Самый сложный момент в прогнозировании денежной наличности - это определение размеров поступлений и выплат по месяцам. Для этого приходится строить предложения, чтобы денег заведомо хватало на оплату счетов в течение всего периода становления предприятия. На основе подобных предположений можно оценить размеры денежных поступлений и платежей по месяцам и прикинуть, когда и сколько денег потребуется брать в долг.
План денежных поступлений и выплат, как и план доходов и расходов, строится на определенных предположениях, которые представлялись реалистичными на момент составления прогноза, но со временем могут и не подтвердиться. В этом случае в планы необходимо внести соответствующие коррективы. Все предложения и допущения должны быть четко сформулированы в тексте делового плана, чтобы потенциальный инвестор смог понять, как была получена та или иная цифра.
План поступлений и выплат на первый год в месячной разбивке и на последующие три года составляются по следующей форме (табл.2 ).
3. Третьим разделом финансового плана является прогноз активов и пассивов предприятия на конец года , т.е. балансовый план. В этом плане отражаются активы и пассивы предприятия, средства, вложенные в развитие производства самим предпринимателем и его партнерами, и нераспределенная прибыль.
К составлению балансового плана на конец первого года прис-
- - [+]
Таблица 2. План поступлений и выплат
| Показатели | й год | й год | й год |
Поступления от продаж в том числе: Платежи всего оборудование сырье и материалы затраты на сбыт управленческие затраты аренда помещений коммунальные услуги транспорт реклама страховка налоги выплата долга и процентов Прирост денежной наличности Остаток на конец Остаток на начало |
тупают, когда составлены план доходов и расходов и план денежных
поступлений и выплат.
Балансовый план отражает состояние дел на предприятии к концу первого года его существования. Он представляет собой счет активов и пассивов, разность (сальдо) которых дает оценку собственного капитала предприятия.
Активы - это все, что образует имущество предприятия и обладает стоимостью. Активы делятся на ликвидные и неликвидные. Ликвидные активы - это те, которые образуют оборотный капитал, неликвидные - основной капитал. Ликвидные активы включают денежные средства, а также все то, что может быть обращено в деньги или потреблено в процессе производства за период, не превышающий одного года. Неликвидные активы - это материальное имущество с длительным сроком службы (оборудование, здание, сооружения, земля).
- -
Пассивы - это денежные обязательства предприятия перед кредиторами. Обязательства бывают краткосрочными, которые должны быть погашены в течение года, и долгосрочными. Разность между стоимостью активов и пассивов (стоимость имущества предприятия за вычетом его обязательств) представляет собой собственный капитал предприятия. К собственному капиталу относятся средства, вложенные партнерами, и прибыль, остающаяся после вычетов (нераспределенная прибыль).
Таким образом, доходы предприятия увеличивают его активы и собственный капитал, а расходы уменьшают собственный капитал и (или) увеличивают пассивы или уменьшают активы.
Балансовый план на конец первого года в деловом плане составляется по форме, приведенной в табл.3.
При создании предприятия предприниматель должен знать, когда будет получена первая прибыль. Для этого делается прогноз точки самоокупаемости. Прогноз точки самоокупаемости дает ответ на вопрос, сколько единиц продукции или услуг необходимо будет продать, чтобы доходы предприятия совпадали с его расходами, т.е. чтобы предприятие окупилось. Такая информация позволяет оценить, сколько денег потребуется, чтобы поддержать новое предприятие на начальном этапе его существования. Из планов доходов и расходов известно, когда предприятие начнет получать прибыль, но это не точка самоокупаемости. Чтобы предприятие окупилось, его обязательства, именуемые постоянными или фиксированными затратами, должны быть полностью покрыты из поступлений. Поэтому под точкой самоокупаемости понимают такое состояние, когда разность между всеми расходами и доходами равна нулю.
После того, как предприятие окупится, продажа каждой следующей единицы продукции будет приносить прибыль, если цена на нее не опуститься ниже ее себестоимости.
Точка самоокупаемости К определяется на основании данных плана поступлений и выплат (табл.2.) по формуле:
К = СФИ .
Ц - ПИ
где СФИ - совокупные финансовые издержки;
[+]
Таблица 3. Балансовый план на конец первого года
| Показатели | Сумма |
1 | Активы | |
2 | Ликвидные активы, всего | |
3 | в том числе: | |
4 | денежная наличность | |
5 | счета к получению | |
6 | запасы готовой продукции | |
7 | запасы сырья и материалов | |
8 | в том числе: | |
9 | оборудование | |
10| амортизация | |
11| Итого активов | Х |
12| Пассивы и собственный капитал | |
| предприятия | |
13| Краткосрочные обязательства, всего | |
14| в том числе: | |
15| Неликвидные активы, всего | |
16| счета к оплате | |
17| текущие обязательства | |
18| по долгосрочным займам | |
19| Долгосрочные обязательства, всего | |
20| Собственный капитал, всего | |
21| в том числе | |
22| взносы партнеров | |
23| нераспределенная прибыль | |
24| Итого пассивов и собственного | |
| капитала | Х |
------------------------------------------------------------
Ц - цена единицы продукции;
ПИ - переменные издержки в расчете на единицу продукции. Какой бы не была цена, если она выше себестоимости, каждая
продажа приносит прибыль, которую можно пустить на покрытие фиксированных издержек. Как только прибыли накопится достаточно,
- -
чтобы покрыть фиксированные издержки, предприятие достигнет самоокупаемости. К фиксированным издержкам относятся затраты на амортизацию, заработную плату административного персонала, арендную плату и страхование. Расходы на покупку сырья и материалов, торговые издержки, заработная плата производственных рабочих считаются переменными.
Графическое представление точки самоокупаемости приведено на рис.1.
[+]
млн.руб.A
| /
| Доходы
| /
| .
| / .
| . Расходы
| / .
| .
| ./
| . |Точка самоокупаемости
|. / | .
| | Фиксированные издержки
| / |
| |
| / |
-------------------------------------------------V
Объем продукции
Рис. 1: Графическое представление точки самоокупаемости
По графику определяется тот объем продукции, при котором расходы будут равны доходам и после которого предприятие будет иметь постоянно увеличивающуюся прибыль.
К. Приложение
В приложении к деловому плану приводятся документы, не являющиеся частью основного текста, но на которые есть ссылки в дело-
- -
вом плане.
В следующей главе рассматривается методика финансовой оценки инвестиционных проектов.
ВЫВОД: В рыночной экономике России начинает действовать новое поколение менеджеров-предпринимателей, специалистов малого бизнеса, которые в изменяющихся условиях хозяйствования обязаны делать прогноз, участвовать в конкурентной борьбе, обосновывать различные направления использования финансовых средств для получения займов и инвестиций.
Важной задачей является проблема привлечения инвестиций, в том числе для вновь создаваемых, действующих и развивающихся предприятий. Для этого необходимо аргументированное и обоснованное оформление проектов ( предложений ), требующих инвестиций. Эта задача может быть выполнена на основе разработки бизнес-плана. Бизнес-план это специальный инструмент менеджмента, используемый в современной рыночной экономике независимо от масштабов и сферы деятельности, а также форм предпринимательства. Бизнес-план
- это документ стандартный для большинства стран с рыночной экономикой.
Особенностью бизнес-плана как стратегического документа является его сбалансированность по поставке задач с учетом реальных финансовых возможностей фирмы. Чтобы бизнес-план был принят, он должен быть обеспечен финансовыми ресурсами. Это в значительной мере определяет характер проектов, которые изучаются при разработке бизнес-плана. Эти проекты должны быть не только инновационными, то есть отличаться научно-технической новизной, но и быть достаточно полно проработанными, показывать, какие затраты необходимы на их реализацию. Степень инновационности и рискованности проекта определяет способы привлечения капитала.
29-04-2015, 02:09