Для анализа были использованы: форма №1 "Баланс предприятия" и форма №2 "Отчет о прибылях и убытках" за четыре квартала 2008года.
Анализируемые периоды – четыре квартала 2008 года. Единица измерения – тыс. руб.
Для проведения анализа рассчитаем необходимые коэффициенты на конец каждого квартала.
1. Коэффициент покрытия (коэффициент ликвидности):
. (2.1)
Данный коэффициент показывает, в какой степени предприятия способно погасить свои текущие обязательства за счет оборотных средств. Нижним пределом коэффициента покрытия можно считать 1.0.
2. Коэффициент абсолютной ликвидности, показывающий, какую часть краткосрочной задолженности может покрыть организация за счет имеющихся денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, быстро реализуемых в случае надобности. Показатель рассчитывается по формуле:
(2.2)
Нормальное ограничение 
.
3. Общая платежеспособность предприятия определяется, как способность покрыть все обязательства предприятия (краткосрочные и долгосрочные) всеми ее активами.Коэффициент общей платежеспособности рассчитывается по формуле:
(2.3)
Естественным является следующее ограничение для коэффициента: 
4. Коэффициент текущей ликвидности. Он показывает, какую часть текущей задолженности организация может покрыть в ближайшей перспективе при условии полного погашения дебиторской задолженности:
(2.4)
5. Так как полученные значения kт.л. и kоб . меньше предельно допустимых значений, следует определить коэффициент восстановления платежеспособности за 6 месяцев по следующей форме:
(2.5)
где: kт.л. 1 - фактическое значение коэффициента текущей ликвидности
( kт.л . ) в конце отчетного периода;
kт.л. 0 - фактическое значение коэффициента текущей ликвидности
(kт.л . ) начале отчетного периода ;
6 - период восстановления платежеспособности в месяцах;
Т - отчетный период в месяцах (12 месяцев);
Данный коэффициент найдем для годового периода, для этого необходимо найти коэффициент текущей ликвидности на начало года:
Так как этот коэффициент оказался меньше 1.0, то у предприятия нет реальной возможности восстановить свою платежеспособность.
В приложении представлена сводная таблица коэффициентов, проанализируем значение коэффициентов и их изменение.
Коэффициент абсолютной ликвидности на конец года составил 0,3%, при его значении на начало года 2%. Это значит, что только 0,3% (из необходимых 20%) краткосрочных обязательств предприятия, может быть немедленно погашено за счёт денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. Следует обратить внимание, что этот показатель резко уменьшился за последний квартал года, что может быть связано с резким увеличением кредиторской задолженности предприятия и критическим отсутствием денежных средств. Этот показатель практически в 60 раза ниже нормативного, что может вызывать недоверие к данной организации со стороны поставщиков (сумма задолженности поставщикам составляет, чуть ли не 100% (96,43%) от общей суммы кредиторской задолженности на конец года). Значительный ухудшение данного показателя за отчётный период является отнюдь не позитивным моментом.
Коэффициент покрытия остался за отчетный период без изменения и составил на конец года 99% (при норме >100% но < 300%). Смысл этого показателя состоит в том, что если предприятие направит все свои оборотные активы на погашение долгов, то оно ликвидирует краткосрочную кредиторскую задолженность на 99% и у него останется после данного погашения задолженности для продолжения деятельности 1% от суммы оборотных активов.
Коэффициент общей платежеспособности предприятия определяется, как способность покрыть все обязательства предприятия (краткосрочные и долгосрочные) всеми ее активами. Данный коэффициент намного ниже нормативного, что также доказывает затруднительное положение предприятия.
Коэффициент текущей ликвидности показывает, какую часть текущей задолженности организация может покрыть в ближайшей перспективе при условии полного погашения дебиторской задолженности. При условии, что нормативное значение должно ровняться 200%, то показатель этот за анализируемый период неутешителен. Он показывает, что даже при условии возврата всех долгов и предстоящие поступления от деятельности, предприятие сможет погасить свою задолженность не больше чем на 92%. Это свидетельствует о том, что предприятие не заботиться об обеспеченности запасов собственными оборотными средствами.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости в количестве ниже нормы в 16 раз.
Уже на начало 2008 г. финансовое состояние предприятия можно считать неудовлетворительным, поскольку коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент покрытия и коэффициент общей платежеспособности ниже своих нормативных значений. Однако наличие дебиторской задолженности говорит о финансовой зависимости от своих контрагентов, что в условиях общего кризиса неплатежей является негативным фактором.
На конец отчетного периода все коэффициенты ликвидности и платежеспособности имеют значения значительно ниже допустимых, что однозначно свидетельствует о глубоком кризисном состоянии предприятия и является основанием для признания его неплатежеспособным.
Основанием для признания структуры баланса предприятия неудовлетворительной, а предприятия – неплатежеспособным, является также значение коэффициента обеспеченности собственными средствами на конец отчетного периода менее 0,1.При наличии данных оснований, коэффициент восстановления платежеспособности, определенный исходя из значения периода восстановления платежеспособности, равного шести месяцам, и установленного значения коэффициента текущей ликвидности (коэффициент покрытия) имеет значение меньше единицы. Это свидетельствует об отсутствии у предприятия реальной возможности восстановить свою платежеспособность.
Таким образом, анализ состояния ООО «МЕТАЛЛСБЫТ» свидетельствует о крайне тяжелом, кризисном положении предприятия. В данной ситуации к нему могут быть применены процедуры банкротства. Рассчитав и проанализировав такие коэффициенты, как коэффициент покрытия, абсолютной ликвидности, общей платежеспособности, текущей ликвидности и коэффициент обеспеченности собственными средствами по данным форм отчетности № 1,2 ООО «МЕТАЛЛСБЫТ»можно сделать следующий вывод. Все перечисленные коэффициенты во много раз ниже нормативных. Это свидетельствует о глубоком кризисном состоянии предприятия и является основанием для признания его неплатежеспособным.
2.3 Анализ причин неплатежеспособности и пути выхода из кризисной ситуации ООО «МЕТАЛЛСБЫТ»
Постоянно меняющаяся экономическая ситуация в стране приводит к резким изменениям на рынках сырья и материалов, сбыта, что оказывает существенное влияние на экономическое состояние предприятия, обязанного выжить в этих условиях.
Существует множество проблем. И первые из них - как закупить дешевое качественное сырье, исходя из ограниченных ресурсов, как его быстрее завезти и своевременно рассчитаться с поставщиками? Как расширить рынок сбыта и продать выгодно свою продукцию?
Основные причины нынешней ситуации по сбыту продукции состоят в следующем:
- падение спроса на рынке металлопроката, что связано в большей степени с перенасыщением рынка металлопродукцией и увеличением числа конкурентов;
- дефицит денежных средств у потребителей;
- несвоевременное выполнение заказов потребителей из-за отсутствия материалов, что больше зависит не от предприятия, а от поставщиков и посредников;
- зачастую непродуманная система ценообразования и отсутствие гибкой системы оплаты за продукцию;
- крайне тяжелое финансовое положение предприятия;
- внутренняя неорганизованность;
- не всегда продуманная практика получения средств и их использование.
Анализируя отчетные документы предприятия, так же, можно выявить и другие, более конкретные, причины сложившейся ситуации.
Основных средств на балансе предприятия нет, что свидетельствует о больших затратах на аренду помещения и оборудования. Не всегда отсутствие собственных основных фондов приводит к подобной ситуации. При наличии быстрого производственного цикла и большой выручке многие предприятия могут вполне реально существовать на заемные средства. Но, по-видимому, анализируемое предприятие не справляется, так как при данном производстве достаточно велики издержки производства.
Постоянная дебиторская задолженность перед предприятием никогда не будет способствовать улучшению финансового состояния. Рост обязательств на первый взгляд покрывается ростом оборотного капитала, но при расчете можно сделать вывод, что скорость роста обязательств в несколько раз превышает рост оборотного капитала. Так же причиной неплатежеспособности можно назвать резкое уменьшение денежных средств в наличии.
Таким образом, причины неплатежеспособности ООО «МЕТАЛЛСБЫТ» можно охарактеризовать как внутренние и внешние.
К внешним причинам относятся:
- нестабильная экономическая ситуация в стране,
- нестабильность спроса на рынке,
- нехватка денежных средств у потребителей,
- недобросовестность партнеров.
К внутренним причинам относятся такие как:
- непродуманная система ценообразования,
- неумение управлять доходами,
- превышающий рост обязательств перед ростом доходов и оборотного капитала,
- отсутствие в наличии денежных средств.
Высокая себестоимость реализации товаров, не соразмерные расходы, низкая выручка (себестоимость составляет 93% от выручки и 7% расходы), все это показывает о несостоятельности данного производства.
Главная задача, которая стоит перед коллективом в такой сложный период, - перейти на нормальный, обычный режим работы. Для чего необходимо в первую очередь выполнить перед кредиторами обязательства, обеспеченные залогом, погасить задолженность в бюджетные и внебюджетные фонды, и, наконец, рассчитаться с кредиторами, с которыми ведется постоянная работа, за сырье, материалы и т.д.
Но, проанализировав показатели платежеспособности, складывается впечатление, что в данной конкретной ситуации достаточно сложно будет выйти из кризиса и, вероятно, наиболее разумным может быть решение о признании банкротства и продаже.
Рекомендации по оздоровлению экономической деятельности предприятия можно выделить в следующие этапы.
1. На этом этапе необходимо подготовить план финансового оздоровления завода.
Так как предприятие работает в условиях рынка конкуренции, то нужно учитывать, что основные инструменты, которыми оно располагает для выхода из экономического кризиса, и восстановления своих позиций на рынке сбыта готовой продукции являются - цена, качество и реклама.
Состояние ресурсов:
- кадры: необходима замена кадров на более квалифицированные и сокращение персонала для снижения затрат на производство и повышения конкурентоспособности выпускаемой продукции;
- финансы: в связи с тем, что предприятие находится в сложной финансовой ситуации, кредитование крайне затруднительно (никто не решиться дать деньги, зная, что в любой момент предприятие могут признать банкротом и ликвидировать). Собственные финансы отсутствуют. Необходимо любым способом привлечь дополнительные средства для дальнейшей реализации хозяйственной деятельности;
- сырье и материалы: на момент создавшейся ситуации отсутствует необходимое для бесперебойной работы количество сырья. В распоряжении лишь старые запасы или материалы низкого качества. Необходимо восстановить связи с поставщиками и посредниками, заинтересовать их в необходимости дальнейшего поддержания экономических связей;
- продукция: вся продукция, находившаяся на складах и пригодная для реализации невысокого качества. В связи с тем, что предприятие длительное время простаивает, рынок сбыта частично утерян, а возврат к старым позициям на рынках сбыта готовой продукции возможен только при снижении цены (это было возможно при снижении затрат на себестоимость, сокращении рабочих мест и замену кадрового состава более компетентным).
Для решения задач первого этапа предприятию необходимо оказать финансовую или товарную помощь от посредников, поставщиков или заинтересованных клиентов. А так же есть возможность реорганизации ООО в акционерное общество с выпуском акций и привлечением капитала, что позволило бы произвести продукцию, реализовать ее, накопить финансы для решения задач второго этапа.
2. На этом этапе необходимо увеличить объёмы производства и реализации. Путем тщательно спланированной работы в области маркетинга предприятию откроется такая возможность, как улучшение позиций на рынках сбыта продукции.
Ограничением для получения более высоких результатов является нехватка оборотных средств. На этом этапе необходимо спланировать стабилизацию производства путем:
- создания более совершенной системы управления,
- улучшения качества продукции.
3. Потихоньку, мелкими шагами раскачивая производство, предприятию, возможно, удастся установить удовлетворяющие объемы по выпуску продукции и произвести полное погашение кредиторской задолженности.
Для того чтобы решить существующие проблемы, стоящие на сегодняшний день перед предприятием, директору ООО «МЕТАЛЛСБЫТ» необходимо более четко планировать работу маркетинговой службы (более основательно изучать рынки сбыта, искать незаполненные ниши, изучать рынок сырья, тщательнее заниматься вопросами ценовой политики), а также развивать на заводе финансовый менеджмент.
Таким образом, главной целью, предприятия оказавшегося в затруднительном положении, переход на нормальный, обычный режим работы. Для этого необходимо погасить все задолженности. Это достаточно трудно в состоянии неплатежеспособности, но возможно. Следует разработать план по оздоровлению экономической деятельности предприятия. Он может состоять из трех этапов. Необходимо проанализировать состояние ресурсов предприятия на сегодняшний момент и возможности предприятия на будущее. При наличии возможности получить финансовую или товарную помощь предприятие может расплатиться с долгами в включиться в производство. Необходимо также рассмотреть возможность реорганизации общества с ограниченной ответственностью в акционерное общество с выпуском акций и привлечением капитала.
Платежеспособность предприятия выступает в качестве внешнего проявления финансовой устойчивости, сущностью которой является обеспеченность оборотных активов долгосрочными источниками формирования. Большая или меньшая текущая платежеспособность (или неплатежеспособность) обусловлена большей или меньшей степенью обеспеченности (или необеспеченности) оборотных активов долгосрочными источниками.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Написав курсовую работу на тему «Анализ платежеспособности предприятия» сделаем следующие выводы.
1. Платежеспособность оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами.
2. Платежеспособность как составная часть хозяйственной деятельности направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования.
3. Основными источниками информации для анализа платежеспособности предприятия служат бухгалтерский баланс (форма №1), отчет о прибылях и убытках (форма №2), отчет о движении капитала (форма №3) и другие формы отчетности, данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса.
4. Анализ платежеспособности предприятия осуществляют путем соизмерения наличия и поступления средств с платежами первой необходимости. Различают текущую и ожидаемую (перспективную) платежеспособность.
5. Следует отметить, что предприятие, которое из режима своевременного исполнения обязательств переходит в кризисную зону ненадежного исполнения, исполнения со сбоями и срывами, вплоть до безнадежного состояния, становится как партнер неплатежеспособный, или несостоятельным, наносящим ущерб своим кредиторам.
6. Платежеспособность предприятия выступает в качестве внешнего проявления финансовой устойчивости, сущностью которой является обеспеченность оборотных активов долгосрочными источниками формирования. Методика расчета показателей платежеспособности содержит формулы этих показателей и их нормативные значения, а также пояснения каждого показателя.
7. Таким образом, главной целью, предприятия оказавшегося в затруднительном положении, переход на нормальный, обычный режим работы. Для этого необходимо погасить все задолженности. Это достаточно трудно в состоянии неплатежеспособности, но возможно. Следует разработать план по оздоровлению экономической деятельности предприятия. Он может состоять из трех этапов. Необходимо проанализировать состояние ресурсов предприятия на сегодняшний момент и возможности предприятия на будущее. При наличии возможности получить финансовую или товарную помощь предприятие может расплатиться с долгами в включиться в производство. Необходимо также рассмотреть возможность реорганизации общества с ограниченной ответственностью в акционерное общество с выпуском акций и привлечением капитала.
ЛИТЕРАТУРА
1. Баканов М. И., Шеремет А. Д. Теория экономического анализа, М., «Финансы и статистика», 1999.
2. Бенке Л., Холт Н. Полный цикл финансового учета. / Пер. с англ., научная ред. В. Ф. Палий, под ред. Е. И. Еременко. – М.: ОАО «Виктории», 2000.
3. Ефимова. О. В. Финансовый анализ, М., «Бухгалтерский учет».2003.
4. Ковалев В. В. Финансовый анализ, М., «Финансы и статистика» 2000.
5. Любушин Н.П. и др. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебное пособие для вузов / М.:ЮНИТИ-ДАНА, 2000.
6. Макконел К., Брю С. Экономикс М., Республика 1992.
7. Русак Н. А., Русак В. А. Основы финансового анализа. – М.: ООО «Меркаванне», 2001.
8. Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. пособие. – 4-е изд., перераб. и допол. – Минск: Новое знание, 2001.
9. Севрук М. Экономический анализ в условиях самостоятельности предприятия. – М.: Финансы и статистика, 2000.
10. Хедервик К. Финансовый и экономический анализ деятельности предприятия. Под ред. Ю. М. Ворапаева. – М.: Финансы и статистика, 2002.
11. Хелферт Э. Техника финансового анализа. / Перев. с англ. Под ред. Л. П. Белых. – М.: Аудит, ЮНИТИ, 2001.
12. Шеремет А. Д., Негашев Е. В. «Методика финансового анализа», М.: Инфра - М, 1999.
13. Экономика предприятия.: Учебник для спец.вузов / Под ред. В. Я. Горфмнеля, В. А. Швандара - 2-е изд., переработанное и дополненное – М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1998.
ПРИЛОЖЕНИЕ А
СВОДНАЯ ТАБЛИЦА КОЭФФИЦИЕНТОВ
| Коэффициент | 1 квартал | 2 квартал | 3 квартал | 4 квартал | Нормативное значение |
| Коэффициент покрытия | 0,997 | 0,993 | 0,989 | 0,99 |  |
| Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,025 | 0,063 | 0,032 | 0,003 |  |
| Коэффициент общей платежеспособности | 0,85 | 0,83 | 0,85 | 0,93 |  |
| Коэффициент текущей ликвидности | 0,83 | 0,79 | 0,82 | 0,92 | |
| Коэффициент обеспеченности собственными средствами | 0,006 | 0,005 | 0,004 | 0 |  |
ПРИЛОЖЕНИЕ Б
Организационная структура ООО «МЕТАЛЛСБЫТ»
 |
[1] Экономика предприятия.: Учебник для спец.вузов / Под ред. В. Я. Горфмнеля, В. А. Швандара - 2-е изд., переработанное и дополненное – М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1998.
[2] Ефимова. О. В. Финансовый анализ, М., «Бухгалтерский учет».2003.
[3] Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия.: Учеб. пособие. – 4-е изд., перераб. и допол. – Минск: Новое знание, 2001.
[4] Макконел К., Брю С. Экономикс М., Республика 1992.
[5] Любушин Н.П. и др. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебное пособие для вузов / М.:ЮНИТИ-ДАНА, 2000.
8-09-2015, 15:45