Закон «О рынке ценных бумаг» - комплексный законодательный акт, который регулирует рынок ценных бумаг как в целом, так и его отдельные сегменты. Основными достоинствами закона являются:
во – первых, четкое определение порядка деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг, который распространяется и на банки;
во – вторых, информационное обслуживание рынка ценных бумаг: законодательно определены перечень раскрываемой информации и порядок её раскрытия для различных участников фондового рынка; введены ограничения по рекламе, запрещены сделки с использованием служебной информации. Важно отметить, что система раскрытия информации ориентирована на пользователя
( а не на других участников системы раскрытия ), выражающая возможности для любого пользователя нахождения конкретной информации и доступа к ней в регламентированное время. Раскрытие информации лежит в основе общественного и рыночного регулирования и обеспечивает общественную и рыночную стабильность;
в – третьих, разграничение сферы регулирования фондового рынка между различными регуляторами: Федеральная комиссия регулирует рынок корпоративных ценных бумаг, институциональных инвесторов и профессиональных участников фондового рынка; Министерство финансов РФ и Банк России регулируют рынок государственных ценных бумаг. Наряду с государственным регулированием рынка ценных бумаг важнейшую роль играет саморегулирование организаций, профессиональных участников рынка ценных бумаг, что является новацией в условиях России.
9
1.2 УЧЁТ ОБЛИГАЦИЙ.
Облигация – ценная бумага, подтверждающая обязательство возместить её держателю номинальную стоимость с уплатой фиксированного процента.
Обладатель облигации является кредитором акционерного общества или предприятия или государственных муниципальных органов, выпустивших облигацию.
Облигации могут выпускаться именными и на предъявителя, процентными и беспроцентными, свободно обращающимися и с ограниченным кругом обращения.
Акционерное общество выпускает облигации только после полной оплаты всех выпущенных акций на сумму не более 25% уставного капитала.
Предприятия любой формы собственности могут выпускать облигации; суммы, полученные от их реализации, используются только как средства в целях их развития.
Облигации внутренних государственных и местных займов распространяются учреждениями банков; средства, полученные от их реализации, направляются в соответствующие республиканские и местные бюджеты. Эти облигации выпускаются только на предъявителя.
Проценты по облигациям выплачиваются либо периодически в течении срока, на который они выпущены, либо единовременно по истечении срока по облигации.
Вложение средств в облигации предполагает получение фиксированного процента (дохода) в зависимости от номинальной стоимости облигации, а также получения номинальной стоимости облигации после погашения. В связи с этим разница в фактической и номинальной стоимости облигации должна быть самортизирована так, чтобы к моменту наступления срока погашения фактическая стоимость равнялась номинальной стоимости облигации. Возможны два варианта:
когда облигация приобретена по стоимости, большей, чем номинальная. В этом случае фактическая стоимость доводится до номинальной путём списания части разницы между стоимостями в момент получения процентов по облигациям за счёт полученного дохода;
когда облигация приобретена по стоимости, меньшей, чем номинальная, т.е. со скидкой. При таком варианте покупная ценна облигации доводится до номинальной до наступления срока погашения путём увеличения процентного дохода, получаемого от облигации, в течении срока владения облигацией.
Согласно Положению о бухгалтерском учёте и отчётности разница между суммой фактических затрат на приобретение облигаций и номинальной стоимостью в течении срока их обращения равномерно (ежемесячно) относится на результаты хозяйственной деятельности. Возможны два варианта:
облигация приобретена по стоимости, большей, чем номинальная. В этом случае фактическая стоимость доводится до номинальной путём ежемесячного списания части разницы между стоимостями на убытки;
когда облигация приобретена по стоимости, меньшей, чем номинальная, т.е. со скидкой. При таком варианте покупки стоимость доводится до номинальной до наступления срока погашения путём ежемесячного
10
начисления части разницы на прибыль фирмы. Таким образом, к моменту погашения фактическая стоимость облигации достигнет номинальной.
В отличии от ранее действующего порядка учёта процента (дохода) при приобретении облигаций по стоимости, включающей часть процента (дохода), начисленного с момента его последней выплаты, на счёте 76 «Расчёты с разными дебиторами и кредиторами» в соответствии с требованиями Федерального закона Российской Федерации от 21 ноября 1996 г. № 121-ФЗ «О бухгалтерском учёте» облигации должны учитываться на счетах 06 «Долгосрочные финансовые вложения» или 58 «Краткосрочные финансовые вложения» в сумме фактических затрат на их приобретение.
В случае если в покупную стоимость облигации включается процент (доход)
(для облигаций федерального займа с переменным купонным доходом, облигаций сберегательного займа Российской Федерации, облигаций внутреннего государственного валютного облигационного займа, государственных ценных бумаг субъектов Российской Федерации и ценных бумаг местных органов самоуправления применяется термин «накопленный купонный доход»), то к указанным счетам открываются субсчета «Средства полученные и затраты, произведённые по облигационным процентам (доходам)».
При приобретении облигаций без указанного процента (дохода) начисление процентов (доходов) по ним отражается по общему правилу:
Дебет 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами».
Кредит 80 «Прибыли и убытки».
Получение процента (дохода):
Дебет 51 «Расчетный счёт».
Кредит 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами».
При реализации (погашении) таких облигаций сумма процентов (доходов), начисленная с момента их последней выплаты до даты реализации (погашения) облигации, списываются:
Дебет 46 «Реализация продукции (работ, услуг)», 48 «Реализация
прочих активов».
Кредит 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами».
Если в покупную стоимость облигации включается процент (доход), то в дальнейшем при получении процентов (доходов) их сумма отражается следующей проводкой:
Дебет 51 «Расчетный счёт», 76 «Расчеты с разными дебиторами и
кредиторами».
Кредит 06 «Долгосрочные финансовые вложения»,58 «Краткосрочные
финансовые вложения», субсчёт «Средства полученные и затраты
произведённые по облигационным процентам (доходам)».
11
При реализации (погашении) таких облигаций сумма процентов (доходов), начисленная с момента их последней выдачи до даты реализации (погашения) облигации, отражается:
Дебет 46 «Реализация продукции (работ, услуг)», 48 «Реализация
прочих активов».
Кредит 06 «Долгосрочные финансовые вложения», 58 «Краткосрочные
финансовые вложения», субсчёт «Средства полученные и затраты
произведённые по облигационным процентам (доходам)».
Разница между полученным и уплаченным процентом (доходом) по каждому отдельному выпуску облигаций подлежит списанию со счёта 58 «Краткосрочные финансовые вложения» или счёта 06 «Долгосрочные финансовые вложения», субсчёт «Средства полученные и затраты произведённые по облигационным процентам (доходам)» на счёт 80 «Прибыли и убытки» на дату выплаты процента
(дохода) или реализации (погашения) облигации.
12
1.3 УЧЁТ ГОСУДАРСТВЕННЫХ КРАТКОСРОЧНЫХ ОБЛИГАЦИЙ.
Наибольшее распространение среди организаций- инвесторов, благодаря своей высокой надёжности, хорошей доходности и развитой системе торгов с ними, получили государственные краткосрочные облигации.
Государственные краткосрочные облигации являются дисконтными облигациями, по ним не выплачиваются купонный доход. То есть инвесторы приобретают государственные краткосрочные облигации по цене ниже номинала (с дисконтом ) и при погашении государственные краткосрочные облигации получают сумму полной стоимости облигаций по номиналу. Номинал каждой облигации установлен в один миллион рублей.
Погашение государственных краткосрочных облигаций производится в безналичной форме путем перечисления их владельцам номинальной стоимости государственных краткосрочных бескупонных облигаций на момент их погашения .
Доходом по государственным краткосрочным облигациям считается разница между ценой реализации (ценой погашения) и ценой покупки – дисконт. В письме
Минфина России и Госналогслужбы России от 23 февраля, 9 марта 1993 г. № 5-1-
-04, ВГ-4-01/28н разъясняется, что дисконт по государственным бескупонным облигациям (разница между ценой реализации (погашения) и ценной покупки) является видом дохода (процента), полученного по государственным облигациям. Других видов дохода по государственным краткосрочным облигациям не предусмотрено.
Такой же порядок определения дохода применяется и для аналогичных облигаций субъектов Российской Федерации и органов местного
Самоуправления.
Вложения денежных средств предприятий в государственные краткосрочные облигации отражаются в бухгалтерском учёте на счёте 58 «Краткосрочные финансовые вложения»:
Дебет 08 «Вложения в ценные бумаги» Кредит 51,76
-НА СУММЫ, ПЕРЕЧИСЛЕННЫЕ ЗА ГОСУДАРСТВЕННЫЕ ОБЛИГАЦИИ, И ДРУГИХ ЗАТРАТ,
НЕПОСРЕДСТВЕННО СВЯЗАННЫХ С ПРИОБРИТЕНИЕМ ОБЛИГАЦИЙ;
Дебет 58 Кредит 08 субсчёт «Вложения в ценные бумаги»
-НА СУММЫ ФАКТИЧЕСКИХ ЗАТРАТ ПО ПРИОБРЕТЕНИЮ ГОСУДАРСТВЕННЫХ ОБЛИГАЦИЙ.
Согласно Положению об обслуживании и обращении выпусков государственных краткосрочных бескупонных облигаций, утверждённому приказом Центрального банка Российской Федерации от 6 мая 1993г. № 02-78, государственные краткосрочные облигации подлежат периодической переоценке. Переоценка государственных краткосрочных облигаций предприятиями – инвесторами осуществляется только в день проведения ими операций по покупке или продаже данных облигаций – по «рыночной цене» этого дня. В этот день производится переоценка государственных краткосрочных облигаций всех выпусков, находящихся у предприятия – инвестора даже если операции проводились только с некоторыми выпусками. Переоценка производится на основании отчета дилера, в котором должна указываться «рыночная ценна» по всем выпускам, находящимся в портфеле у инвестора.
13
Банками и организациями, имеющими лицензии на проведение отдельных банковских операций, подобная переоценка в обязательном порядке отражается в учёте и отчётности с отнесением результатов переоценки на счета доходов и расходов. При этом дилерами переоценка производится на каждый день проведения торгов на вторичном рынке и в день проведения торгов на первичном рынке, независимо от того, проводил ли дилер операции с облигациями в этот день.
Здесь очень важным является вопрос, должны ли результаты этой переоценки отражаться в бухгалтерском учёте и отчётности предприятий – инвесторов.
В Положении об обслуживании и обращении выпусков государственных краткосрочных бескупонных облигаций, утверждённым приказом Центрального бака Российской Федерации от 6 мая 1993 г. № 02-78, а также в приказе Центрального банка Российской Федерации от 4 апреля 1996 г. № 02-78 сказано, что в результате переоценки предприятием – инвестором определяется балансовая стоимость облигации с отнесением изменения в балансовой стоимости облигаций на счета доходов и расходов.
Однако в соответствии с Федеральным законом от 21 ноября 1996 г. № 129-ФЗ «О бухгалтерском учёте» общее методическое руководство бухгалтерским учётом в Российской Федерации осуществляется Правительством Российской Федерации, а нормативные и методические указания по бухгалтерскому учёту не должны противоречить нормативным актам и методическим указаниям Минфина России. До вступления в действие Федерального закона «О бухгалтерском учёте» методическим центром руководства бухгалтерским учётом и отчётностью является Минфин России. Это было записано ещё в Положении о Министерстве финансов Российской Федерации, утверждённом постановлением Правительства РФ от 19 августа 1994 г. № 984.
Поэтому, хотя вышеуказанные документы Центрального банка Российской Федерации были согласованны с Минфином, но они противоречат Порядку отражения в бухгалтерском учёте операций с ценными бумагами, утверждённому приказом Минфина России от 15 января 1997 г. № 2 ( зарегистрирован в Минюсте 10 июня 1997 г. № 1324 ) и Положению о бухгалтерском учёте о отчетности в Российской Федерации, утверждённому приказом Минфина России от 26 декабря 1994 г. № 170, которые устанавливают порядок ведения бухгалтерского учета для всех небанковских организаций, где переоценка «по рыночной стоимости» не предусмотрена.
Следовательно, в бухгалтерском учёте и отчётности предприятий – инвесторов государственные краткосрочные облигации не переоцениваются. Такая позиция подтверждается также разъяснениями Минфина России на запросы отдельных предприятий (хотя эти разъяснения не являются нормативными документами).
По государственным ценным бумагам, в том числе и по государственным краткосрочным облигациям, разрешается (но не обязывается) разницу между суммой фактических затрат на их приобретение и номинальной стоимостью в течении срока их обращения ежемесячно равномерно относить на финансовые результаты.
Порядок введения бухгалтерского учёта имеет важное значение для порядка налогообложения доходов по государственным краткосрочным облигациям. Так, согласно Совместному письму владельцы государственных краткосрочных
8-09-2015, 14:12