| на основные материалы |
49,500 |
72,300 |
100,050 |
79,350 |
301,200 |
| на оплату труда основного персонала |
84,000 |
192,000 |
216,000 |
114,000 |
606,000 |
| производственные накладные затраты |
68,000 |
96,800 |
103,200 |
76,000 |
344,000 |
| затраты на сбыт и управление |
93,000 |
130,900 |
184,750 |
129,150 |
537,800 |
| Налог на прибыль |
12,165 |
12,165 |
12,165 |
12,165 |
48,660 |
| покупка оборудования |
30,000 |
20,000 |
- |
- |
50,000 |
| дивиденды |
10,000 |
10,000 |
10,000 |
10,000 |
40,000 |
| Всего денежных выплат |
346,665 |
534,165 |
626,165 |
420,665 |
1,927,660 |
| Избыток (дефицит) денег |
(74,165) |
(128,330) |
(14,495) |
84,840 |
84,840 |
Как видно из анализа данных табл. 13, полученный бюджет является дефицитным. Таким образом, необходимо предусмотреть дополнительные источники финансирования, которые в рамках рассматриваемого примера сводятся к банковскому кредитованию. Технологически, в таблицу бюджета вводится дополнительный блок – “финансирование”, в котором финансовый менеджер должен предусмотреть получение кредита и его возврат, а также выплату банку процентного вознаграждения. В табл. 14 приведен бюджет денежных средств, предусматривающий дополнительное финансирование.
Работа финансового менеджера по обоснованию суммы кредитования предусматривает подбор данных в блоке “финансирование” так, чтобы реализовать принцип разумного избытка денежных средств, т.е. планировать денежный счет на некотором допустимом уровне, который в рамках рассматриваемого примера не должен быть ниже 30,000 грн. Особенностью этой работы является необходимость обеспечить согласование данных бюджета денежных средств с плановым отчетом о прибыли. Эта необходимость связана с тем, что сумма процентных платежей оценивается в бюджете денежных средств и подставляется в отчет о прибыли. В то же время, сумма налоговых платежей оценивается в отчете о прибыли и подставляется в бюджет денежных средств. Такой подбор “вручную” сделать затруднительно, и следует воспользоваться заранее разработанным программным средством.
В табл. 14 и 15 приведены согласованные плановый отчет о прибыли и бюджет денежных средств, как результат работы финансового менеджера по подбору бюджетных показателей.
Табл. 14. Плановый отчет о прибыли (окончательный вариант)
| Выручка от реализации продукции |
2,000,000 |
| Себестоимость реализованной продукции |
1,300,000 |
| Валовая прибыль |
700,000 |
| Общие и маркетинговые затраты |
537,800 |
| Прибыль до процентов и налога на прибыль |
162,200 |
| Проценты за кредит |
12,250 |
| Прибыль до выплаты налогов |
149,950 |
| Налог на прибыль |
44,985 |
| Чистая прибыль |
104,965 |
15. Бюджет денежных средств (окончательный вариант)
| Квартал 1 |
Квартал 2 |
Квартал 3 |
Квартал 4 |
За год |
|
| Денежные средства на начало периода |
42,500 |
36,754 |
33,508 |
40,761 |
42,500 |
| Поступление денежных средств |
|||||
| от потребителей |
230,000 |
480,000 |
740,000 |
520,000 |
1,970,000 |
| Денежные средства в распоряжении |
272,500 |
516,754 |
773,508 |
560,761 |
2,012,500 |
| Расходование денежных средств |
|||||
| на основные материалы |
49,500 |
72,300 |
100,050 |
79,350 |
301,200 |
| на оплату труда основного персонала |
84,000 |
192,000 |
216,000 |
114,000 |
606,000 |
| производственные накладные затраты |
68,000 |
96,800 |
103,200 |
76,000 |
344,000 |
| затраты на сбыт и управление |
93,000 |
130,900 |
184,750 |
129,150 |
537,800 |
| Налог на прибыль |
11,246 |
11,246 |
11,246 |
11,246 |
44,985 |
| покупка оборудования |
30,000 |
20,000 |
- |
- |
50,000 |
| дивиденды |
10,000 |
10,000 |
10,000 |
10,000 |
40,000 |
| Всего денежных выплат |
345,746 |
533,246 |
625,246 |
419,746 |
1,923,985 |
| Избыток (дефицит) денег |
(73,246) |
(16,493) |
148,261 |
141,015 |
88,515 |
| Финансирование: |
|||||
| Получение ссуды |
110,000 |
50,000 |
160,000 |
||
| Погашение ссуды |
(100,000) |
(60,000) |
(160,000) |
||
| Выплата процентов |
(7,500) |
(4,750) |
(12,250) |
||
| Итого, денежный поток |
110,000 |
50,000 |
(107,500) |
(64,750) |
(12,250) |
| Денежные средства на конец периода |
36,754 |
33,508 |
40,761 |
76,265 |
76,265 |
Завершает систему бюджетов плановый баланс предприятия . Он представляет собой описания состояния активов и пассивов компании на конец планового периода. Табл. 16 иллюстрирует плановый баланс предприятия.
Табл. 16. Баланс предприятия на начало и конец планового периода
| Активы: |
1 января |
31 декабря |
| Оборотные активы: |
||
| Денежные средства |
42,500 |
76,265 |
| Счета дебиторов |
90,000 |
120,000 |
| Запасы сырья |
4,200 |
4,500 |
| Запасы готовой продукции |
26,000 |
39,000 |
| Всего оборотные активы |
162,700 |
239,765 |
| Основные средства |
||
| Земля |
80,000 |
80,000 |
| Сооружения и оборудование |
700,000 |
750,000 |
| Накопленная амортизация |
(292,000) |
(352,000) |
| Сооружения и оборудования нетто |
408,000 |
398,000 |
| Итого активы |
650,700 |
717,765 |
| Обязательства: |
||
| Текущие обязательства |
||
| Счета к оплате |
25,800 |
27,900 |
| Банковский кредит |
- |
|
| Акционерный капитал: |
||
| Обыкновенные акции, без номинала |
175,000 |
175,000 |
| Нераспределенная прибыль |
449,900 |
514,865 |
| Всего акционерный капитал |
624,900 |
689,865 |
| Итого обязательства и капитал |
650,700 |
717,765 |
| Проверка баланса |
OK |
OK |
Опишем формирование каждой статьи баланса. Статья денежные средства берется в виде итогового значения бюджета денежных средств. Дебиторская задолженность определяется как 30% выручки четвертого квартала, на которую предприятие планирует предоставить отсрочку платежа. Запасы сырья определяются как величина остатков сырья из табл. 22 в размере 7,500 кг. по цене сырья 0.60 грн, что составляет 4,500 грн. Запасы готовой продукции определяются как произведение остатков готовой продукции на конец года (см. табл.) на себестоимость готовой продукции: 3,000х13=39,000 грн. Статья “сооружения и оборудование” рассчитывается путем прибавления к начальному значению этой статьи суммы закупок оборудования. Амортизация в соответствии с исходными данными составляет 15,000 в квартал, т.е. 60,000 в год. Это значение следует добавить к накопленной амортизации на начало периода.
Величина кредиторской задолженности получается в виде 50% от стоимости закупок четвертого квартала, которая рассчитана в бюджете 22. Наконец, сумма нераспределенной прибыли на конец года получается с помощью следующей формулы:
Нераспределенная прибыль на начало года + Чистая прибыль за год – Выплаченные дивиденды.
Отметим, что сумма активов и пассивов баланса совпадает, что является подтверждением правильности составления бюджета. Для специалиста, который составляет бюджет первый раз, и этот бюджет оказывается достаточно сложным (несколько видов продукции, сложная структура затрат), факт совпадения сумма активов и пассивов выглядит как “финансовое чудо”, хотя это чудо является результатом использования системы двойной записи, принятой в бухгалтерии.
3. Контроль выполнения бюджета предприятия
Бюджетирование без обратной связи – это даром потраченное время. Любая система является жизнеспособной, если имеет в своем составе элементы обратной связи, которые предусматривают анализ того, что сделала система, и текущую корректировку поведения системы по мере поступления сигналов о ее состоянии. Бюджетирование – это тоже система, весьма серьезная и ответственная система финансового планирования бизнеса, и она должна предусматривать соответствующую обратную связь. Роль обратной связи в данном случае играет контроль выполнения бюджета. Система контроля выполнения бюджета на предприятии является своеобразным мониторингом финансового состояния предприятия. Важность этой системы не вызывает сомнений. Тем не менее, говоря о путях практической реализации системы, следует принимать во внимание стратегическое позиционирование предприятия.
Будем различать три подхода к реализации системы контроля бюджета предприятия:
1. простой анализ отклонений, ориентированный на корректировку последующих планов;
2. анализ отклонений, ориентированный на последующие управленческие решения;
3. анализ отклонений в условиях неопределенности;
4. стратегический подход к анализу отклонений.
Так или иначе, каждый из подходов ориентирован на анализ отклонений. Дадим характеристику каждого из подходов.
Простой анализ отклонений
производится в соответствии со схемой, помещенной на рис. 4. Суть подхода состоит в том, что система контролирует состояние выполнения бюджета путем сопоставления бюджетных показателей и их фактических значений. Если отклонение носит
8-09-2015, 13:58