Анализ финансового положения предприятия

Срочные обязательства

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (К_СК ) определяется по формуле:

К_СК = К_СО  / К_ОК

Где К_СО   сумма собственного оборотного капитала (собственных оборотных средств);  К_ОК  сумма оборотного капитала (оборотных средств).

При неудовлетворительной структуре баланса для проверки реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности. При удовлетворительной структуре баланса для проверки устойчивости финансового положения расчитывается коэффициент утраты платежеспособности. Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности (К_ВУ) характеризует реальную возможность предприятия восстановить или утратить платежеспособность в течение определенного срока. Рассчитывается по формуле:

К’_ТЛ+ М / Т ( К’_ТЛ - К_ТЛ)

К_ВУ =

К_ТЛН

где К_ТЛ , К’_ТЛ , К_ТЛН - соответственно коэффициенты текущей ликвидности на начало, конец отчетного периода, нормативный; М - период восстановления (утраты) платежеспособности, мес.; Т- отчетный период, мес.

При расчете коэффициента восстановления платежеспособности М равно 6 месяцам, а ее утраты  3 месяцам.

Если коэффициент восстановления платежеспособности К_ВУ > 1, то у предприятия есть реальная возможность восстановить свою платежеспособность, и, наоборот, если К_ВУ < 1 , то у предприятия нет реальной возможности восстановить свою платежеспособность в ближайшие время.

В том случае, если фактический уровень К_ТЛ и К_СК равен или выше нормативных значений на конец периода, но наметилась тенденция их снижения рассчитывают коэффициент утраты платежеспособности (К_ВУ’ ).

Если коэффициент утраты платежеспособности К_ВУ’ > 1 - предприятие имеет реальную возможность сохранить свою платежеспособность в течение 3 мес., и , наоборот. Если значение К_ВУ’ < 1, может быть принято решение о том, что предприятие в ближайшее время не сможет выполнить свои обязательства перед кредиторами (об утрате платежеспособности).

Одной из частых причин неплатежеспособности предприятия является задолженность ему государства в лице соответствующего полномочного органа исполнительной власти по оплате госзаказа, который оно обязано выполнить. Задолженность государства должна быть подтверждена документально. На эту сумму корректируется оценка текущей ликвидности. Для этого рассчитывается скорректированный коэффициент текущей ликвидности (К_ТЛС):

А₃  ∑ З_Г

К_ТЛС =

П₃  ∑ З_Г З_О

Где А₃  сумма по разделу II актива баланса за вычетом расходов будущих периодов; З_Г  просроченная задолженность государства перед предприятием по госзаказу; П₃  сумма по разделу III пассива баланса; З_О  сумма обслуживания задолженности государства перед предприятием.

Если значение скорректированного коэффициента текущей ликвидности ниже предусмотренного критерием, т.е. К_ТЛ < 1.7, то зависимость неплатежеспособности предприятия от задолженности государства перед ним признается неустановленной, если К_ТЛ >= 1.7, то неплатежеспособность предприятия считается связанной непосредственно с задолженностью государства перед ним.

После принятия решения о признании структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия - неплатежеспособным у предприятия запрашивается дополнительная информация и проводится углубленный анализ его финансово-хозяйственной деятельности в целях выбора варианта проведения реорганизационных процедур для восстановления его платежеспособности или ликвидационных мероприятий.

Заключение

Как отмечалось выше, удовлетворительность бухгалтерского баланса определяется по основным показателям: коэффициент текущей ликвидности, коэффициент обеспеченности собственными средствами, коэффициент восстановления платежеспособности, коэффициент утраты платежеспособности.

Причины финансовой несостоятельности можно классифицировать на внешние и внутернние. К внешним причинам относят прежде всего экономические факторы (общий спад производства в стране, кризис неплатежей, банкротство должников), политические (политическая нестабильность общества, несовершенство законодательста в области хозяйственного права, условия экспорта и импорта), а также уровень развития науки и техники (устаревшая технлогия, недостаточность капиталовложений в наукоемкие производства, неудовлетворительный ход конверсии и др.).

Для того, чтобы смягчить воздействие такого рода факторов, предприятию необходимо провести следующие меры.

Надежным методом улучшения финансового состояния считается диверсификация производства, т.е. рассредоточение активов по различным видам деятельности. В ряде случаев эффективно урезание сфер производственной деятельности. Например, в уставе ряда нефтегазовых организаций к основным видам деятельности, связанных с добычей нефти и газа, до недавнего времени была отнесета также строительная деятельность, не связанная с основным и вспомогательным производством, эксплуатация жилищного фонда, водоканальных сетей, производство и реализация пищевой и сельскохозяйственной продукции и т.д.

Среди внутренних факторов возникновения неплатежей можно выделить те, устранение которых напрямую зависит от успешной совместной работы бухгалтерии и менеджмента. К ним относятся: дефицит собственных оборотных средств, рост дебиторской и кредиторской задолженности, несовершенство мезанизма определения фактической цены реализации продукции и низкая договорная дисциплина.

Существенным фактором, оказывающим влияние на оздоровление финансового положения предприятия, является погашение дебиторской задолженности предприятия. Одной из причин возникновения дебиторской задолженности является неотрегулированность отношений предприятия и банка, приводящая к серьезным финансовым прблемам. При составлении и заключении договора на расчетно-кассовое обслуживание необходимо руководствоваться следующими рекомендациями:

• договорные отношения с банком должны предусматривать оплату за временное использование средств предприятия, находящихся на расчетном счете:

• в договоре должно быть определено, что зачисление средств предприятия на расчетный счет производится в течение операционного дня на дату поступления платежных документов, в случае задержки поступления банк обязан уплатить пени за каждый день просрочки;

• установить ответственность банка за задержку платежей в связи с неправильной адресацией платежных документов с начислением пеней за каждый день просрочки:

• банку принимать и выдавать денежные средства по первому требованию клиента в пределах средств, имеющихся на его расчетном счете, и в пределах сумм, предусмотренных заявкой клиента по кассовому плану;

• в случае неоднократного нарушения банком своих обязательств, предприятие оставляет за собой право расторгнуть договор на расчетно-кассовое обслуживание в одностороннем порядке.

В качестве дополнительных источников финансирования можно выделить нетрадиционные методы обновления материальной базы и ускоренной модернизации основных фондов, одним из которых является лизинг. Лизингодатель, предоставляя лизинг получателю основные фонды на установленные договором срок и за определенную плату, по существу реализует принципы срочности, возвратности и платности, присущие кредитной сделке. Но, с другой стороны, и лизингодатель, и лизингополучатель оперируют капиталом не в денежной, а в производственной форме, что сближает лизинг с инвестированием, резко поднимает его экономическую значимость.

И, наконец, необходимо остановиться еще на одном факторе финансового оздоровления. Это совершенствование договорной дисциплины. Влияние данного фактора невозможновыявить без учета отраслевых особенностей производства и организации финансов.

Учитывая массовые неплатежи между предприятиями, уместно было бы заключение договора-инкассо с банком на акцептную форму расчетов с предприятиями-покуптелями по обязательным поставкам, а также заключение с банком договора об автоматическом начислении штрафа за каждый день прсрочки при несвоевременной оплате продукции с выставлением платежного требования в адрес банка, обслуживающего покупателя.

Подводя итоги, можно выделить алгоритм решения проблемы несостоятельности предприятия: во-первых, тщательное изучение теоретической базы определения банкротства, во-вторых, изучение положения дел на данном предприятии и, в-третьих, использование внешних и внутренних резервов финансового оздоровления.

Список использованной литературы

1. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности./ Под ред. В.И. Стражева. Мн.: Выш.шк., 1999.  398с.

2. Бухгалтерский учет./ Под ред. И.Е.Тишкова. Мн.: Выш.шк., 1999.  746с.

3. Бухгалтерский учет и контроль в Республике Беларусь: Сб. нормат. актов в 6-ти т. Том 1. Организация и ведение бухгалтерского учета/ Сост. И.Н. Ковалевич. – Мн.: Алмафея, 1996. – 432 с.

4. Деркач Д.И. Анализ производственнохозяйственной деятельности подрядных организаций. М.: Финансы и статистика, 1990.  239с.

5. Ладутько Н.И. Учет, контроль и анализ денежных средств, расчетных и кредитных операций.  Мн.: ООО Мисанта, 1997.  212с.

6. О бухгалтерском учете и отчетности: Закон Республики Беларусь.

7. План счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности предприятий.