· В краткосрочные обязательства включаются такие статьи, как счета и векселя к оплате, возникающие в результате предоставления предприятию кредита, долговые свидетельства о получении компанией краткосрочного займа; задолженность по налогам, являющаяся по существу формой кредита, предоставляемого государством данной компании; задолженность по заработной плате; часть долгосрочных обязательств, подлежащая погашению в текущем периоде.
3. Анализ состава и структуры дебиторской и кредиторской задолженностей .
Рассмотрим состав и структуру дебиторской и кредиторской задолженности
Статьи дебиторской задолженности |
Всего на конец периода |
В том числе по срокам образования |
|||
До 1 мес. |
От 1 до 2 мес. |
6-1 год |
Более года |
||
1. дебиторская задолженность 2. по з/пл |
|||||
3. прочая дебиторская а) переплата финансовыми органами б) задолженность подотчётным лицам в) прочие виды задолженности г) в т. ч. по расчётам с поставщиками |
27 18 9 |
27 18 9 |
|||
ВСЕГО: |
27 |
------------ |
--------- |
--------- |
27 |
На данном предприятии дебиторская задолженность очень мала. Это обусловлено тем, что почти все сделки проводятся через предварительную оплату.
Показатели |
Остатки на |
В том числе по срокам образования |
||||
Начало года |
Конец отчётного периода |
До 1 мес. |
От 1 до 3 мес. |
От 3 до 6 мес. |
Более 6 мес. |
|
1. Краткосрочные кредиты банка 2. Краткосрочные займы 3. Кредиторская задолженность · За товары и услуги · По оплате труда · По расчётам по соц. страхованию и обеспечению · По платежам в бюджет · Прочим кредиторам В том числе по расчётам с покупателями 4. Просроченная задолженность Всего, В том числе: · По краткосрочным ссудам · По краткосрочным займам · По расчётам с поставщиками · По расчётам с покупателями · По платежам в бюджет · По оплате труда · По соц. страхованию |
10895 1937 1373 1246 5299 1040 |
18098 3851 1582 1723 9558 1384 |
Из выше указанной таблицы мы видим, что кредиторская задолженность возросла.
4.Анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности .
Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется прежде всего в скорости оборота его средств. Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов оборачиваемости, которые являются относительными показателями финансовых результатов деятельности предприятия.
Показатели |
За соответствующий период базового года |
Отчётный период |
Изменения |
1. Оборачиваемость дебиторской задолженности 2. период погашения дебиторской задолженности 3. доля дебиторской задолженности в общей сумме текущих активов 4. отношение средней величины дебиторской задолженности к выручке от реализации 5. доля сомнительной дебиторской задолженности |
596,98 0,6 0,03 0,002 ---------- |
863,06 0,4 0,01 0,001 ---------- |
266,08 -0,2 -0,02 -0,001 ---------- |
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности:
Ν
К1= rр ср , где
Ν- выручка от реализации продукции;
rр ср – средняя за период кредиторская задолженность.
К1(база)=29849/10895=2,7
К1(отчёт)=33228/18098=1,8
Средний срок оборота кредиторской задолженности:
365
К2= К1
К2(база)=365/2,7=135,2
К2(отчёт)=365/1,8=202,8
6.Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности
ΔК=К(отчёт)-К(база)
ΔК=18098-10895=7203
Мы видим, что кредиторская задолженность возросла на 7203.
Делая анализ кредиторской задолженности можно показать, как она влияет на различные коэффициенты.
Например:
Коэффициент абсолютной ликвидности
денежные средства и краткосрочные финансовые вложения
Kал= краткосрочные обязательства
Kал1=2217/17516=0,127
Kал2=1587/ 95100=0,017
Из этого можно сделать вывод, что на начало года погасить кредиторскую задолженность можно было за 8 дней по 12,5 % задолженности каждый день. А на конец года кредиторскую задолженность можно погасить за 59 дней по 1,7% каждый день. Из всего выше сказанного можно сделать вывод, что если кредиторская задолженность увеличивается, то мгновенная платёжеспособность предприятия, которую характеризует коэффициент абсолютной ликвидности, уменьшается.
Коэффициент покрытия:
Кп= (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения +
+ краткосрочная дебиторская задолженность + запасы с учётом НДС)/краткосрочные обязательства
Кп1=4049/17516=0,23
Кп2=3787/95100=0,04
Коэффициент покрытия уменьшился с 0,23 до 0,04. Так как нормативное значение этого показателя должно быть не менее 2, то можно сказать, что на начало года платёжные возможности организации при условии погашения краткосрочной дебиторской задолженности и реализации имеющихся запасов были очень малы, а к концу года стали ещё меньше. То есть я хочу сказать, что платёжеспособность предприятия ухудшается с каждым днём.
Коэффициент соотношения заёмных и собственных средств :
Кз/с1=0,08
Кз/с2=0,09
Наиболее срочные обязательства:
П1=17516
П2=95100
∆Д=Д(отчёт)-Д(база)
∆Д=27-50=-23
дебиторская задолженность уменьшилась на 23.
Делая анализ дебиторской задолженности можно показать, как она влияет на различные коэффициенты.
Например:
Так как на нашем предприятии нет дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев, то это ни как не повлияет на оценку ликвидности баланса, если брать быстрореализуемые активы. Но у нас есть дебиторская задолженность , платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчётной даты. Поэтому посмотрим как эта задолженность влияет на труднореализуемые активы.
Труднореализуемые активы=дебиторская задолженность+ОС
Как видно из формулы, если увеличится дебиторская задолженность, то и увеличатся труднореализуемые активы, и наоборот.
Коэффициент критической ликвидности :
Ккр=(наиболее ликвидные активы+дебиторская задолженность)/наиболее срочные обязательства
Из этой формулы видно, что если дебиторская задолженность растёт, то растёт и коэффициент критической ликвидности, и наоборот.
Некоторые экономисты говорят, что лучше иметь кредиторскую задолженность, чем дебиторскую. Мне же кажется, что лучше не иметь ни той, ни другой.
Но в современной экономической ситуации это невозможно.
На данном предприятии кредиторская задолженность на конец периода в 670 раз больше дебиторской. Это говорит о том, что если все кредиторы предъявят свои требования, то погашение дебиторской задолженности мало чем поможет предприятию.
Показатель |
Формула расчета |
Норматив |
На начало года |
На конец года |
Отклонение |
||||||||||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
||||||||||
Оценка рентабельности |
|||||||||||||||
1. Общая рентабельность предприятия |
Rобщ.=валовая прибыль/стоимость имущ |
0,03 |
|||||||||||||
2.Чистая рентабельность предприятия |
Rч= баланс - налоги / стоимость имущества |
0,02 |
|||||||||||||
3. Чистая рентабельность собственного капитала |
Rсоб ч = баланс - налоги/ собственный капитал |
0,3 |
0,04 |
-0,26 |
|||||||||||
4. РентабельностьОПФ |
Rопф=балансовая прибыль/средняя стоимость ОПФ |
0,03 |
|||||||||||||
5. Rопф=балансовая прибыль/средняя стоимость ОПФ |
Rпр=прибыль от реализации/ выручка от реализации |
0,3 |
0,2 |
-0,1 |
|||||||||||
6. Капиталоотдача |
n1=выручка от реализации/средняя стоимость имущества |
0,2 |
|||||||||||||
7. Отдача ОПФ и нематериальных активов |
n2= выручка от реализации/средняя стоимость ОПФ и НМА |
0,2 |
|||||||||||||
8.Оборачиваемость всех оборотных активов |
n3= выручка от реализации/средняя величина оборотных активов |
5,9 |
|||||||||||||
9. Время оборотов оборотных активов |
Т3=365/ n3 |
61,86 |
|||||||||||||
10. Оборачиваемость запасов |
n4= выручка от реализации/средняя стоимость запасов |
24,5 |
|||||||||||||
11. Время оборота запасов |
Т4=365/ n4 |
14,9 |
|||||||||||||
12. Оборачиваемость дебиторской задолженности |
n5= выручка от реализации/средняя величина дебиторской задолженности |
863,06 |
|||||||||||||
13. Средний оборот дебиторской задолженности |
Т5=365/ n5 |
0,42 |
|||||||||||||
14. Оборачиваемость денежных средств и ценных бумаг |
n6= выручка от реализации/средняя величина денежных средств |
17,47 |
|||||||||||||
15. Время оборота денежных средств |
Т5=365/ n6 |
20,89 |
|||||||||||||
Оценка финансовой устойчивости |
|||||||||||||||
16. Коэффициент отношения заёмных и собственных средств |
Кз/с=заёмные средства/собственные средства |
<=1 |
0,08 |
0,09 |
0,01 |
||||||||||
17. Коэффициент автономии |
Ка=собственные средства/ имущество |
>=0<5 |
0,93 |
0,92 |
-0,01 |
||||||||||
18. Коэффициент имущества производственного назначения |
Кп/н=(ОС+ незавершённое строительство +запасы)/имущество предприятия |
>=0<5 |
0,97 |
0,98 |
0,01 |
||||||||||
Оценка эффективности производства |
|||||||||||||||
23. Наиболее ликвидные активы |
А1=денежные средства + краткосрочные финансовые вложения |
2217 |
1587 |
-630 |
|||||||||||
24. Быстрореализуемые активы |
А2=дебиторская задолженность (до 12 мес.)+прочие оборотные активы |
1820 |
1516 |
-340 |
|||||||||||
25. Медленно реализуемые активы |
А3=запасы |
1832 |
2200 |
368 |
|||||||||||
26. Труднореализуемые активы |
А4=дебиторская задолженность+ +ОС |
144838 |
223086 |
78248 |
|||||||||||
27. Наиболее срочные обязательства |
П1=кредиторская задолженность +прочие краткосрочные пассивы |
17516 |
95100 |
77584 |
|||||||||||
28. Краткосрочные пассивы |
П2= краткосрочные средства (заёмные) |
----- |
----- |
----- |
|||||||||||
29. Долгосрочные пассивы |
П3=долгосрочные заёмныесредства |
----- |
----- |
----- |
|||||||||||
30. Постоянные пассивы |
П4=капитал и резервы |
139876 |
210291 |
70415 |
|||||||||||
Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняется следующее условие: А1>=П1 А2>=П2 А3>=П3 А4<=П4 |
|||||||||||||||
Оценка ликвидности активов |
|||||||||||||||
1 .Сумма хоз. средств, находящаяся в распоряжении предприятия |
Итог баланса |
150771 |
228389 |
77618 |
|||||||||||
2 .Коэффициент абсолютной ликвидности |
Ка/л=наиболее ликвидные активы/наиболее срочные обязательства |
>=0,5 |
0,2 |
0,1 |
-0,1 |
||||||||||
3 .Коэффициент критической ликвидности |
Ккр= наиболее ликвидные активы + дебиторская задолженность/наиболее срочные обязательства |
>=1 |
0,2 |
0,1 |
-0,1 |
||||||||||
4 .Коэффициент текущей ликвидности |
Ктл=оборотные активы/ наиболее срочные обязательства |
>=2 |
0,5 |
0,3 |
-0,2 |
||||||||||
Горизонтальный анализ |
|||||||||||||||
Показатель |
Отчетный период |
Аналогичный период прошлого года |
Отчетный в % к предыдущему |
||||||||||||
1.Выручка от реализации 2.С/с реализованных товаров и услуг 3.Валовый доход 4.Расходы периода 5.Прибыль/убыток от реализации 6.Сальдо операционных расходов 7.Прибыль/убыток от финансово – хозяйственной деятельности 8.Сальдо вне реализационных рез-тов 9.Прибыль/убыток отчётного периода 10.Прибыль, оставшаяся в распоряжении предприятия 11.Нераспределённая прибыль/убыток отчётного периода |
33228 26613 6615 ------ 6615 -323 6292 -55 6237 4233 0 |
29849 21957 7892 ------ 7892 -441 7451 13411 20862 19393 0 |
111,32 121,21 83,82 ------ 83,82 73,24 84,45 -0,41 29,9 21,83 0 |
ВЫВОД:
Состояние дебиторской и кредиторской задолженности оказывает существенное влияние на финансовое состояние предприятия. Анализ и управление дебиторской задолженностью имеет особое значение в периоды инфляции, когда подобная иммобилизация собственных оборотных средств становится особенно невыгодной
Управление дебиторской задолженностью предполагает прежде всего контроль за оборачиваемостью средств в расчетах. Ускорение оборачиваемости в динамике рассматривается как положительная тенденция
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, что предприятие имеет в наличии денежных средств для оплаты своих обязательств в размере , недостаточном, чтобы погасить свою задолженность. То есть, всего наиболее ликвидных активов на конец отчётного периода 1587, а кредиторская задолженность 18098.из этого видно, что кредиторскую задолженность погасить не считается возможным. И даже если нам погасят дебиторскую задолженность, то это ничего не изменит, так как она очень мала.
Дебиторская задолженность снижается с 50 до 27 .
Общая рентабельность показывает, что предприятие с каждого рубля имущества имеет 3 копейки прибыли. Из них 2 копейки – это чистая рентабельность, а 1 копейка идёт на уплату налогов. Чистая рентабельность собственного капитала на начало
8-09-2015, 11:18