Коефіцієнт оновлення основних засобів показує, яку частину від наявних на кінець звітного періоду становлять нові основні засоби, і розраховується як відношення первісної вартості основних засобів, що надійшли за звітний період, до первісної вартості основних засобів, наявних на балансі підприємства на кінець звітного періоду.
2.2
Коефіцієнт вибуття основних засобів показує, яка частина основних засобів вибула за звітний період, та розраховується як відношення первісної вартості основних засобів, що вибули за звітний період, до первісної вартості основних засобів, наявних на балансі підприємства на початок звітного періоду.
За результатами аналізу робиться висновок щодо абсолютної величини та структури балансу, динаміки зміни вартості активів підприємства, окремих статей балансу підприємства порівняно з попередніми періодами, зазначивши позитивні та негативні тенденції таких змін. Особливу увагу треба приділити наявності та структурі простроченої заборгованості підприємства.
Аналіз фінансових результатів діяльності підприємства передбачає дослідження динаміки та структури фінансових результатів його діяльності, дозволяє визначити фактори, що вплинули на формування величини чистого прибутку (збитку) підприємства.
За результатами аналізу робиться висновок щодо прибутковості або збитковості діяльності підприємства, тенденцій зміни фінансових результатів діяльності підприємства порівняно з попередніми періодами, основних факторів, що вплинули на формування кінцевих результатів господарської діяльності підприємства.
Аналіз ліквідності підприємства здійснюється за даними балансу і дозволяє визначити спроможність підприємства сплачувати свої поточні зобов'язання.
Аналіз ліквідності підприємства здійснюється шляхом розрахунку таких показників (коефіцієнтів): коефіцієнта покриття; коефіцієнта швидкої ліквідності; коефіцієнта абсолютної ліквідності; чистого обігового капіталу.
Коефіцієнт покриття розраховується як відношення обігових активів до поточних зобов'язань підприємства та показує достатність ресурсів підприємства, які можуть бути використані для погашення його поточних зобов'язань.
2.3
Коефіцієнт швидкої ліквідності розраховується як відношення найбільш ліквідних обігових засобів (грошових засобів та їх еквівалентів, поточних фінансових інвестицій та дебіторської заборгованості) до поточних зобов'язань підприємства. Він відображає платіжні можливості підприємства щодо сплати поточних зобов'язань за умови своєчасного проведення розрахунків з дебіторами.
2.4
Коефіцієнт абсолютної ліквідності обчислюється як відношення грошових коштів та їх еквівалентів і поточних фінансових інвестицій до поточних зобов'язань. Коефіцієнт абсолютної ліквідності показує, яка частина боргів підприємства може бути сплачена негайно.
2.5
Чистий обіговий капітал розраховується як різниця між обіговими активами підприємства та його поточними зобов'язаннями.
2.6
Його наявність та величина свідчать про спроможність підприємства сплачувати свої поточні зобов'язання та розширювати подальшу діяльність.
Аналіз платоспроможності (фінансової стійкості) підприємства здійснюється за даними балансу підприємства, характеризує структуру джерел фінансування ресурсів підприємства, ступінь фінансової стійкості та незалежності підприємства від зовнішніх джерел фінансування діяльності.
Аналіз платоспроможності (фінансової стійкості) підприємства здійснюється шляхом розрахунку таких показників (коефіцієнтів): коефіцієнта платоспроможності (автономії); коефіцієнта маневреності власного капіталу.
Коефіцієнт платоспроможності (автономії) розраховується як відношення власного капіталу підприємства до підсумку балансу підприємства і показує питому вагу власного капіталу в загальній сумі коштів, авансованих у його діяльність.
2.7
2Коефіцієнт фінансування розраховується як співвідношення залучених та власних коштів і характеризує залежність підприємства від залучених коштів.
2.8
Коефіцієнт маневреності власного капіталу показує, яка частина власного капіталу використовується для фінансування поточної діяльності, тобто вкладена в обігові кошти, а яка - капіталізована. Коефіцієнт маневреності власного капіталу розраховується як відношення чистого обігового капіталу до власного капіталу.
2.9
Аналіз ділової активності дозволяє проаналізувати ефективність основної діяльності підприємства, що характеризується швидкістю обертання фінансових ресурсів підприємства.
Аналіз ділової активності підприємства здійснюється шляхом розрахунку таких показників (коефіцієнтів): коефіцієнта обіговості активів; коефіцієнта обіговості дебіторської заборгованості; коефіцієнта обіговості кредиторської заборгованості; тривалості обертів дебіторської та кредиторської заборгованостей; коефіцієнта обіговості основних засобів (фондовіддачі); коефіцієнта обіговості власного капіталу.
Коефіцієнт обіговості активів обчислюється як відношення чистого доходу (виручки) від реалізації продукції (робіт, послуг) до середньої величини підсумку балансу підприємства і характеризує ефективність використання підприємством усіх наявних ресурсів, незалежно від джерел їх залучення.
2.10
Коефіцієнт обіговості дебіторської заборгованості розраховується як відношення чистого доходу (виручки) від реалізації продукції (робіт, послуг) до середньорічної величини дебіторської заборгованості і показує швидкість обертання дебіторської заборгованості підприємства за період, що аналізується, розширення або зниження комерційного кредиту, що надається підприємством.
2.11
Коефіцієнт обіговості кредиторської заборгованості розраховується як відношення чистого доходу (виручки) від реалізації продукції (робіт, послуг) до середньорічної величини кредиторської заборгованості й показує швидкість обертання кредиторської заборгованості підприємства за період, що аналізується, розширення або зниження комерційного кредиту, що надається підприємству.
2.12
Термін погашення дебіторської та кредиторської заборгованостей розраховується як відношення тривалості звітного періоду до коефіцієнта обіговості дебіторської або кредиторської заборгованості й показує середній період погашення дебіторської або кредиторської заборгованостей підприємства.
Коефіцієнт обіговості основних засобів (фондовіддача) розраховується як відношення чистого доходу (виручки) від реалізації продукції (робіт, послуг) до середньорічної вартості основних засобів. Він показує ефективність використання основних засобів підприємства.
2.13
Коефіцієнт обіговості власного капіталу розраховується як відношення чистого доходу (виручки) від реалізації продукції (робіт, послуг) до середньорічної величини власного капіталу підприємства і показує ефективність використання власного капіталу підприємства.
2.14
Аналіз рентабельності підприємства дозволяє визначити ефективність вкладення коштів у підприємство та раціональність їх використання.
Аналіз рентабельності підприємства здійснюється шляхом розрахунку таких показників (коефіцієнтів): коефіцієнта рентабельності активів; коефіцієнта рентабельності власного капіталу; коефіцієнта рентабельності діяльності; коефіцієнта рентабельності продукції.
Коефіцієнт рентабельності активів розраховується як відношення чистого прибутку підприємства до середньорічної вартості активів і характеризує ефективність використання активів підприємства.
2.15
Коефіцієнт рентабельності власного капіталу розраховується як відношення чистого прибутку підприємства до середньорічної вартості власного капіталу і характеризує ефективність вкладення коштів у дане підприємство.
2.16
Коефіцієнт рентабельності діяльності розраховується як відношення чистого прибутку підприємства до чистого доходу (виручки) від реалізації продукції (робіт, послуг) і характеризує ефективність господарської діяльності підприємства.
2.17
Коефіцієнт рентабельності продукції розраховується як відношення операційного прибутку від реалізації продукції (робіт, послуг) до витрат на її виробництво та збут і характеризує прибутковість господарської діяльності підприємства від основної діяльності.
2.18
На підставі узагальнення результатів аналізу фінансового стану підприємства за вищенаведеними значеннями фінансових коефіцієнтів можна зробити загальну оцінку фінансового стану підприємства на останню звітну дату й оцінку динаміки його зміни та скласти рекомендації щодо подальшого покращання фінансової діяльності. Такий висновок не є єдиним і безумовним критерієм оцінки діяльності підприємства.
Так, якщо підприємство є прибутковим (коефіцієнт рентабельності діяльності перевищує 0,01), або показники (коефіцієнти) його фінансового стану (ліквідності, платоспроможності (фінансової стійкості), ділової активності) відповідають нормативним вимогам, то фінансовий стан підприємства визнається задовільним і робиться позитивний висновок про діяльність підприємства.
Якщо коефіцієнт рентабельності діяльності підприємства має низькі значення (дорівнює або є меншим ніж 0,01), або за останній звітний період підприємство отримало чистий збиток, але показники (коефіцієнти) фінансового стану підприємства (ліквідності, платоспроможності (фінансової стійкості) відповідають нормативним вимогам, то фінансовий стан підприємства визнається задовільним. Однак при цьому доцільно звернути особливу увагу на майновий стан підприємства, проаналізувати фінансові результати діяльності підприємства.
Якщо підприємство є збитковим протягом періоду, що аналізується, більшість показників фінансового стану підприємства не відповідають нормативним вимогам, існує тенденція до їх погіршення, то фінансовий стан підприємства визнається незадовільним.
Отже, важливу роль у забезпеченні ефективних форм господарювання на вітчизняних підприємствах відіграє фінансовий аналіз, який відповідає за відбір, оцінку та інтерпретацію фінансових, економічних та інших даних, що впливають на процес прийняття інвестиційних та фінансових рішень.
Фінансово-економічний стан підприємства (організації) характеризується ступенем його (її) прибутковості та оборотності капіталу, фінансової стійкості та динаміки структури джерел фінансування, здатності розраховуватися за борговими зобов'язаннями. Правильна оцінка фінансових результатів діяльності та фінансово-економічного стану підприємства (організації) за сучасних умов господарювання конче потрібна як для його (її) керівництва і власників, так і для інвесторів, партнерів, кредиторів, державних органів. [9]
3. Оцінка фінансового стану підприємства
Ідентифікаційний код за ЄДРПОУ00130872
Організаційно-правова форма за КОПФГ Відкрите акціонерне товариство
Повне найменування ВАТ "Дніпроенерго"
Місцезнаходженням. Запоріжжя
Баланс
на 31 грудня 2008 року
Форма №1
| Актив | Код рядка | На початок звітного періоду | На кінець звітного періоду |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| І. Необоротні активи | |||
| Нематеріальні активи: | |||
| залишкова вартість | 10 | 51 | 72 |
| первісна вартість | 11 | 66 | 85 |
| накопичена амортизація | 12 | 15 | 13 |
| Незавершене будівництво | 20 | - | - |
| Основні засоби: | |||
| залишкова вартість | 30 | 2080 | 1915 |
| первісна вартість | 31 | 2531 | 2351 |
| знос | 32 | 451 | 436 |
| Довгострокові фінансові інвестиції: | |||
| які обліковуються за методом участі в капіталі інших підприємств | 40 | 130 | 160 |
| інші фінансові інвестиції | 45 | 55 | 62 |
| Довгострокова дебіторська заборгованість | 50 | 264 | 255 |
| відстрочені податкові платежі | 60 | 23 | 25 |
| інші необоротні активи | 70 | 63 | 36 |
| Усього за розділом І | 80 | 2666 | 2525 |
| ІІ. Оборотні активи | |||
| Запаси: | |||
| виробничі запаси | 100 | 553 | 716 |
| незавершене виробництво | 120 | 260 | 335 |
| готова продукція | 130 | 115 | 157 |
| товари | 140 | 93 | 105 |
| Векселі одержані | 150 | 330 | 525 |
| Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги: | |||
| чиста реалізаційна вартість | 160 | 58 | 75 |
| первісна вартість | 161 | 73 | 96 |
| резерв сумнівних боргів | 162 | 15 | 21 |
| Дебіторська заборгованість за розрахунками: | |||
| з бюджетом | 170 | 23 | 35 |
| за виданими авансами | 180 | 45 | 56 |
| з нарахованих доходів | 190 | - | - |
| за внутрішніми розрахунками | 200 | 61 | 62 |
| Інша поточна дебіторська заборгованість | 210 | 55 | 37 |
| Поточні фінансові інвестиції | 220 | 160 | 130 |
| Грошові кошти та їх еквіваленти: | |||
| в національній валюті | 230 | 155 | 132 |
| в іноземній валюті | 240 | 63 | 21 |
| Інші оборотні активи | 250 | 33 | 64 |
| Усього за розділом ІІ | 260 | 2004 | 2450 |
| ІІІ. Витрати майбутніх періодів | 270 | 355 | 437 |
| Баланс | 280 | 5025 | 5412 |
| І. Власний капітал | |||
| Статутний капітал | 300 | 1306,5 | 1407,12 |
| Пайовий капітал | 310 | - | - |
| Додатковий вкладений капітал | 320 | 301,5 | 324,72 |
| Інший додатковий капітал | 330 | ||
| Резервний капітал | 340 | 100,5 | 162,36 |
| Нерозподілений прибуток (непокритий збиток) | 350 | 251,25 | 162,36 |
| Неоплачений капітал | 360 | - | - |
| Вилучений капітал | 370 | - | - |
| Усього за розділом І | 380 | 1959,75 | 2056,56 |
| ІІ. Забезпечення таких витрат і платежів | |||
| Забезпечення виплат персоналу | 400 | 150,75 | 270,6 |
| Інші забезпечення | 410 | ||
| Цільове фінансування | 420 | ||
| Усього за розділом ІІ | 430 | 150,75 | 270,6 |
| ІІІ. Довгострокові зобов’язання | |||
| Довгострокові кредити банків | 440 | 1381,985 | 1623,6 |
| Довгострокові фінансові зобов’язання | 450 | 301,5 | 162,36 |
| Відстрочені податкові зобов’язання | 460 | ||
| Інші довгострокові зобов’язання | 470 | 251,25 | 324,72 |
| Усього за розділом ІІІ. | 480 | 1934,735 | 2110,68 |
| ІV. Поточні зобов’язання | |||
| Короткострокові кредити банків | 500 | 201 | 270,6 |
| Поточна заборгованість за довгостроковими зобов’язаннями | 510 | ||
| Векселі видані | 520 | 251,25 | 162,36 |
| Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги | 530 | 226,125 | 162,36 |
| Поточні зобов’язання за розрахунками: | |||
| з одержаних авансів | 540 | - | - |
| з бюджетом | 550 | - | - |
| з позабюджетних платежів | 560 | 201 | 324,72 |
| зі страхування | 570 | ||
| з оплати праці | 580 | ||
| з учасниками | 590 | ||
| із внутрішніх розрахунків | 600 | 100,5 | 54,12 |
| Інші поточні зобов’язання | 610 | - | - |
| Усього за розділом ІV | 620 | 979,875 | 974,16 |
| V. Доходи майбутніх періодів | 630 | ||
| Баланс | 640 | 5025 | 5412 |
Звіт про фінансові результати
| Стаття | Код рядка | За звітний період | За попередній період |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| Дохід (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) | 10 | 1336 | 1465 |
| Податок на додану вартість | 15 | 267,2 | 293 |
| Акцизний збір | 20 | 35 | 43 |
| Інші вирахування з доходу | 30 | - | - |
| Чистий дохід (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) | 35 | 1033,8 | 1129 |
| Собівартість реалізованої продукції (товарів, робіт, послуг) | 40 | 351 | 261 |
| Валовий: | |||
| прибуток | 50 | 682,8 | 868 |
| збиток | 55 | ||
| Інші операційні доходи | 60 | 66 | 75 |
| Адміністративні витрати | 70 | 95 | 83 |
| Витрати на збут | 80 | 31 | 26 |
| Інші операційні витрати | 90 | 35 | 43 |
| Фінансові результати від операційної діяльності: | |||
| прибуток | 100 | 455,8 | 641 |
| збиток | 105 | ||
| Дохід від участі в капіталі | 110 | 59 | 37 |
| Інші фінансові доходи | 120 | 7 | 8 |
| Фінансові витрати | 140 | 46 | 53 |
| Втрати від участі в капіталі | 150 | - | - |
| Інші витрати | 160 | - | - |
| Фінансові результати від звичайної діяльності до оподаткування: | |||
| прибуток | 170 | 343,8 | 543 |
| збиток | 175 | ||
| Податок на прибуток від звичайної діяльності | 180 | 85,95 | 135,75 |
| Фінансові результати від звичайної діяльності: | |||
| прибуток | 190 | 257,85 | 407,25 |
| збиток | 195 | ||
| Надзвичайні: | |||
| доходи | 200 | - | - |
| витрати | 210 | - | - |
| Чистий: | |||
| прибуток | 220 | 257,85 | 407,25 |
| збиток | 225 | - | - |
Коефіцієнтний аналіз
Показники майнового стану
Коефіцієнт зносу основних засобів
;
Коефіцієнт оновлення основних засобів
Частка оборотних виробничих коштів
За показниками майнового стану можемо зробити наступні висновки: рівень фізичного та морального зносу становить на початок періоду 17%, на кінець періоду 18%. Коефіцієнт оновлення основних засобів показує, що вартість основних фондів збільшилась на 7% у порівнянні з даними на початок та на кінець періоду. Частка мобільних виробничих фондів у валюті балансу складає 39% на початок періоду та 45% на кінець періоду.
Показники ділової активності
Коефіцієнт оборотності обігових коштів
Коефіцієнт оборотності запасів
Період обороту запасів (днів)
Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості
За даними розрахунків, робимо такі висновки: на одиницю обігових коштів припадає 0,46 виручки на початок періоду та 0,5 на кінець періоду; кількість оборотних коштів, інвестованих у запаси становить 0,65 на початок періоду та 0,48 на кінець періоду; період обороту запасів, протягом якого запаси трансформуються в кошти дорівнює 561 день на початок періоду та 760 днів на кінець періоду; на початок періоду виручка перевищує середню дебіторську заборгованість у 2,7 рази, а на кінець періоду у 3 раз.
Показники рентабельності
Рентабельність капіталу (активів) за чистим прибутком
Рентабельність власного капіталу
Рентабельність реалізованої продукції
Період окупності власного капіталу
На одиницю інвестованих в активи коштів припадає 4% чистого прибутку на початок періоду та 7% на кінець періоду. На одиницю власного капіталу припадає 12% прибутку на початок періоду та 20% прибутку на кінець періоду.
На одиницю виручки припадає 25% чистого прибутку на початок періоду та 36% на кінець періоду.
Період окупності власного капіталу дорівнює 7,6 років на початок періоду та 5,05 років на кінець періоду, що показує позитивні тенденції в діяльності підприємства, тобто період, за який кошти інвестовані в активи будуть компенсовані чистим прибутком, зменшується.
Показники фінансової стійкості
Показник власних обігових коштів
Коефіцієнт маневреності робочого капіталу
Коефіцієнт фінансової незалежності (автономії)
Показник фінансової стійкості
Оборотні активи, що фінансуються за рахунок власного капіталу і довгострокових зобов`язань дорівнюють 3690,13 на початок періоду та 4000,84 на кінець періоду. Частка запасів, тобто матеріальних виробничих активів у власних обігових коштах становить 5% на початок періоду та 3% на кінець періоду. Коефіцієнт фінансової незалежності характеризує можливість підприємства виконати зовнішні зобов`язання за рахунок власних активів і дорівнює 0,39 на початок періоду та 0,38 на кінець періоду. Частка стабільних джерел фінансування у їх загальному обсязі становить на початок періоду 80% та 82% на кінець періоду.
Показники ліквідності (платоспроможності)
Коефіцієнт поточної ліквідності (покриття)
Коефіцієнт швидкої ліквідності
Коефіцієнт абсолютної ліквідності
Коефіцієнт поточної ліквідності, характеризує достатність обігових коштів для погашення боргів протягом року і дорівнює 2,04 на початок періоду та 2,51 на кінець періоду. На одиницю термінових боргів припадає 1,003 одиниць найбільш ліквідних активів на початок періоду та 1,16 одиниць на кінець періоду. Готовність підприємства негайно ліквідувати короткострокову заборгованість становить 38% на початок періоду та 29% на кінець періоду.
Висновок
В умовах ринкових відносин, з розвитком різних форм власності, розширення кола користувачів бухгалтерської інформації, все більшого значення набуває фінансова звітність. Підприємство в тій чи іншій мірі потребує додаткових джерел фінансування. А для того щоб привернути увагу кредиторів та інвесторів необхідно їх об’єктивно інформувати про свою фінансову діяльність. А це можна зробити з допомогою фінансової звітності.
Зміст фінансової звітності забезпечує задоволення потреб користувачів в інформації, що необхідна для:
прийняття рішень щодо придбання, продажу та володіння цінними паперами;
прийняття рішень щодо участі в капіталі підприємства;
оцінки якості управління;
оцінки здатності підприємства своєчасно виконувати свої зобов'язання;
оцінки забезпеченості зобов'язань підприємства;
визначення суми дивідендів, що підлягають розподілу;
регулювання діяльності підприємства;
прийняття інших рішень.
Для того, щоб оцінити поточний і перспективний фінансовий стан підприємства, необхідно здійснити фінансовий аналіз. Він є методом оцінки і прогнозування фінансового стану підприємства на підставі даних бухгалтерського обліку і звітності. Його завдання - визначити якісно фінансовий стан, з'ясувати можливості підвищення ефективності функціонування підприємства за допомогою раціональної фінансової політики; оцінити напрями розвитку підприємства, виходячи з потреби у фінансових ресурсах.
Міжнародна практика розробила певні методи аналізу фінансового стану, які ґрунтуються на різноманітних абсолютних та відносних типових показниках, що дають можливість не тільки проводити аналіз статей балансу підприємства, але й порівнювати підприємства окремої галузі господарства або таких, що займаються аналогічними видами діяльності. Такі співставлення звичайно проводяться не тільки за звітний період, але і за ряд років, що відображає доволі тривалий період діяльності підприємства. Це дозволяє визначати тенденції розвитку підприємства на перспективу, що мас велике значення в практичній діяльності, оскільки підприємства здійснюють як довгострокове, так і середньострокове та поточне планування своєї діяльності.
Список використаної літератури
1. Закон України "Про бухгалтерський облік та фінансову звітність в Україні", від 16 липня 1999 року;
2. Положення (стандарт) бухгалтерського обліку 3 "Звіт про фінансові результати".
3. Положення (стандарт) бухгалтерського обліку 2 "Баланс".
4. Азаренкова Г.М., Самородова Н.М. Бухгалтерський облік: Навчально-методичний посібник. - К.: Знання, 2004.
5. Бухгалтерський облік (теорія): Навчальний посібник / Михайлов М.Г., Глушаченко А. І, Гончар В.П., Болмат Г.А. - К.: ЦУЛ, 2007.
6. Бухгалтерський облік: Навчальний посібник / Сопко В., Гуцайлюк З., Щирба М., Бенько М. - Тернопіль: Астон, 2005.
7. Власова Н.О., Круглова О.А.,
8-09-2015, 14:42