Правовое регулирование банкротства кредитных организаций в России и США

учреждения распорядительные органы по банковской деятельности используют два способа: доклады по запро­сам, предоставляемые самими учреждениями, и ревизии (в том числе система сравнительной оценки), проводимые ревизорами в отношении подконтрольных банков. Формально введенная Федеральным советом по ревизии финансовых учреждений в 1978 г., хотя она использовалась и ранее, система оценок именуется Межагентской системой оценки банков, более известной как оцен­ка CAMEL[29] . Введение этой формальной сбалансированной систе­мы было попыткой создать более осознанный контроль за рын­ком.

По системе CAMEL положение банка оценивается по пяти аспектам—капитал, активы, управление, доходы и ликвид­ность - с дополнительной субъективной оценкой, отражающей вос­приятие ревизором всего учреждения в целом. По каждому аспек­ту проставляются баллы, начиная с единицы (хорошо) до пятерки (плохо). Хорошая оценка означает редкие ревизии; более низкая оценка приведет к более частому проведению посещений и запро­сам о представлении докладов.

Результат этого – «расширение, в первую очередь Федераль­ной корпорацией страхования вкладов, перечня «проблемных банков» - банков с оценками CAMEL 4-й и 5-й категорий. В 1985 г. в перечне было 1140 банков; 120 банков были закрыты или потребовали от ФКСВ помощи. Учреждения, включенные в перечень, испытывают трудности и близки к положению ра­зоряющихся или обанкротившихся и, таким образом, представ­ляют опасность ущерба для страхового фонда»[30] .

§ 3. Помощь разоряющимся кредитным организациям

Годами ФКСВ не желала предлагать помощь банку, находя­щемуся под угрозой закрытия, или способствовать его слиянию с другим застрахованным банком, если такая сделка не подразу­мевала закрытия застрахованного банка. В основе этого нежела­ния лежала ее основная предусмотренная законом обязанность защищать вкладчиков и страховой фонд. ФКСВ чувствовала, что любая помощь действующему банку дает незаслуженные выгоды акционерам и стимулирует большую беспечность со стороны ру­ководства. Приобретение и присоединение были предпочтитель­ным способом из-за этого, а также потому, что назначение управ­ляющего имуществом и управление имуществом приводили к устранению прежнего руководства и аннулированию некоторых требований кредиторов. До 1981 г. ФКСВ оказала помощь только при одном слиянии действующего банка. Однако позднее из-за серьезных проблем, затрагивающих определение сектора национальной экономики, и роста числа, размеров и усложнения характера потенциальных банкротств банков ФКСВ столкнулась с необходимостью идти в случае банкротств нетрадиционными путями. Ее полномочия были существенно расширены в 1982 г. в Законе Гарна - Сен-Жермена о сберегательных учреждениях. Параграф в) Закона о федеральном страховании вкладов был пересмотрен и приобрел следующий вид:

Помощь застрахованным банкам

«1) Корпорация имеет право по собственному усмотрению в случаях и на условиях, которые определит ее Совет директоров, предоставлять займы, принимать вклады, приобретать активы или ценные бумаги, присоединять пассивы или осуществлять вклады в любой застрахованный банк,

A) если такое действие предпринято, чтобы предотвратить за­крытие такого застрахованного банка;

Б) если в отношении закрытого застрахованного банка такое действие предпринято, чтобы возобновить нормальную деятель­ность такого закрытого застрахованного банка; или

B) если, когда существует тяжелое финансовое положение, угрожающее значительному числу застрахованных банков или за­страхованным банкам, владеющим значительными финансовыми средствами, такое действие предпринимается, чтобы уменьшить для корпорации риск, создаваемый таким застрахованным бан­ком при угрозе стабильности.

2) А) Чтобы способствовать слиянию или объединению за­страхованного банка, указанного в подпункте Б), с застрахован­ным учреждением, или продаже активов застрахованного банка и присоединению пассивов такого застрахованного банка застра­хованным учреждением, или приобретению акций такого застра­хованного банка, корпорация имеет право по собственному усмо­трению в случаях и на таких условиях, которые установит ее Со­вет директоров,

i) приобретать любые такие активы и присоединять любые та­кие пассивы;

ii) предоставлять займы, или осуществлять вклады, или при­обретать ценные бумаги застрахованного учреждения или компа­нии, которая контролирует или приобретет контроль над таким застрахованным учреждением;

iii) давать поручительство за застрахованное учреждение или компанию, которая контролирует или приобретет контроль за та­ким застрахованным учреждением в результате слияния или присоединения такого застрахованного учреждения, или присоедине­ния пассивов и приобретения активов такого застрахованного банка, или в результате приобретения контроля такой компании над таким застрахованным банком; или

iv) осуществить действия, перечисленные в подпунктах от i) до iii), в любой комбинации.

Б) Для целей подпараграфа А) застрахованный банк должен быть застрахованным банком, i) который закрыт;

ii) который, что отражено в решении Совета директоров, на­ходится под угрозой закрытия; или

iii) который, если существует тяжелая финансовая ситуация, угрожающая стабильности значительного числа застрахованных банков или застрахованных банков, которые владеют значитель­ными финансовыми средствами, по собственному усмотрению определен корпорацией как требующий помощи по подпункту А) для того, чтобы уменьшить для корпорации риск, создаваемый таким застрахованным банком при такой угрозе стабильности»[31] .

До принятия Закона Гарна—Сен-Жермена помощь ФКСВ дей­ствующим банкам разрешалась, только если продолжение дея­тельности вызывающего беспокойство банка важно для обес­печения надлежащего банковского обслуживания в общине, - решение, которое ФКСВ редко была склонна выносить. В Инструкции 1983 г. были закреплены требования, которые необходимо пред­варительно выполнить для получения помощи ФКСВ в слиянии или приобретении застрахованного действующего банка.

Совет директоров ФКСВ согласно параграфу 13. в) Закона о федеральном страховании вкладов имеет право оказывать фи­нансовую помощь, чтобы предотвратить закрытие застрахован­ного банка. Помощь также может быть оказана, если, когда воз­никает тяжелое финансовое положение, угрожающее стабильно­сти значительного числа застрахованных банков или застрахован­ным банкам, владеющим значительными финансовыми средства­ми, такое действие предпринимается, чтобы уменьшить для ФКСВ риск, создаваемый таким застрахованным банком при угрозе стабильности. Помощь может быть оказана непосред­ственно банку при угрозе разорения, другому банку, обладающе­му финансовыми возможностями, чтобы присоединить или при­обрести разоряющийся банк, или холдинговой компании или ино­му юридическому лицу, чтобы обеспечить приобретение им бан­ка. Чтобы ФКСВ оказала помощь, либо сумма помощи должна быть меньше затрат на ликвидацию, включая выплату средств за­страхованных счетов банка, либо Совет ФКСВ должен опреде­лить, что продолжение деятельности банка важно для обеспече­ния надлежащего банковского обслуживания общины.

Предложение об оказании помощи должно удовлетворять сле­дующим принципам, за исключением случаев, когда существуют объективные причины, препятствующие их удовлетворению:

1. Расходы ФКСВ, связанные с предложением, должны быть явно меньше, чем при других альтернативах.

2. Предложение должно обеспечить надлежащие управленче­ские ресурсы, достаточные реальные капиталы и разумное доказа­тельство будущей рентабельности банка.

3. Помощь ФКСВ должна сопровождаться значительными вливаниями капитала из источников, не связанных с ФКСВ.

4. Предложение должно гарантировать, что помощь ФКСВ пойдет на пользу банку и ФКСВ и не будет обращена на другие цели.

5. Возобновление или продление договоров с руководством может произойти до предоставления помощи. Продолжение ра­боты всех директоров, должностных лиц, участвующих в разра­ботке политики, и других должностных лиц банка, которому ока­зывается помощь, по списку, подготовленному ФКСВ, подлежит одобрению ФКСВ. ФКСВ проверяет и может не одобрить любой из или все новые должностные оклады или продленные соглаше­ния, касающиеся этих лиц, на весь период, пока не выплачена по­мощь.

6. Финансовое влияние на обычных акционеров и владельцев материальных средств подчиненного долга и (или) привилегированной акции разоряющегося банка должно приближаться к влия­нию, которое бы имело место, если бы получающий помощь банк обанкротился.

7. Желательно, чтобы предложение не предусматривало иму­щественный интерес ФКСВ в банковских учреждениях. Если необ­ходимо принятие какого-либо имущества, ФКСВ, естественно, стремится получить значительно большую прибыль, рассчитан­ную с учетом умеренного присвоения.

8. Желательно, чтобы любое предложение ФКСВ о помощи предусматривало ее возврат ФКСВ, полностью или частично.

9. Если получающий помощь банк является филиалом хол­динговой компании, предложение должно быть разработано та­ким образом, чтобы

а) помощь не предоставлять холдинговой компании, за ис­ключением случаев, когда к этому вынуждают обстоятельства, и только тогда, когда холдинговая компания действует исключи­тельно как передаточное звено для предоставленной банку помо­щи;

б) воздействие на директоров, руководство, акционеров и кре­диторов холдинговой компании приближалось к ожидаемому воздействию в случае банкротства получающего помощь банков­ского филиала (следовательно, может потребоваться, чтобы кре­диторы холдинговой компании ограничили и/или закрепили но­вые условия предоставленных ими кредитов); и

в) существенный вклад, минимизирующий финансовые расхо­ды ФКСВ, был сделан за счет доступных ресурсов холдинговой компании и ее иных банковских и/или небанковских филиалов.

10. ФКСВ предпочитает не приобретать и не пользоваться ак­тивами банков, которым она оказывает помощь. Признается, что эта задача не может быть осуществима или желательна во всех си­туациях. В целом, однако, предложения о помощи должны пред­усматривать сохранение за сохранившимися учреждениями на­именования и обслуживания всех активов получающего помощь банка. При некоторых обстоятельствах ФКСВ учитывает частич­ную потерю стоимости обесцененных активов. В отношении раз­мера передачи обесцененных активов ФКСВ предложение должно представить ФКСВ удовлетворительные условия обслуживания.

11. В целом сохранившийся банк должен сохранить обязан­ность по предъявлению претензий и иных возможных требований к сберегательным и страховым компаниям, бухгалтерам, адвока­там, директорам или должностным лицам. Однако предложение должно предусматривать для ФКСВ возможность выбора, по своей инициативе, передачу и осуществление права банка по предъявлению таких претензий.

12. Размер вознаграждений адвокатам, инвестирующим бан­кирам, консультантам и другим советникам, связанным с подачей в ФКСВ просьбы о финансовой помощи, должен быть сообщен ФКСВ и учитывается при определении расходов ФКСВ по предоставлению помощи. Чрезмерных вознаграждений следует избе­гать. Ни в коем случае выплата вознаграждения не должна быть связана с одобрением или принятием финансовой помощи от ФКСВ[32] .

Поправка Дугласа к Закону о банковской холдинговой компа­нии 1956 г. не только ограничила межштатные приобретения благополучных коммерческих банков, но и воспре­пятствовала помощи ФКСВ в приобретении закрытого банка на межштатной основе, в частности в штатах, где ФКСВ считает трудным определить местонахождение заинтересованных при­обретателей[33] . По закону Гарна—Сен-Жермена ФКСВ было предо­ставлено право помогать в приобретении за­крытого застрахованного банка с активами в 500 млн. долларов находящимся вне штата банком или банковской холдинговой компанией. В чрезвычайных ситуациях ФКСВ может организо­вать межштатную продажу закрытых коммерческих банков с ак­тивами, превышающими установленную сумму, а также банков совместных сбережений. Закон штата не наруша­ется этим правом, поскольку нормативная схема предусматри­вает уведомление распорядительных органов штата и возмож­ность их возражений, при наличии которых межштатное приобрете­ние требует одобрения Совета ФКСВ в полном составе. При рас­смотрении предложений о приобретении закрытых банков по ука­занной нормативной схеме положения закона отдают предпочте­ние предложениям, исходящим от находящихся в том же штате и того же типа учреждений (то есть других коммерческих банков).

Закон о равенстве при конкуренции в банковском деле 1987 г. наделил распорядительные органы по банковской деятельности дополнительным правом принимать решения в си­туациях с разоряющимися банками. Титул V закона «Билль рас­порядительного органа» расширил ранее предусмотренное пра­во разрешить срочное межштатное приобретение учреждений, на­ходящихся под «угрозой закрытия» и имеющих активы свыше 500 млн. долларов. «Банк под угрозой закрытия» по смыслу закона—это учрежде­ние, которое близко к невозможности удовлетворить требования своих вкладчиков или погасить свои обязательства без федеральной помощи или которое потерпело или потерпит убытки, исто­щающие его капитал настолько, что потребуется федеральная по­мощь. Ранее действовавший закон требовал реального банкрот­ства до совершения сделки о чрезвычайной межштатной продаже. Разрешая приобретение банка до действительного банкротства, закон увеличивает возможности ФКСВ найти конкретное реше­ние при наименьшем расходовании средств ФКСВ.

Закон также закрепляет приоритеты, которые должна исполь­зовать ФКСВ при определении цены приобретения в чрезвычай­ных ситуациях. В дополнение к большим преимуществам внутриштатных претендентов ФКСВ сейчас предписано отдавать пре­имущество претендентам из штатов, законы которых особо разре­шают межштатные приобретения (или при отсутствии таких зако­нов учреждениям в сопредельных штатах), перед учреждениями из других штатов. Преимущество при чрезвычайных приобретениях учреждений, находящихся под контролем меньшинств, от­дается другим учреждениям, находящимся под контролем мень­шинств.

В соответствии с данным законом ФКСВ может создать в слу­чае банкротства банка «бридж-банк». Бридж-банки могут созда­ваться для присоединения вкладов и других пассивов и покупки активов обанкротившегося учреждения и продолжения предо­ставления банковских услуг. Создание бридж-банка требует уста­новления ФКСВ, что создание такого банка сохранит средства ФКСВ или что продолжение деятельности банка необходимо для обеспечения надлежащего банковского обслуживания общины, где расположен банк, или наилучшим образом обеспечивает инте­ресы вкладчиков банка. Бридж-банк — это националь­ный банк, и его директора назначаются ФКСВ. Бридж-банки мо­гут действовать до двух лет. Этот период может быть продлен еще на один год.

Концепция бридж-банка позволяет ФКСВ продолжить бан­ковское обслуживание и улучшить финан­совое положение обанкротившегося учреждения таким образом, чтобы помочь приобретению и уменьшить издержки ФКСВ. Ины­ми словами, этот прием позволяет ФКСВ перекинуть мост через временной разрыв от банкротства банка до нахождения подходя­щего покупателя.

Закон о равенстве при конкуренции в банковском деле разрешает страховым и инвестиционным банковским фир­мам приобретать разоряющиеся сберегательные учреждения. В контексте более широких прав сберегательных учреждений это может хорошо продемонстрировать значительные изменения об­щего правила Закона Гласса—Стигалла, проводящего разграниче­ние между банковским делом и коммерцией. Кризис сберегатель­ного дела способствовал этому движению к увеличению числа по­тенциальных покупателей разоряющихся сберегательных учреж­дений.

§ 4. Процедура банкротства в США

4.1. Ликвидация

ФКСВ не имеет права закрывать американский банк. Она дол­жна дождаться декларации о несостоятельности, составленной Финансовым контролером или распорядительным органом шта­та, а затем предпринимать действия по возмещению. После того как такая декларация сделана, закон требует, чтобы Служба Финансового контролера назначила ФКСВ управляющим имуществом застрахованного закры­того банка; законы большинства штатов воспроизводят эту про­цедуру применительно к своим контрольным органам по банков­ской деятельности. По­лучив статус управляющего имуществом закрытого банка, ФКСВ действует как доверительный собственник в отношении затрону­того несостоятельностью имущества в пользу кредиторов, вклю­чая и страховой фонд ФКСВ. В пределах выплаченных страхо­вых сумм по вкладам ФКСВ занимает место вкладчиков бывшего банка и получает все права вкладчиков в отношении закрытого банка. Ее обязанности управляющего имуществом требуют, что­бы ФКСВ ликвидировала банк, удовлетворила требования креди­торов и реализовала активы обанкротившегося банка. Все это де­лается независимо и вне законов Соединенных Штатов о банкрот­стве, которые не применяются к ликвидации несостоятельного банка.

Основная обязанность ФКСВ касается вкладчиков; акционеры и кредиторы не имеют каких-либо преимущественных прав или требований. Акционеры несостоятельных банков после ликвида­ции его имущества редко получают какие-либо суммы.

4.2. Возврат вкладов

Каждый раз, когда закрывается застрахованный банк, ФКСВ должна как можно быстрее выплатить застрахованные вклады. Возврат вкладов на практике происходит в течение трех - пяти рабочих дней после даты закрытия. В случае выплаты наличными ФКСВ отвечает за идентификацию получателя. При переводе вклада ФКСВ стремится про­дать застрахованные вклады закрытого банка за вознаграждение другому устойчивому в финансовом отношении застрахованному учреждению, которое действовало бы как агент ФКСВ по выпла­те; мотив - возможное приобретение новых клиентов. Чаще все­го используется выплата наличными.

При выплате застрахованного вклада вкладчик имеет право на получение средств по застрахованной части вклада. В незастрахо­ванной части вклада вкладчик банка становится обычным креди­тором затронутого несостоятельностью имущества и имеет право на сертификат ФКСВ о праве на получение. В зависимости от стоимости активов, реализованных ФКСВ в качестве управляю­щего имуществом закрытого банка, вкладчик участвует в разделе вместе с другими обычными кредиторами на пропорциональной основе. В 1986 г. ФКСВ произвела двадцать одну выплату по вкладам и девятнадцать переводов вкладов.

4.3. Сделка по приобретению и присоединению.

Более типичной реакцией на банкротство банка является использование сделки по приобретению и присоедине­нию. На конкурсной основе, обычно спешно и тайно, ФКСВ удовлетворяет предложения других застрахованных банков о при­обретении активов и принятии обязательств обанкротившегося банка, в первую очередь счетов вкладчиков. Предлагая цену, бан­ки борются за ключевые вклады обанкротившегося банка. Банк, способный уплатить самое большое вознаграждение за вклады, избирается как контрагент по приобретению активов и пассивов обанкротившегося банка, таким образом уменьшаются расходы страхового фонда. Чтобы обезопасить приобретающий банк от возможного ущерба из-за неточности или скрытых данных о пас­сивах и сделать приобретение более привлекательным, продаются не все активы. Обычно приобретаются только действующие акти­вы; обязанности по вкладам и другие связанные с ними требова­ния кредиторов присоединяются. Разница между приобретенны­ми активами и присоединенными пассивами переводится в налич­ные средства, которые ФКСВ выплачивает приобретающему бан­ку. Вознаграждение, выплачиваемое конкурирующими банками, должно также удовлетворять тест на стоимость, используемый ФКСВ, которая требует, чтобы сделка по приобретению и присое­динению требовала меньших затрат, чем выплата и ликвидация застрахованного банка, за исключением случаев, когда ФКСВ установит, что продолжение деятельности застрахованного банка важно для обеспечения надлежащего банковского обслуживания общины. В 1986 г. ФКСВ совершила 98 сделок по приобретению и присоединению закрытых банков[34] .

В сделке по приобретению и присоединению ФКСВ, как управ­ляющий имуществом, приобретает все малозначительные и не­действующие активы и стремится получить возмещение по этим активам, чтобы покрыть приобретающему банку издержки в на­личных. ФКСВ, как управляющий имуществом, поддерживает все требования банка к другим лицам, а также отвечает по всем тре­бованиям, включая и иски, которые предъявлены к обанкротив­шемуся банку. ФКСВ может быть принуждена отвечать по требо­ваниям кредиторов, не приобретенным по сделкам.

4.4. Создание нового банка

После закрытия застрахованного банка, если ФКСВ считает нужным, может быть организован новый банк, именуемый На­циональным банком страхования вкладов (НБСВ). НБСВ полу­чает хартию от Контролера и действует в первую очередь для то­го, чтобы обеспечить четкие платежи по застрахованным вкла­дам. Он может общине, которая в противном случае остается без услуг коммер­ческого банка. По Закону о банковском деле 1933 г. НБСВ был единственным средством обеспечения выплаты вкладов обанкро­тившегося застрахованного банка. Его использование было неча­стым. В 1982 г. НБСВ приобрел дурную славу, когда


29-04-2015, 03:25