Анализ финансового состояния на примере ЗАО Промтэкс

Введение

Объектом анализа в данной курсовой работе является закрытое акционерное общество «Промтэкс». Источниками информации для анализа финансового состояния предприятия послужили:

- бухгалтерский баланс (форма №1);

- отчет о прибылях и убытках (форма №2)

Анализ финансового состояния ЗАО «Промтэкс» выполнялся в следующих основных направлениях:

1. Оценка имущественного положения и структуры капитала.

2. Оценка эффективности использования капитала и деловой активности.

3. Оценка финансовой устойчивости.

4. Анализ ликвидности баланса, платежеспособности предприятия.

5. Комплексная оценка финансового состояния предприятия.

Анализ финансового состояния ЗАО «Промтэкс»

Анализ финансового состояния проводится в последовательности согласно индивидуального задания. Анализ начинают с просмотра статей финансовой отчетности с целью выявления критических статей и негативных моментов. К ним следует отнести: наличие непокрытого убытка, отсутствие прибыли от основной деятельности, отсутствие резервного капитала, наличие задолженности по налогам и сборам, снижение величины чистых активов.

Далее необходимо составить общее представление об изменениях и структуре важнейших показателей предприятия. Для этого составляется аналитический баланс, и аналитический отчет о прибыли и убытках, и на их основе выполняется горизонтальный и вертикальный анализ баланса и отчета о прибылях и убытках.

Горизонтальный анализ состоит в сравнении каждой позиции отчетности с предыдущим периодом, вычислении относительных и абсолютных приростов. При проведении вертикального анализа рассчитывается удельный вес отдельных статей актива и пассива баланса или в итоге раздела баланса.

Анализ финансового состояния предприятия следует выполнять в следующих основных направлениях:

1) оценка имущественного положения и структуры капитала;

2) оценка эффективности использования капитала и деловой активности;

3) оценка финансовой устойчивости;

4) анализ ликвидности баланса, платежеспособности предприятия;

5) комплексная оценка финансового состояния предприятия.

Из данного в индивидуальном задании бухгалтерского баланса предприятия, сгруппируем данные и получим аналитический баланс.


Таблица 1. - Показатели анализа аналитического баланса

Показатели

Обо

зна

че

ние

Начало года

Конец года

Изменение за период

Доля фак

тора

Сум-

ма, тыс. руб.

Удель

ный вес,

%

Сум

ма, тыс. руб.

Удель

ный вес,

%

Тыс.руб.

Темп

при

роста

%

В структуре,

%

в из-менении баланса,%

Актив

Внеоборотные активы

А4

10548

81,36

9866

62,19

-682

-6,47

-19,17

-23,50

Запасы и НДС по приобре-тенным ценностям

А3

2299

17,73

4789

30,19

2490

108,30

12,46

85,83

Дебиторская задолженность и прочие оборотные активы

А2

74

0,57

1126

7,10

1052

1421,62

6,53

36,26

Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения

А1

43

0,33

84

0,53

41

95,35

0,2

1,41

Пассив

Капитал и резервы

П4

11922

91,96

13776

86,83

1854

15,55

63,91

Долгосрочные пассивы

П3

-

-

-

-

-

-

-

-

Краткосрочные кредиты и займы

П2

55

0,42

322

2,03

267

485,45

9,20

Кредиторская задолженность

П1

987

7,61

1767

11,14

780

79,03

26,89

Баланс

12964

100

15865

100

2901

0

100


При проведении горизонтального анализа видно, что внеоборотные активы предприятия на конец отчетного периода уменьшились на 682 тыс. руб. Запасы предприятия увеличились на 2490 тыс. руб., что может свидетельствовать о том, что предприятие расширяет свою деятельность, растет число покупателей и, соответственно растет дебиторская задолженность (увеличилась на 1042 тыс. руб.). Увеличение денежных средств (на 41 тыс. руб.) свидетельствует об укрепление финансового состояния предприятия. Собственный капитал увеличился на 1854 тыс. руб., что положительно влияет на предприятие. Так как собственный капитал является основой независимости предприятия.

Наибольший удельный вес занимают капитал и резервы в пассиве баланса, темп прироста которых составил 15,55%. Темп прироста внеоборотных активов составил -6,47%, изменения в структуре -19,17%.

Аналогично сгруппируем показатели по отчёту о прибылях и убытках.

Таблица 2 - Показатели анализа аналитического отчета о прибылях и убытках

Показатели

Предыдущий год

Отчетный год

Изменения за период

Сум-

ма, тыс. руб.

Удель

ный вес,

%

Сум-

ма, тыс. руб.

Удель

ный вес,

%

Тыс

руб.

Темп прироста

%

В струк

туре,

%

Выручка от реализации

17862

100

18767

100

905

5,07

0

Расходы по обычным видам деятельности

15479

86,66

16110

85,84

631

4,08

-0,82

Прибыль от прод.

2383

13,34

2657

14,16

274

11,50

0,82

Прочие результаты

-240

-425

185

77,08

-

Прибыль до налогообложе

ния

2129

-

2158

-

29

1,36

-

Налог на прибыль

511

-

518

-

7

1,37

-

Чистая прибыль

1618

-

1640

-

22

1,36

-

По данным таблицы видно, что выручка от реализации увеличилась на 905 тыс. руб., расходы по обычным видам деятельности увеличились на 631 тыс. руб. Это может свидетельствовать о том, что спрос на продукцию предприятия мог вырасти, улучшилось качество и соответственно увеличилось количество потребителей продукции. Темп прироста прибыли от продаж выше темпа прироста выручки. Наибольший удельный вес как в предыдущем, так и в отчетном году составляют расходы по обычным видам деятельности.

Оценка имущественного положения и структуры капитала

Задачи анализа состоят в том, чтобы изучить состав, структуру и динамику источников формирования капитала предприятия, имущества, в которое он вложен, оценить произошедшие изменения с точки зрения повышения финансовой устойчивости предприятия.

Составим таблицы для анализа динамики и структуры источников капитала.

Таблица 3. - Анализ динамики и структуры источников капитала

Источник капитала

Наличие средств, тыс.руб.

Структура средств, %

на начало перио

да

на конец перио

да

измене

ние,

+,-

на начало перио

да

на конец перио

да

измене

ние,

+,-

Собственный капитал

11922

13776

1854

91,96

86,83

-5,13

Заемный капитал

1042

2089

1047

8,04

13,17

5,13

Итого

12964

15865

2901

100

100

-

По данным таблицы, видно, что собственный капитал превышает заемный. Собственный капитала на конец периода увеличился на 1854 тыс. руб. Наибольший удельный вес в структуре средств на начало и на конец периода составляет собственный капитал.

Таблица 4. - Анализ динамики и структуры собственного капитала

Источник капитала

Наличие средств, тыс.руб.

Структура средств, %

на начало перио

да

на конец перио

да

измене

ние,

+,-

на начало перио

да

на конец перио

да

измене

ние,

+,-

Уставный капитал

24

24

0

0,20

0,17

-0,03

Добавочный капитал

10126

10272

146

84,94

74,56

-10,38

Резервный капитал

-

-

-

-

-

-

Нераспределенная прибыль

1360

3000

1640

11,41

21,78

10,37

Расходы будущих периодов

-

93

-

-

0,67

-

Доходы будущих периодов

380

480

100

3,19

3,48

0,29

Резервы предстоящих расходов

32

93

61

0,27

0,67

0,4

Итого

11922

13776

1854

100

100

-

Уставный капитал остался неизменным на конец периода. Добавочный капитал увеличился на 146 тыс. руб., но в структуре уменьшился на 10,38%.

Нераспределенная прибыль на конец периода увеличилась на 1640 тыс. руб., а в структуре на 10,37%.

Наибольший удельный вес в структуре средств на начало и конец периода составляет добавочный капитал.

Таблица 5. - Анализ динамики и структуры заемного капитала

Источник

Наличие средств, тыс.руб.

Структура средств, %

заемных

средств

на начало перио

да

на конец перио

да

измене

ние,

+,-

на начало перио

да

на конец перио

да

измене

ние,

+,-

Долгосрочные кредиты

-

-

-

-

-

-

Краткосрочные кредиты

55

322

267

5,28

15,41

10,13

Кредиторская задолженность

960

1371

411

92,13

65,63

-26,5

В том числе:

поставщикам

492

534

42

47,22

25,56

-21,66

персоналу по оплате труда

86

153

67

8,25

7,32

-0,93

внебюджетным фондам

48

86

38

4,61

4,12

-0,49

по налогам и сборам

154

360

206

14,78

17,23

2,45

прочим кредиторам

180

238

58

17,27

11,39

-5,88

Прочие краткосрочные обязательства

27

396

369

2,59

18,96

16,37

Итого

1042

2089

1047

100

100

-

В т.ч. просроченные обязательства

-

-

-

-

-

-

Наибольший удельный вес в структуре средств, как на начало, так и на конец отчетного периода занимает кредиторская задолженность. Она на конец периода увеличилась на 411 тыс. руб. Краткосрочные кредиты увеличились на 267 тыс. руб., а в структуре средств на 10,13%.

Коэффициент покрытия краткосрочной задолженности=74/960=0,08 (на начало отчетного периода).

Коэффициент покрытия краткосрочной задолженности=1126/1371=0,82 (на конец отчетного периода).

Как на начало, так и на конец отчетного периода коэффициент покрытия краткосрочной задолженности меньше 1. Это говорит о том, что собственный капитал не иммобилизуется в дебиторскую задолженность.

Собственный капитал увеличился на 1854 тыс. руб., что положительно влияет на предприятие. Так как собственный капитал является основой независимости предприятия. Отсутствие резервного капитала может негативно отразиться на деятельности предприятия.

Заемные средства ЗАО «Промтэкс» увеличились на 1047 тыс. руб., возможно с их помощью расширилось производство и повысилась доходность собственного капитала. Размеры заемного капитала небольшие, то есть разумные, что улучшает финансовое состояние предприятия, при условии их своевременного возвращения.

Таблица 6. - Анализ динамики и структуры активов

Средства предприятия

На начало периода

На конец периода

Изменение

тыс.руб

доля,%

тыс.руб

доля,%

тыс.руб

доля,%

Внеоборотные активы

10548

81,36

9866

61,82

-682

-19,54

Оборотные активы

2416

18,64

6092

38,17

3676

19,54

в том числе в сфере:

производства

659

5,08

1241

7,78

582

2,7

обращения

1757

13,55

4851

30,39

3094

16,84

из них оборотные активы:

с минимальным риском вложений

43

0,33

84

0,53

41

0,20

с невысоким риском вложений

1714

13,22

4767

29,86

3053

16,64

с высоким риском вложений

-

-

-

-

-

-

Итого

12964

100

15958

100

2994

-

В том числе активы:

-немонетарные

12687

-

14455

-

1768

-

-монетарные

277

-

1410

-

1133

-

Внеоборотные активы предприятия


8-09-2015, 12:02


Страницы: 1 2 3
Разделы сайта