Наиболее привлекательным видом оберудэвания для лизинга в 1996 г. было машиностроительное и технологическое оборудование, на долю которого приходилось 75,5% от общего объема лизинговых операций. Далее следует лизинг грузовых автомобилей и дорожной техники - 8,7%, компьютеров и оргтехники - 4,8%, легковых автомобилей - 2,0%. Для сравнения, в Европе наибольший объем лизинговых операций приходится на лизинг легковых, грузовых автомобилей и дорожной техники.
Лизинговая сделка имеет весьма сложную структуру, включающую как минимум пять составляющих компонентов (по Е.Кабатовой):
- юридического, предполагающего досконального знания законодательства по лизингу, в особенности налоговые нюансы;
- коммерческого, в рамках которого требуется знание рынка текущей конъюнктуры рынка и уверенность в том, что данная продукция на нем "пойдет" а также понимание механизма ценообразования на имущество, выступающее в качестве объекта лизингам;
- финансового, в пределах которого необходимо знание основных условий финансирования, умения распределять риски и рассчитывать стоимость инвестиций с учетом разновременности затрат и коэффициентов дисконтирования;
- бухгалтерского, предполагающего знание бухгалтерского учета и отчет Насти по лизинговым операциях;
- технического, в пределах которого надо знать, каких специалистов следует привлекать для технической экспертизы лизингового проекта, проведения переговоров с изготовителей оборудования(автотехники), получения от него
соответствующих гарантий по техническому обслуживанию оборудования и др.
Проведению лизинговых операций всегда предшествует большая организационная работа. Для успешной деятельности лизингодатель должен обладать возможностями широкой рекламы лизинговых операций и их преимуществ для потенциальных лизингополучателей. Важную роль играет изучение лизингового рынка, его основных тенденций, выявления спроса и предложения на те или иные виды автотехники и оборудования. При этом во внимание принимаются различные факторы: колебания рыночных цен на разные виды(марки) машин, в зависимости от того, пользуются они спросом или нет, цены и тарифы на другие, coпутствующие лизингу услуги (ремонт, ТО), транспортные тарифы, тарифы за электроэнергию и др. Общей целью предварительной работы является поиск лизингодателем потенциальных клиентов, заинтересованных в лизинге,
В ряде случаев стоит идти на определенное усложнение схем финансирования лизинговых проектов за счет дополнительного согласования интересов сторон и привлечения к реализации проекта в качестве гарантов 4-5 участников.
Возможен, например, следующий состав гарантов под лизинговую сделку: лизингополучатель, изготовитель оборудования, лизингодатель, банк-гарант, банк-кредитор, страховая компания, региональный фонд поддержки лизинга. Каждый участник лизинговой сделки принимает на себя обоснованные риски в размере от 5 до 25 процентов , соответствующим образом распределяются доходы. Для осуществления лизинговых операций возможно объединение на акционерной основе небольшой группы неконкурирующих производителей техники, кредитных учреждений, сервисной лизинговой компании Участником лизинговых отношений
может быть ФПГ, в которой аккумулируется потенциал и производителей и банковского капитала, и страховщиков.
Под лизингом, как известно, понимают имущественный отношения, при которых одна организация (пользователь) обращается к другой (лизинговая компания) с просьбой приобрести необходимое имущество и передать его ей во временное пользование. При этом последовательность шагов мажет выглядеть следующим образом:
1) пользователь сообщает лизинговой компании, какое имущество (станки, автотехника, оргтехника) ему необходимо;
2) лизинговая компания покупает это имущество у фирмы-изготовителя или оптовой фирмы,
3) лизинговая компания, став собственником имущества, передает его во временное пользование на основании отдельного контракта. ( В некоторых случаях фирма, заинтересованная в получении оборудования, может сама "выходить " на нужного ей производителя, привлекая в дальнейшем лизингодателя. В российских условиях по-видимому больше активности следует проявлять самому потенциальному лизингодателю, выстраивая многосторонние отношения, проявляя определенную инициативу, т.к. ни предприятие-изготовитель техники, ни потенциальный пользователь, могут быть неосведомлены- о преимуществах лизинга, тем более в условиях нарушенной экономической координации предприятие не всегда точно знает фирму-производителя того оборудования, которое ему нужно.
4) Дополнительно между лизингополучателем и сервисной лизинговой компанией заключается соглашение о поставке запасных частей и проведения техобслуживания( в этом случае стоимость обслуживания включается в лизинговые платежи). (см. Приложение № 5).
В рамках комплекса лизинговых отношений при наличии равноправия сторон предприятия газового хозяйства "Липецкоблгаза" могли бы стать "гарантированными " лизингополучателями - пользователями автомобильной техники , сконцентрированной на базе крупного автотранспортного предприятия региона.
В этом случае пользователями лизинговых услуг могут оказаться и другие предприятия области, заинтересованные в получении такого рода услуг. На базе САТП можно было бы в перспективе ( по мере привлечения заинтересованных сторон и координации их усилий) создать сервисную лизинговую компанию, берущую на себя все ( или большую часть) обязанностей, связанных с обслуживанием, ремонтом, подвижного состава и спецоборудования, консультацией пользователе в отношении его эксплуатации, ведением бухгалтерских книг и т.д.
При этом в состав лизингового платежа включается:
1) амортизация оборудования, 2) плата за финансовые ресурсы, 3)лизинговая маржа лизингодателя, 4)рисковая премия, 5)плата за оказываемые лизингополучателю дополнительные услуги, 6)плата за страхование лизингового имущества, 7)сумма налогов, выплачиваемых лизингодателем за сдаваемое в лизинг имущество ( Методика Е.Чекмаревой). На основе этой методики расчет общей суммы лизинговых платежей согласно Методическим рекомендациям Минэкономики РФ (1996г) осуществляется но формуле:
Л П = А О + П К + К В + Д У + НДС
где :
Л П - общая сумма лизинговых платежей,
А О - величина амортизационных отчислений в текущем году,
П К - плата за используемые лизингодателем кредитные ресурсы,
К В - комиссинное вознаграждение лизингодателю,
Д У - плата лизингодателю за дополнительные услуги.
В соответствии со вторым методическим подходом, предложенным в частности Московской лизинговой компанией в 1995 г., для расчетов размера лизингового платежа используется формула аннуитетов (ежегодных платежей по займу), которая отражает взаимосвязанное воздействие на их величину таких условий лизингового соглашения, как уровень лизингового процента, периодичности платежей, срока контракта. Здесь процент за кредит начисляется на сумму долга. При этом амортизация возрастает в геометрической прогрессии, а процент убывает. В этом случае формула расчета лизинговых платежей имеет следующий вид:
И : Т
Р = А -----------
I - I : ( I + И : Т )
где:
Р - сумма лизинговых платежей,
А - стоимость лизингового имущества,
П - срок договора,
И - ставка лизингового процента,
Т - периодичность лизинговых платежей.
При этом к числу принимаемых в расчет основных показателей для оценки экономической эффективности конкретной лизинговой сделки относятся - сопоставление стоимости имущества при продаже в кредит по сравнению с его стоимостью на условиях лизингового соглашения,
- расчет вариантов ставок финансирования сделки,
- сопоставление поступления выручки от эксплуатации объема лизинга у собственника данного имущества с поступлениями от использования его на условиях лизинга.
3 А К Л Ю Ч Е Н И Е
Новый этап рыночных преобразований выдвигает повышенные требования к экономическому поведению непосредственных участников рынка - предприятиям. Овладение новыми экономическими взаимоотношениями, использование принципов маркетинга, менеджмента, логистики в повседневной хозяйственной практике становится велением времени, условием долгосрочного роста и развития, залогом превращения малосведущих в рыночных законах хозрасчетных производственных единиц в современные динамичные фирмы, способные противостоять конкуренции и осваивать новые формы бизнеса.
Использование аренды во всех многообразии ее форм и методов позволяет российским предприятиям подключиться к ценнейшему опыту, накопленному десятилетия практикой западных фирм. Развитие арендных отношений в российской экономике способно оживить экономическую конъюнктуру, дать инвестиционный толчок начинающемуся росту, расширить платежеспособный спрос, создать заинтересованность у хозяйствующих субъектов в подъеме деловой активности. Технико-экономические особенности автомобильного транспорта обеспечивают его широкое применение во всех секторах народного хозяйства. "Приход " в автотранспортную отрасль арендных отношений не только скажется на финансовом состоянии самих автотранспортных предприятий через лучшее использование подвижного состава и создание возможностей для ускоренного обновления часто устаревшего парка машин и ремонтного оборудования, но и будет способствовать оздоровлению экономического положения во многих отраслях экономики.
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
1. Акиндинов А. "Лизинг в России - в самом начале своего становления"// Независимая газета, 1996,23 марта.
2.Газман В. "Лизинг Теория.Практика.Комментарий " М:Фонд "Правовая культура ",1997
3. Голощапов В. "Лизинг обречен на успех, но мешают налоговые проблемы, Экономика и жизнь, 1996,№8,с.3.
4. Кабатова Е. "Лизинг: правовое регулирование, практика ",М:ИНФРА-М, 1997 г.
5. Калачева С. "Арендные сделки ",, М: ПРИОР, 1997 г.
6. Прилуцкий Ж. "Лизинг-Правовые основы лизинговой деятельности в Российской Федерации, М: "Ось-89 ",1996 г.
7. Кузнецов Е. "Техническая эксплуатация автомобилей в США ", М:Транспорт 1992 г.
8. Смирнов А. "Лизинговые операции ",М:АО "Консалт-банкир",1995г.
Талье И., Абашина А. и др. "Аренда и лизинг ",М:ИИД "Филинъ", 1997 г.
Ходош М. "Грузовые автомобильные перевозки ",М:Транспорт, 1992 г.
Чекмарева Е. "лизинговый бизнес", М: Экономика, 1933 г. 12. Жмаро А., Aгеев С. и др. "Бедная лизинг " // Эксперт, 1996, № 10
П Р И Л О Ж Е Н И Е 2
Распределение, размер АТП и парков в США
по виду деятельности (1990)
Таблица
-
Вид деятельности АТП
Число АТП
ед.
Средняя численность
подвижного состава
АТП
ед.
Общего пользования
15726
172
Сдача в аренду и прокат
2992
326
Пищевая промышленность
9888
73
Государственные АТП
7369
189
Строительство
14188
59
Обрабатывающая промышленность
6085
78
Транспортировка и торговля нефте-
продуктами
3131
52
Коммунальное хозяйство
3504
160
Торговля, снабжение
8059
69
Санитарное обслуживание и уборка
мусора
931
46
Обслуживание школ
3884
77
Автобусные АТП
1727
152
Прочие
2224
106
Академия народного хозяйства
при Правительстве Российской Федерации
Программа : “Топ-менеджер”
Дипломная работа
на тему:
“Развитие арендных отношений
на базе специализированного
автотранспортного предприятия
ОАО “Липецкоблгаз”
Слушатель:
Руководитель:
Москва
1997 год
29-04-2015, 03:40