Оборотный капитал

Министерство образования Российской Федерации

Екатеринбургский экономико-технологический колледж

КУРСОВАЯ РАБОТА

Тема работы ОБОРОТНЫЙ КАПИТАЛ

Курсовая работа состоит из теоретической части на 12 страницах и расчетной – на 15 стр.

г. Екатеринбург

2001 г.

СОДЕРЖАНИЕ

Введение………………………………………………………………….3

1. Теоретическая часть ……………………………………………… 4

1.1 Сущность и структура оборотного капитала ……………….... 4

1.2 Кругооборот оборотных средств …………………………….....6

1.3 Определение потребности в оборотных средствах…………....9

2. Расчетная часть …………………………………………………… 16

2.1 Исходные данные ……………………………………………….

2.2 Функциональный блок годового плана ……………………….

2.3 Ресурсный блок годового плана ……………………………….

2.4 Результативный блок годового плана …………………………

Вывод ……………………………………………………………………. 31

Список используемой литературы ………………………………..33

Введение

Источником образования основного капитала являются дол­госрочные финансовые вложения, а отличительным признаком — достаточно продолжительный период использования средств, вложенных в основной капитал в целях извлечения прибыли;

оборотный капитал — это финансовые ресурсы, вложенные в объекты, использование которых осуществляется фирмой либо в рамках одного воспроизводственного цикла, либо в рамках отно­сительно короткого календарного периода времени (как правило, не более одного года).

Для удобства и упрощения внутрифирменного бухгалтерского учета к числу объектов, включаемых в состав оборотного капита­ла, относят предметы, имеющие срок службы не более года, не­зависимо от их стоимости, а также предметы (инструмент, инвентарь, оснастка) стоимостью ниже установленного лимита (в настоящее время 500 тыс. руб.) независимо от их стоимости. В бухгалтерском балансе фирмы все такие предметы отражаются по счету "Малоценные и быстроизнашивающиеся предметы" (инструмент, инвентарь и приспособления).

Действующий порядок учета издержек производства разреша­ет при определении учетной политики фирмы либо единовре­менно переносить на текущие издержки производства полную стоимость переданных в эксплуатацию со складов малоценных предметов, либо списывать в момент передачи в эксплуатацию 50% стоимости малоценных предметов с последующим списани­ем на издержки производства 50% стоимости остающихся мало­ценных предметов в момент их признания полностью утратив­шими свою потребительную ценность (по достижении полного износа).

Первый вариант упрощает учетную работу на фирме, не ухуд­шает условия обеспечения сохранности малоценных предметов;

второй — требует учета малоценных предметов лицами, ответ­ственными за их сохранность (материально ответственным лицом), своевременного документального оформления по факту полного

износа соответствующих малоценных предметов и строгого соб­людения порядка отнесения сумм износа малоценных и быстро­изнашивающихся предметов на текущие издержки производства.

В составе оборотного капитала, образующего, более или менее значительную часть всего имущества (активов) фирмы, прежде всего выделяют материально-вещественные элементы имущества (оборотные средства), денежные средства и краткосрочные фи­нансовые вложения (облигации и другие ценные бумаги; депози­ты; займы, предоставленные контрагентам фирмы; векселя, вы­данные клиентам, и т. п.), которые в принципе могут быть источ­ником дополнительного дохода фирмы — владельца указанных финансовых вложений.

Именно этот критерий позволяет отличать краткосрочные финансовые вложения от элементов, включаемых в состав обо­ротных средств фирмы в виде средств в расчетах, остатки кото­рых по соответствующим счетам отражаются в активе бухгалтер­ского баланса, а также от остатков собственных денежных средств фирмы (наличных в кассе, безналичных в чеках, аккредитивах, на расчетных и других счетах в банках).

1 Теоретическая часть

1.1 Сущность и структура оборотного капитала

Материальной основой производства являются производствен­ные фонды в виде средств труда. В процессе функционирования средства труда и предметы труда по-разному и в разной степени пе­реносят свою стоимость на стоимость производимого продукта. Этим и обусловлено деление производственных фондов на основные и оборотные1 .

Оборотные производственные фонды по вещественному со­держанию представляют собой предметы труда и орудия труда, учи­тываемые в составе малоценных и быстроизнашивающихся предме­тов. Эти фонды обслуживают сферу производства и полностью переносят свою стоимость на стоимость готовой продукции, изменяя первоначальную форму в процессе одного производственного цикла.

Фонды обращения хотя и не участвуют непосредственно в про­цессе производства, но необходимы для обеспечения единства про­изводства и обращения. Характер и сфера их функционирования создают предпосылки для выделения их в самостоятельное понятие "фонды обращения".

Оборотные производственные фонды и фонды обращения, нахо­дясь в постоянном движении, обеспечивают бесперебойный круго­оборот средств. При этом происходит постоянная и закономерная смена форм авансированной стоимости: из денежной она превращается в товарную, затем в производственную, снова в товарную и де­нежную, Таким образом возникает объективная необходимость авансирования средств для обеспечения непрерывного движения тех и других в целях создания необходимых производственных запасов, задела незавершенного производства, готовой продукции и условий для ее реализации.

Движение оборотных производственных фондов и фондов обра­щения носит одинаковый характер и составляет единый процесс. Это дает возможность объединить оборотные производственные фонды и фонды обращения в единое понятие - оборотные средства.

Оборотные средства - это совокупность денежных средств, авансированных для создания и использования оборотных произ­водственных фондов и фондов обращения для обеспечения непре­рывного процесса производства и реализации продукции (рис. 1).

Функция оборотных средств состоит в платежно-расчетном об­служивании кругооборота материальных ценностей на стадиях при­обретения, производства и реализации. В этом случае движение обо­ротных производственных фондов в каждый момент времени отражает оборот материальных факторов воспроизводства, а движе­ние оборотных средств - оборот денег, платежей.

На каждом конкретном предприятии величина оборотных средств, их состав и структура зависят от характера и сложности производства, длительности производственного цикла, стоимости сырья, условий его поставки, принятого порядка расчетов и т.п. В различных отраслях удельный вес оборотных фондов в составе про­изводственных фондов предприятия неодинаков. Так, на предпри­ятиях тяжелой промышленности он ниже, чем на предприятиях лег­кой промышленности.

Организация оборотных средств на предприятии включает опре­деление потребности в оборотных средствах, их состава, структуры, источников формирования и их регулирование, управление исполь­зованием оборотных средств.

В зависимости от места в процессе кругооборота оборотные сред­ства делятся на оборотные производственные фонды и фонды обраще­ния, от источников формирования - на собственные и заемные.

При определении уставного фонда предприятие самостоятельно устанавливает плановый размер оборотных средств, необходимый для его производственной деятельности, в виде норматива. За счет собственных источников оборотные средства формируются в разме­ре постоянных неснижающихся запасов и затрат, за счет заемных при повышенной потребности в оборотных средствах. Потребность в последних колеблется в течение года вследствие сезонности про­изводства, неравномерности поставок, несвоевременности поступления денег за отгруженную продукцию.

Оборотные средства
Оборотные производственные фонды (сфера производства)		Фонды обращения (сфера обращения)
Оборотные средства в производственных запасах	Оборотные средства в производстве		Готовая продукция			Денежные средства (расчеты)
Сырье, основные материалы, покупные полуфабрикаты, вспомогательные материалы; топливо; тара; запасные части; малоценные и быстроизнашивающиеся предметы	На складе, отгруженная Незавершенное строительство; полуфабрикаты собственного изготовления; расходы будущих периодов				Денежные средства на счетах, в банках и в кассе; средства в расчетах; дебиторская задолженность

Рис. 1. Структура оборотных средств

1.2 Кругооборот оборотных средств

Оборотные средства находятся в постоянном движении. На про­тяжении одного производственного цикла они совершают кругообо­рот, состоящий из трех стадий (меняя свою форму).

На первой стадии предприятия затрачивают денежные средства на оплату счетов за поставляемые предметы труда (оборотные фон­ды). На этой стадии оборотные средства из денежной формы пе­реходят в товарную, а денежные средства - из сферы обращения в сферу производства.

На второй стадии приобретенные оборотные фонды переходят непосредственно в процесс производства и превращаются вначале в производственные запасы и полуфабрикаты, а после завершения про­изводственного процесса - в готовую продукцию (товарная форма).

На третьей стадии готовая продукция реализуется, в результа­те чего оборотные фонды из сферы производства приходят в сферу обращения и снова принимают денежную форму. Эти средства на­правляются на приобретение новых предметов труда и вступают в новый кругооборот (Д-Т-П-Т-Д-Т-П-Т-Д) и т.д. Но это не означает, что оборотные средства последовательно переходят из одной стадии кругооборота в другую. Напротив, они одновременно находятся во всех трех стадиях кругооборота. Что-то в каждый мо­мент покупается, производится, продается и снова покупается. Именно это и обеспечивает непрерывность и бесперебойность про­изводства и реализации продукции.

При этом следует иметь в виду, что на каждой стадии время на­хождения оборотных средств неодинаково. Оно зависит от потреби­тельских и технологических свойств продукции, особенностей ее производства и реализации. Это можно проиллюстрировать на при­мере предприятий пищевой промышленности. Так, например, сезон­ность, характерная для таких отраслей, как сахарная, масло-жировая, крахмало-паточная и др., вызывает задержку средств на первой (де­нежной) стадии кругооборота. Длительность производственного цикла и относительно большой объем незавершенного производства в таких отраслях, как винодельческая, пивоваренная, коньячное про­изводство, задерживают средства на второй стадии кругооборота -производственной. Неравномерность реализации продукции в такой отрасли, как плодоовощная, сказывается на отвлечении средств в третьей стадии кругооборота - товарной. Таким образом, из изло­женного следует, что общая длительность кругооборота оборотных средств (Т) есть функция времени нахождения этих средств на каж­дой стадии кругооборота. На практике это означает, что увеличение длительности кругооборота оборотных средств приводит не только к отвлечению собственных денежных средств, но и к необходимости привлечения дополнительных средств с тем, чтобы не нарушать не­прерывность производства.

В условиях рыночных отношений это приводит к снижению конкурентоспособности предприятия в целом, ухудшению его эко­номики. Поэтому в условиях рыночной системы хозяйствования ра­циональное обеспечение предприятия оборотными средствами в развитии его экономики имеет чрезвычайно важное значение и обу­словливает необходимость соответствующей организации и хозяй­ствования с этими средствами.

Для характеристики оборачиваемости оборотных средств при­меняется ряд показателей. Простейшим из них является коэффици­ент оборачиваемости оборотных средств. Он определяется по формуле

где Р - стоимость реализованной продукции (выручка от реализации) за опреде­ленный период;

О - средний остаток оборотных средств за тот же период.

Если выручка от реализации, например, берется за год, то и средний остаток оборотных средств также берется за год. При этом среднегодовой остаток оборотных средств за год рассчитывается как средняя хронологическая величина из остатков по месяцам.

Так, если выручка от реализации составила за год 200 млн. руб., а среднегодовой остаток оборотных средств - 40 млн. руб., то коэффи­циент оборачиваемости оборотных средств составит:

Это означает, что за год каждый рубль, вложенный в оборотные средства, совершил 5 оборотов.

Отсюда легко определяется и показатель средней продолжи­тельности одного оборота в днях. Особенность этого показателя по сравнению с коэффициентом оборачиваемости в том, что он не зави­сит от продолжительности того периода, за который был вычислен.

Например, 2 оборотам средств в каждом квартале года будут соот­ветствовать 8 оборотов в год при неизменной продолжительности одного оборота в днях.

В практике финансовых расчетов при исчислении показателей оборачиваемости для некоторого их упрощения принято считать продолжительность любого месяца, равную 30 дням, любого кварта­ла - 90 дням и года - 360 дням. Продолжительность же оборота в днях всегда может быть исчислена по формуле

где Коб - коэффициент оборачиваемости;

Т - продолжительность периода, за который определяются показатели дней

(Т = 30; 90; 360).

После подстановки в формулу соответствующих величин полу­чим для определения продолжительности оборота в днях (Д) развер­нутое выражение, связывающее все исходные величины:

Смысл этой формулы в том, что, поскольку величина Т заранее дана в условии задачи, с ее помощью по известным двум величи­нам всегда можно определить третью. Именно поэтому она широко применяется в практике всевозможных финансовых и плановых расчетов.

В рассмотренном выше примере имеем: Д = 360 : 5 = 72 дням

(иначе 360 • 40 : 200 = 72). Из приведенной формулы вытекает, что в нее включен еще один показатель, характеризующий скорость обо­рота оборотного капитала, - среднесуточный оборот капитала.

Это позволяет определить продолжительность оборота в днях:

а также определить величину коэффициента закрепления оборотных средств.

Этот коэффициент - величина, обратная коэффициенту оборачи­ваемости

а его экономический смысл в том, что он характеризует сумму сред­него остатка оборотных средств, приходящегося на 1 руб. выручки от реализации.

В рассмотренном примере Эту величину можно интерпретировать следующим образом: на 1 руб. выручки от реали­зации продукции в среднем за рассматриваемый период приходи­лось 20 коп. стоимости запасов оборотных средств.

Эффект ускорения оборачиваемости оборотных средств выража­ется в высвобождении, уменьшении потребности в связи с улучше­нием их использования.

Эффективность использования предметов труда можно оценить показателем материалоемкости (ME) продукции, который опреде­ляется как отношение

где М - затраты сырья, топлива, материалов, энергии и др.;

П - объем производства.

Обратный показатель называется материалоотдачей (МО) и рассчитывается по формуле

Чем лучше используются сырье, материалы и другие материаль­ные ресурсы, тем ниже материалоемкость и выше материалоотдача. Для снижения материалоемкости продукции необходимо улучшать использование предметов труда, сокращать отходы, не выпускать бракованных и низкокачественных изделий, не допускать потерь материальных ресурсов, использовать более дешевые заменители ресурсов, не снижающие качества продукции.

Оборотные средства после основных фондов занимают по своей величине второе место в общем объеме ресурсов, определяющих экономику предприятия. С позиции требований эффективного веде­ния экономики предприятия объем оборотных средств должен быть достаточным для производства продукции в ассортименте и количестве, запрашиваемом рынком, и в то же время минимальным. не ведущим к увеличению издержек производства за счет образова­ния сверхнормативных запасов.

Достаточность оборотных средств устанавливается на основе нормирования расхода оборотных средств по каждому виду продук­ции, а также определения оптимального объема текущего складско­го и гарантийного (страхового) запаса, необходимого для обеспече­ния непрерывности производства.

На основе определения как общего количества товарно-материальных ценностей, так и каждого вида продукции рассчиты­вается необходимый объем оборотных средств. Особенность их оп­ределения состоит в том, что их величина зависит не только от объ­ема оборотных фондов, но и от времени отвлечения денежных средств, необходимых для обеспечения непрерывности производст­ва. Это достигается путем их нормирования.

1.3 Определение потребности в оборотных средствах

Эффективное использование оборотных средств во многом зави­сит от правильного определения потребности в оборотных средст­вах. До получения выручки от реализации продукции оборотные средства являются источником финансирования текущих производ­ственных затрат предприятия. Период времени от момента потреб­ления производственных запасов, их превращения в готовую про­дукцию до ее реализации может быть достаточно длительным. Поступление выручки от реализации продукции часто не совпадает со временем потребления материальных ресурсов. Это предопреде­ляет необходимость формирования оборотных средств в установ­ленном размере1 .

Для предприятия важно правильно определить оптимальную по­требность в оборотных средствах, что позволит с минимальными издержками получать прибыль, запланированную при данном объе­ме производства. Занижение величины оборотных средств влечет за собой неустойчивое финансовое состояние, перебои в производст­венном процессе и, как следствие, снижение объема производства и прибыли. В свою очередь, завышение размера оборотных средств снижает возможности предприятия производить капитальные затра­ты по расширению производства. Замораживание средств (собствен­ных и заемных) в любом виде, будь то складские запасы готовой продукции или приостановленное производство, излишние сырье и материалы, обходится предприятию очень дорого, так как свобод­ные денежные средства можно использовать более рационально для получения дополнительного дохода.

На предприятии определение потребности в оборотных средст­вах должно быть увязано со сметой затрат на производство и произ­водственным планом предприятия. В нем следует обосновать вы­пуск конкретных видов продукции в нужном количестве и в определенные сроки.

Несмотря на нестабильность хозяйственных связей, ненадеж­ность поставщиков, трудности приобретения качественного сырья и комплектующих изделий, в производственном плане должны быть отработаны вопросы, от которых зависят обеспечение производства и потребность в оборотных средствах. Задача значительно упроща­ется, если своевременно заключены хозяйственные договоры и оп­ределены все условия поставок (цены на товарно-материальные ценности, размеры поставляемых партий, условия и формы расче­тов и др.). Если с поставщиками уже сложились хозяйственные свя­зи, то условия и периодичность поставок товарно-материальных ценностей, их оплаты несложно учесть при расчете потребности в оборотных средствах.

Одновременно с определением круга поставщиков составляется Полный перечень видов сырья, основных и вспомогательных мате­риалов, топлива, малоценных и быстроизнашивающихся предметов, запасных частей, при необходимости предусматривается использо­вание тары - покупной или собственного производства, разовой или оборотной (возвратной). В отдельной проработке нуждаются вопро­сы упаковки определенных видов продукции, так как она улучшает товарный вид продукции и требует дополнительных затрат.

В завершающей части производственного плана отражаются возможные производственные затраты по выпуску продукции, оп­ределяющие в сумме производственную себестоимость продукции. Именно величина производственных затрат лежит в основе опреде­ления потребности в оборотных средствах.

Рассмотренные позиции производственного плана необходимо прорабатывать не только на предстоящий период, но и на перспек­тиву на два-три года с тем, чтобы оценить возможную динамику затрат на производство и изменение величины оборотных средств для образования производственных запасов и заделов незавершенного производства. Производственные запасы должны быть минимальными применительно к конкретным условиям снабжения и дос­таточными, чтобы обеспечить бесперебойную работу


29-04-2015, 03:41