Анализ финансовой отчетности 4

МИНИСТЕРСТВО СЕЛЬСКОГО ХОЗЯЙСТВА РФ

КЕМЕРОВСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ СЕЛЬСКОХОЗЯЙСТВЕННЫЙ ИНСТИТУТ

КАФЕДРА БУХГАЛТЕРСКОГО УЧЕТА И АНАЛИЗА ХОЗЯЙСТВЕННОЙ

ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА

ПО ДИСЦИПЛИНЕ:

"АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ"

ВАРИАНТ 5

Кемерово - 2009

СОДЕРЖАНИЕ

1. Особенности анализа консолидированной отчётности организаций разного типа

2. Специфика анализа сегментарной отчётности

3. Анализ приложения к бухгалтерскому балансу

4. Список используемой литературы

1. ОСОБЕННОСТИ АНАЛИЗА КОНСОЛИДИРОВАННОЙ ОТЧЁТНОСТИ ОРГАНИЗАЦИЙ РАЗНОГО ТИПА

Организации, имеющие в своей структуре дочерние предприятия составляют консолидированную отчётность, получившую в нашей стране название сводной отчётности.

Консолидированные отчёты показывают, какими были бы отчёты организации, если бы она закрыла все дочерние предприятия и осуществляла непосредственное управление их деятельностью в рамках одного юридического лица.

Консолидированная отчётность включает помимо баланса консолидированный отчёт о прибылях и убытках. При составлении такого отчёта финансовые результаты деятельности объединяющихся компаний, их представление будет зависеть от способа объединения - покупки или слияния.

При консолидированной отчётности компаний, входящих в группу, в последующие периоды их деятельности возникают дополнительные трудности, связанные с необходимостью элиминирования статей, отражающих взаимные внутрифирменные операции, во избежание повторного счёта и искусственного завышения величины капитала и финансовых результатов.

Статьи, подлежащие элиминированию,- это статьи, которые исключаются из консолидированной отчетности, поскольку приводят к повторному счёту и искажению финансовой характеристики деятельности группы.

При составлении консолидированной отчётности подлежат элиминированию следующие расчёты:

· задолженность по еще не внесенным в уставный капитал вкладам;

· авансы полученные или выданные;

· займы компаний, входящих в группу;

· взаимная дебиторская и кредиторская задолженность компаний группы (поскольку единая хозяйственная единица не может иметь дебиторской и кредиторской задолженности сама себе);

· другие активы и ценные бумаги;

· расходы и доходы будущих периодов;

· непредвиденные операции.

Если суммы дебиторской задолженности одной компании полностью соответствуют суммам кредиторской задолженности другой компании, входящей в группу, то они взаимно элиминируются,

При составлении последующих консолидированных отчётов о прибылях и убытках корректировки проводятся в четырёх основных направлениях:

· исключение промежуточных результатов, вызванных внутригрупповыми продажами;

· амортизация деловой репутации, возникшей при создании группы;

· амортизация отклонения справедливой стоимости активов и обязательств от их балансовой стоимости, включённого в состав данных статей при первичной консолидации;

· выделение доли меньшинства в результатах деятельности дочернего общества.

Последовательность составления консолидированного отчёта:

1.Определяется балансовая стоимость собственного капитала дочернего предприятии на дату приобретения акций материнской анализируемой организацией:

Уставной капитал + Добавочный капитал + Резервный капитал + Нераспределенная прибыль прошлых лет.

2.Рассчитывается балансовая стоимость доли собственного капитала дочернего общества.

3.Сравнивается величина инвестиций материнской анализируемой организации в дочернее предприятие и балансовая стоимость приобретенной доли собственного капитала дочернего предприятия; рассчитывается денежная оценка деловой репутации, возникающей при консолидации.

4.Из консолидированного баланса группы полностью исключаются показатели по статье "Инвестиции в дочернее общество". При этом часть суммы элиминируется с балансовой стоимостью доли собственного капитала дочернего общества, купленной материнской организацией. Поэтому эта часть собственного капитала дочернего общества в консолидированном балансе не отражается.

Оставшаяся сумма инвестиции в дочернее предприятие отражается в статье "Деловая репутация предприятия" консолидированного баланса.

· 5.Определяется доля меньшинства, которая включает две составляющие:

· 30% балансовой стоимости собственного капитала дочернего предприятия,

· 30% от прибыли, полученной дочерним предприятием после продажи её акций материнской анализируемой организации, т.е. "послепродажная" прибыль (отчётного периода). Эта сумма отражается в консолидированном балансе отдельной строкой пассива.

6.Определяется нераспределённая прибыль отчётного года материнской организации. В консолидированном балансе чистая прибыль отчётного периода суммируется с чистой прибылью самой материнской организации.

7.Все остальные статьи балансов и материнской анализируемой организации, и дочернего предприятия суммируются.

2. СПЕЦИФИКА АНАЛИЗА СЕГМЕНТАРНОЙ ОТЧЁТНОСТИ

Многие организации имеют филиалы, представительства, дочерние и зависимые организации, осваивающие различные рынки сбыта. Такие предприятия могут быть разбиты на отдельные сегменты, вклад которых в формирование конечного финансового результата неодинаков. Следовательно, появляется необходимость в анализе доходов и расходов, денежных потоков в разрезе отдельных сегментов.

Применительно к внешней финансовой отчетности требования по формированию информации о сегментах определяются ПБУ 12/2000 "Информация о сегментах". В международной практике действует МСФО 14 "Сегментная отчетность".

ПБУ 12/2000 рекомендует выделять два разреза сегментирования: операционный и географический.

Операционным сегментом названа часть деятельности организации по производству определённого товара, выполнению определённой услуги или однородной группы услуг, которая подвержена рискам деятельности, отличным от рисков по другим товарам и услугам или однородным группам товаров, работ, услуг.

Географическим сегментом называют часть деятельности по производству товаров, выполнению работ, оказанию услуг в определённом регионе, которая подвержена рискам деятельности, отличным от рисков, имеющих место в других географических регионах.

Основными понятиями, позволяющими установить различия между сегментами, являются риск и прибыль.

Для выделения операционных сегментов необходимо, чтобы они существенно различались в отношении риска производства и продажи продукции (различная рентабельность), процессов производства товаров, работ и оказания услуг, методов продажи товаров и распространения услуг.

Критериями выделения части компании в географический сегмент считается: сходство экономических и политических условий, осуществляемых операций, особые риски, существующие в определённом регионе, валютные риски и валютные ограничения.

Риски, которым подвержена компания, и уровень ее рентабельности зависят от размещения ее активов и рынков сбыта товаров, работ, услуг. Это позволяет выделить два типа географических сегментов, основанных на : размещении активов, размещении рынков сбыта и покупателей организации. Обычно внутренняя система отчетности компании дает представление об источниках возникновения географических рисков. В соответствии с этим организация самостоятельно определяет, какой из двух типов географических сегментов характерен для нее в большей степени.

При определении отдельных сегментов принимают во внимание общеэкономические, валютные, кредитные, ценовые и другие риски, которым подвержена деятельность организации. Оценка рисков не предполагает точной количественной оценки. Примерная оценка может быть дана с точки зрения характеристики колебания основных показателей, в первую очередь цен, прибыли, рентабельности. Таким образом, основой для выделения отдельных сегментов являются результаты анализа их деятельности. Такие результаты становятся системой оценки рисков деятельности сегментов.

Для выделения информации об организации в отдельный сегмент согласно ПБУ 12/2000 должно выполняться одно из следующих условий;

· выручка от продаж внешним покупателям и от операций с другими сегментами данной организации составляет не менее 10% от общей суммы выручки всех сегментов;

· финансовый результат деятельности данного сегмента составляет не менее 10% суммарной прибыли (убытка) всех сегментов;

· активы данного сегмента составляют не менее 10% суммарных активов всех сегментов.

Еще один количественный критерий – выделенные сегменты должны составлять не менее 75% выручки организации( форма №2). Если на выделенные сегменты приходится менее 75% выручки, то должны быть выделены дополнительные отчетные сегменты независимо от того, удовлетворяют они указанным условиям или нет.

Наконец, если сегмент выделялся ранее, то его необходимо включить в отчетный период независимо от выполнения условий.

Для обеспечения увязки показателей выбранных сегментов с показателями отчетности вводят графу " Прочие виды деятельности".

ПБУ 12/2000 и МСФО 14 рекомендует раскрывать в разрезе отдельных сегментов информацию о выручке, расходах, результатах деятельности, используемых активах и обязательствах.

Выручка (доходы сегмента) включает доходы от продажи внешним покупателям и доходы, полученные от операций с другими сегментами.

Операционные доходы (проценты к получению, доходы от участия), доходы от продажи финансовых вложений включаются в расчет, только если они являются предметом деятельности отдельного сегмента. Могут включаться внереализационные доходы.

В состав расходов сегментов включают расходы, непосредственно относящиеся к сегменту (по производству определенных товаров, оказанию услуг, деятельности в определённом регионе) и той части общехозяйственных расходов, которые могут быть отнесены к деятельности сегмента (в том числе от продаж внешним покупателям и от продаж между сегментами, например командировочные расходы).

Операционные расходы, связанные с уплатой процентов, включаются в расходы сегмента, только если финансовые операции являются предметом его деятельности. Аналогично включаются прочие операционные расходы, например расходы от продажи финансовых вложений, если операции с финансовыми вложениями являются предметом деятельности сегмента.

Не относятся к расходам сегмента общехозяйственные и прочие расходы, относящиеся к организации в целом, налог на прибыль, чрезвычайные расходы.

Финансовый результат сегмента определяется как разность доходов и расходов.

Активы сегмента. При отражении информации стремятся учесть те активы, которые связаны с деятельностью конкретного сегмента. В тех случаях, когда выполнить это требование затруднительно, особенно в случае с операционными сегментами, используют косвенные методы распределения. В этом случае база распределения должна быть зафиксирована в учетной политике.

Некоторые активы не могут быть связаны с деятельностью конкретного сегмента (например, здание головного офиса). Такие активы относятся на деятельность компании.

При формировании информации о сегментах бизнеса стремятся увязать активы, доходы и расходы. Например, если в расходы сегмента включена амортизация объектов основных средств, то такие основные средства войдут в состав активов сегмента.

Обязательства сегмента обычно представлены обязательствами, которые возникают при производстве и продаже конкретных видов продукции в конкретных регионах.

Позиция организации в части выделения отчетных сегментов должна быть оформлена отдельным пунктом учетной политики.

С точки зрения существенности рисков отдельных сегментов бизнеса, а также их участия в формировании совокупных финансовых результатов организация самостоятельно определяет приоритетность информации об операционных и географических сегментах, что выражается в объёме информации, подлежащей раскрытию.

Информацию, признанную приоритетной, называют первичной информацией. Такая информация раскрывается в отчетности более подробно, чем та, которая была признана вторичной (перечень необходимой раскрываемой первичной и вторичной информации по операционным и географическим сегментам приведен в ПБУ 12/2000).

Если риски и прибыли определяются главным образом различиями в производимых товарах, работах и услугах, то первичной считается информация об операционных сегментах.

Если риски определяются различиями в географических условиях деятельности или клиентах, то первичной признается информация о географических сегментах.

Если риски и прибыли организации определяются в равной мере различиями в производимых товарах, работах, услугах и различиями в географических условиях деятельности, то первичной считается информация по операционным сегментам, а вторичной - по географическим сегментам.

Если организационная и управленческая структура организации, а также система внутренней отчётности не основываются ни на производимых товарах, работах, услугах, ни на географических регионах деятельности, то выделение первичной и вторичной информации по отчётным сегментам производится на основе решения руководителя организации.

В составе первичной информации по отчётному сегменту в бухгалтерской отчётности раскрываются следующие показатели:

· общая величина выручки, в том числе полученной от продажи внешним покупателям и от операций с другими сегментами;

· финансовый результат (прибыль или убыток);

· общая балансовая величина активов;

· общая величина обязательств;

· общая величина капитальных вложений в основные средства и нематериальные активы;

· общая величина амортизационных отчислений по основным средствам и нематериальным активам;

· совокупная доля в чистой прибыли(убытке) зависимых и дочерних обществ, от совместной деятельности, а также общая величина вложений в эти зависимые общества и совместную деятельность.

Если первичной информацией по сегментам признается информация по операционным сегментам, то вторичная информация по каждому географическому сегменту в бухгалтерской отчетности представляется следующими показателями:

· величина выручки от продажи внешним покупателям в разрезе географических регионов, выделенных по местам расположения рынков сбыта,- для каждого географического сегмента, выручка от продажи внешним покупателям которого составляет не менее 10% общей выручки организации от продажи внешним покупателям;

· балансовая величина активов отчетного сегмента по местам расположения активов- для каждого географического сегмента, величина активов которого составляет не менее 10% величины активов всех географических сегментов;

· величина капитальных вложений в основные средства и нематериальные активы по местам расположения активов- для каждого географического сегмента, величина активов которого составляет не менее 10% величины активов всех географических сегментов.

Если первичной информацией по сегментам признается информация по географическим сегментам, выручка от продажи внешним покупателям которого составляет менее 10% общей выручки организации либо величина активов которого составляет не менее 10% величины активов всех операционных сегментов, раскрывается в бухгалтерской отчетности следующими показателями:

· выручка от продажи внешним покупателям;

· балансовая величина активов;

· величина капитальных вложений в основные средства и нематериальные активы.

При анализе информации по сегментам следует учитывать фактор субъективности, поскольку выбор конкретных сегментов и тем более оценку их приоритетности составитель отчётности осуществляет самостоятельно

В процессе анализа сегментов прежде всего следует оценить их вклад в формирование выручки и прибыли организации в целом. Не менее важна оценка относительных показателей(рентабельности продаж и активов, оборачиваемости средств).

Сравнительный анализ показателей, характеризующих деятельность операционных или географических сегментов, позволяет увидеть проблемы их функционирования и риски деятельности.

3. АНАЛИЗ ПРИЛОЖЕНИЯ К БУХГАЛТЕРСКОМУ БАЛАНСУ

Приложения к бухгалтерскому балансу (форма № 5) оформляют по образцу, утвержденному приказом Минфина России от 22.07.2003 г.№67 н.

Для заполнения разделов "Нематериальные активы", "Основные средства", "Доходные вложения в материальные ценности", "Дебиторская и кредиторская задолженность" приложения к бухгалтерскому балансу в журналах-ордерах, ведомостях, машинограммах и других регистрах бухгалтерского учета расчетов должна выделяться необходимая информация на основании первичных учетных документов.

На примере приложения №1,№2 проведем анализ формы № 5 ОАО "Молоко" за 2007 г.

Анализ нематериальных активов

Источниками информации при анализе являются: бухгалтерский баланс, приложение к бухгалтерскому балансу (форма № 5, раздел 4 "Нематериальные активы"), пояснительная записка, раскрывающая информацию о способах начисления амортизации, обосновании строка полезного использования, порядке списания.

Основными задачами анализа нематериальных активов (НМА) являются:

1. анализ объема, динамики, структуры и состояния НМА;

2. анализ по видам, срокам полезного использования и правовой защищенности;

3. анализ эффективности использования НМА.

Учитывая весьма значительные суммы, которыми характеризуется стоимость нематериальных активов в тех организациях, которые используют современные дорогостоящие компьютерные программы, весьма важно выяснить выбранные методы амортизации нематериальных активов и, используя данные формы № 5 "Приложение к бухгалтерскому балансу", оценить величину начисленной амортизации. Величина данного показателя может оказать значительное влияние на величины текущих расходов, финансового результата, рентабельность деятельности.

На величину нематериальных активов в балансе и на расходы организации оказывает влияние срок их полезного использования.

Срок полезного использования объектов НМА определяется организацией самостоятельно исходя из:

- срока действия патента, свидетельства и других ограничений сроков использования объектов интеллектуальной собственности согласно законодательству Российской Федерации;

- ожидаемого срока полезного использования, в течение которого предполагается получать экономические выгоды.

По таким объектам, как организационные расходы и деловая репутация, относимым к составу нематериальных активов, амортизационные отчисления отражаются путем равномерного списания (уменьшения) их первоначальной стоимости в течении 20 лет (но не более срока деятельности организации).

Для анализа информации о составе, структуре и движении нематериальных активов ОАО "Молоко" используем таблицу 1.1

Таблица 1.1

Анализ объема, структуры и динамики нематериальных активов

В анализируемой организации нематериальные активы составляют всего 0.2% стоимости имущества. В отчетном периоде их первоначальная сумма увеличилась на 58 тыс. руб., или на 8.17%.Далее рассчитаем коэффициенты состояния и движения нематериальных активов.

Коэффициент износа нематериальных активов:

К _ИЗ = Амортизация НМА / Первоначальную стоимость НМА.

К _ИЗ ^НГ =(107:710)*100%=15,07%; К_ИЗ ^КГ = (124:768)*100%=16,15%.

Коэффициент поступления нематериальных активов:

К _П = Поступило / Остаток на конец года = 417:768=0,543.

Коэффициент выбытия нематериальных активов:

К _В = Выбыло / Остаток на начало года = 359:710 = 0,506.

Коэффициент интенсивности использования нематериальных активов:

К _ИНТ = Стоимость НМА, поступивших за год / Стоимость НМА, выбывших за год = 417:359=1,16.

Срок обновления нематериальных активов (лет):

Т_ОБН = Стоимость НМА на начало периода / Стоимость поступивших НМА= 710:417=1,7 года.

Таким образом, в анализируемой организации коэффициент износа нематериальных активов увеличился за год на 1.08 %.Это нормальное явление. Положительным является то обстоятельство, что коэффициент поступления больше коэффициента выбытия НМА, а коэффициент интенсивности использования – больше единицы. В целом динамика нематериальных активов предприятия неплохая.

В структуре нематериальных активов организации всю долю занимают права на интеллектуальную собственность (более 100%).Это права на использование авторских разработок и патент на технологию изготовления продукции, а так же права на создание и использование специального программного обеспечения.

Приобретение НМА имеет своей целью получение экономического эффекта от их использования

Для расчета эффективности нематериальных активов воспользуемся таблицей 1.2.

Таблица 1.2

Анализ эффективности нематериальных активов (тыс. руб.)

Основными принципами управления динамикой нематериальных активов являются:

· темп роста отдачи нематериальных активов должен опережать темп роста используемых нематериальных активов;

· темп роста выручки или прибыли должен опережать темп роста нематериальных активов.

В нашем примере все наоборот – следовательно, эффективность использования нематериальных активов в отчетном году была ниже, чем в прошлом году.

Анализ основных средств

Задачами анализа основных средств являются:

1. анализ структурной динамики основных средств;

2. анализ воспроизводства и оборачиваемости;

3. анализ эффективности затрат на содержание и эксплуатацию оборудования;

4. анализ эффективности использования основных средств.

Обобщенную картину процесса движения и обновления основных средств в разрезе квалификационных групп можно представить по данным раздела 2 формы №5 приложения к бухгалтерскому балансу.

По данным таблицы 1.3 можно сказать, что обеспеченность организации основными средствами возросла, а их стоимость увеличилась за отчетный год на 16,6%. Активная часть основных средств более 72%, однако темп прироста ниже, чем пассивной части фондов. Наибольшую долю в общей сумме основных средств занимают машины и оборудование (более 45%), а меньше всего приходится на производственный и хозяйственный инвентарь и прочие основные средства.

Анализ наличия и движения основных средств

Таблица 1.3