Анализ финансовой отчётности

Задание 1.

Дать оценку уровню и динамике финансовых результатов по данным отчетности. Источник анализа – форма №2.

Таблица №1. Анализ финансовых результатов, тыс. руб.

Из таблицы №1 видно, что выручка от продажи товаров по сравнению с прошлым годом уменьшилась на 3717 тыс. руб., себестоимость продаж товаров уменьшилась в отчетном году на 7285 тыс. руб., но уровень к выручке увеличился на 11,53%. Валовая прибыль и прибыль от продаж увеличились по сравнению с прошлым годом на 3568 тыс. руб., а их процентное отклонение уровня составляет -11,53%. Проценты к получению и уплате составили соответственно 5% и 39% в отчетном году, а их уровень к выручке – 0,02% и 0,12%. Доходы от участия в других организациях равны 2658 тыс. руб. в отчетном году и составляют 31,98% от выручки. Уровень прочих операционных доходов составляет 31,98% от выручки. Прочие операционные расходы, внереализационные доходы и расходы увеличились соответственно на 6848 тыс. руб., 161 тыс. руб., 7135 тыс. руб., а уровень к выручке уменьшился на 21,34%, 3,24% и 23,83%. Прибыль до налогообложения выросла на 2664 тыс. руб., а отклонение уровня составило 9,7%.

Задание 2.

На основании данных таблицы 2 и формы №2 осуществить факторный анализ прибыли от продаж.

Таблица №2. Исходные данные для анализа факторов, влияющих на прибыль от продаж, тыс. руб.

Результаты расчета факторов обобщить в таблице №3

Прибыль от продаж в отчетном году по сравнению с прошлым годом увеличилась на 3568 тыс. руб. (5016 – 1448).

Влияние объема продаж = Базисная прибыль / Прошлый год*100%-100

Т_{прироста%} = 34833 / 35947 * 100% – 100% = – 3,1%

1448 * (– 3,1) / 100 = – 45 тыс. руб.

Спад объема продаж привел к уменьшению прибыли от продаж в сумме 45 тыс. руб.

Влияние себестоимости продаж = Отчетный год-Перерасчет

27214 – 33050 = – 5836 тыс. руб.

Снижение себестоимости продаж на 5836 тыс. руб. привело к увеличению прибыли от продаж в сумме 5836 тыс. руб.

Влияние цен на продукцию = Отчетный – Перерасчет (по выручке)

32230 – 34833 = – 2603 тыс. руб.

Уменьшение цены на 2603 тыс. руб. привело к уменьшению прибыли от продаж в сумме 2603 тыс. руб.

Влияние структуры и ассортимента = Сальдовый способ

3568 + 45 – 5836 + 2603 = + 380 тыс. руб. – сальдовый способ

Проверка:

1783 – (1448 * 96,9 / 100%) = + 380 тыс. руб.

Таким образом, в общем объеме продаж увеличивается доля высокорентабельных изделий, что увеличило прибыль от продаж на 380 тыс. руб.

Таблица №3. Факторы, влияющие на прибыль от продаж

Увеличение прибыли от продаж на 3568 тыс. руб. произошло за счет уменьшения себестоимости от продаж на 5836 тыс. руб. и увеличения доли высокорентабельных изделий на 380 тыс. руб. Уменьшение прибыли от продаж произошло благодаря снижению объема продаж на 45 тыс. руб. и понижению цен.

Задание 3.

Осуществить факторный анализ прибыли до налогообложения в таблице №4. Источник анализа – форма №2.

Таблица №4. Факторы, влияющие на прибыль до налогообложения, тыс. руб.

Данная таблица показывает, что прибыль до налогообложения увеличилась на 2664 тыс. руб. за счет увеличения прибыли от продаж на 3568 тыс. руб., процентов к получению на 5%, процентов к уплате на 39%, доходов от участия в других организациях на 2658 тыс. руб., прочих операционных доходов и расходов на 10306 тыс. руб. и 6848 тыс. руб., внереализационных доходов и расходов на 161 тыс. руб. и 7135 тыс. руб.

Задание 4.

На основании данных таблицы 5 проанализировать уровень и динамику рентабельности изделия А. Расчет факторов (изменение цены, себестоимости) осуществить способом цепных подстановок.

Таблица №5. Рентабельность изделия А

Рентабельность изделия А в отчетном году по сравнению с прошлым годом увеличилась на 5,49%.

Проведем факторный анализ способом цепных подстановок по модели:

Ч_А = Ц – S / S,

где

Ч_А – рентабельность изделия А, %;

Ц – цена изделия А, тыс. руб.;

S – себестоимость изделия А, тыс. руб.

Таблица №6. Факторный анализ рентабельности изделия А

Прибыль от продажи изделия А увеличилась на 1468 тыс. руб. Себестоимость увеличилась на 1792 тыс. руб. и цена изделия А на 3260 тыс. руб.

Рентабельность изделия А увеличилась по сравнению с прошлым годом на 5,49% за счет увеличения цены изделия А на 22,77% и снижения его себестоимости на 17,28%.

Задание 5.

Дать оценку уровню и динамике рентабельности продаж.

Источник анализа – форма №2.

Таблица №7. Рентабельность продаж

Рентабельность продаж увеличилась по сравнению с прошлым годом на 11,535% за счет увеличения прибыли от продаж на 3568 тыс. руб. и снижения выручки на 3717 тыс. руб.

Задание 6.

На основании данных таблицы 7 и формы №2 проанализировать уровень и динамику рентабельности производственных фондов (производства). Выявить факторы, оказавшие влияние на ее изменение по сравнению с предшествующим годом:

– прибыли, приходящейся на 1 рубль продаж;

– фондоемкости производства;

– коэффициента закрепления оборотных средств;

Факторный анализ осуществить способом цепных подстановок.

Таблица №8. Рентабельность производственных фондов

Р_{пр ф} = 4,028 / 0,3528 + 0,1731 = 7,659

Р_{пр ф} = 15,563 / 0,4802 + 0,2058 = 22,687

Факторный анализ проводится способом цепных подстановок по модели:

Р_{пр ф} = (П^П / В) / (F_ППС / В) + (Е_Мат / В)

Таблица №9. Факторный анализ рентабельности производственных фондов

Как видно из таблицы, рентабельность производственных фондов в отчетном году по сравнению прошлым годом увеличился на 15,028%. Это обусловлено фактором роста рентабельности продаж, который увеличил рентабельность производственных фондов на 21,934%. Увеличение эффективности использования производственных основных средств привело к уменьшению рентабельности производственных фондов на 5,771%. Ускорение оборачиваемости материальных оборотных средств сказалось отрицательно на рентабельности производственных фондов, уменьшив на 1,135%.

Задание 7.

Дать оценку уровню показателей рентабельности вложений в предприятие.

Источники анализа – форма №1, форма №2.

Таблица №10. Показатели рентабельности вложений в предприятие

Из таблицы видно, что 9,393% эффективно использует собственного капитала данное предприятие. Предприятие эффективно использует только 7,944% всего имущества. 21,575% эффективно используются платежные возможности предприятия при условии своевременных расчетов с дебиторами и продажи в случае нужды запасов. Предприятие эффективно использует только 9,377% собственного капитала и долгосрочных обязательств.

Задание 8.

Осуществить факторный анализ рентабельности активов. Источники анализа – форма №1, форма №2.

Таблица №11. Анализ рентабельности активов

Р_К = 12,385 * 0,407 = 5,039%

Р_К = 22,079 * 0,360 = 7,944%

Факторный анализ проводится способом цепных подстановок по модели:

Р_К = (П^Н / В) * (П^Н / К)

Таблица №12. Факторный анализ рентабельности активов

Как видно из таблицы, рентабельность активов в отчетном году по сравнению прошлым годом увеличился на 2,905%. Что обусловлено фактором роста рентабельности продаж увеличил рентабельность активов на 3,947%. Ускорение оборачиваемости материальных оборотных средств сказалось отрицательно на рентабельности активов на 1,042%.

Задание 9.

Дать оценку составу, структуре, динамике активов предприятия в таблице №10.

Источник анализ – форма №1.

Таблица №13. Аналитическая характеристика активов предприятия

Из таблицы видно, что активы предприятия за анализируемый период уменьшились на 2884 тыс. руб. (с 91020 до 88136 тыс. руб., или 3,17%). Рост активов произошло в большей мере за счет иммобилизованных (внеоборотных) активов на 7260 тыс. руб., а в меньшей мере за счет величины мобильных (оборотных) активов на 10144 тыс. руб. Темп роста иммобилизованных активов, так же выше, чем у мобильных активов. В структуре активов и по состоянию на начало года и по состоянию на конец года преобладают иммобилизованные активы. За отчетный год структура активов изменилась незначительно 10,26%. Структуру активов можно считать нерациональной, т. к. на конец года удельный вес мобильных активов равен 27,78%, а по нормативам должен составлять от 40 до 60%.

Задание 10.

Проанализировать состав и структуру иммобилизованных активов предприятия в таблице 11. Источник анализа – форма №1.

Таблица №14. Состав и структура иммобилизованных активов предприятия

Из данной таблицы следует, что реальный основной капитал увеличился за год на 3156 тыс. руб., т.е. на 43,47%. Его темп роста составил +3,02%. Долгосрочные финансовые вложения возросли на 4156 тыс. руб., что в процентном соотношении составляет 57,25%, темп роста – 1,01%. Отложенные налоговые активы уменьшились на 52 тыс. руб. (0,72%), темп роста их составил -0,09%

Задание 11

Проанализировать состав и структуру мобильных активов предприятия в таблице 12. Источник анализа – форма №1.

Таблица №15. Состав и структура мобильных активов предприятия

Из таблицы видно, что мобильные активы уменьшились по сравнению с прошлым годом на 10144 тыс. руб., что обусловлено снижением денежных средств на 160 тыс. руб. (1,58%), дебиторской задолженности на 7403 тыс. руб. (72,98%), запасов на 2581 тыс. руб. (25,44%), а их темп роста увеличился на 1,22%

Задание 12.

Проанализировать источники формирования активов предприятия в таблице №13. Источник анализа – форма №1.

Таблица №16. Источники формирования активов предприятия

За отчетный год структура источников формирования активов изменилась не значительно 6,38%. Структура источников формирования активов можно признать рациональной, т. к. удельный вес собственных источников более 50%.

Задание 13.

Проанализировать состав и структуру собственного капитала (собственных источников) в таблице 14. Источник анализа – форма №1.

Таблица №17. Состав и структура собственного капитала предприятия

Как видно из таблицы, что собственный капитал увеличился на 3272 тыс. руб. (4,41%). Рост собственного капитала произошел за счет нераспределенной прибыли. Темп роста нераспределенной прибыли составил 23,82%.

В структуре собственного капитала и по состоянию на начало года и по состоянию на конец года преобладает нераспределенная прибыль. За отчетный год структура собственного капитала изменилась незначительно 3,45%.

Задание 14.

Определить наличие собственных оборотных средств предприятия в таблице 15. Источник анализа – форма №1.

Таблица №18. Наличие собственных оборотных средств предприятия, тыс. руб.

Следует из таблицы, что и по состоянию на начало года и по состоянию на конец года анализируемого предприятия обладает собственными оборотными средствами, причем собственный оборотный капитал уменьшился на 3988 тыс. руб., что следует оценить отрицательно.

Задание 15.

Проанализировать состав и структуру заемного капитала (заемных источников) в таблице 16. Источник анализа – форма №1.

Таблица №19. Состав и структура заемного капитала предприятия

Из таблицы следует, что заемные средства уменьшились на 6156 тыс. руб., т.е. на 36,44%. Уменьшение заемного капитала произошло за счет кредиторской задолженности на 6184 тыс. руб. Темп роста кредиторской задолженности составляет 36,84%. Темп роста долгосрочных обязательств увеличился на 25,69%.

В структуре заемного капитала и по состоянию на начало года и по состоянию на конец года преобладает кредиторская задолженность. За отчетный год структура заемного капитала изменилась незначительно 0,63%

Задание 16.

Дать оценку финансовой устойчивости (рыночной устойчивости) предприятия на базе абсолютных показателей в таблице 17. Определить тип финансовой устойчивости предприятия:

- абсолютная финансовая устойчивость;

- нормальная устойчивость;

- неустойчивое финансовое состояние;

- кризисное финансовое состояние.

Источники анализа – форма №1, таблица 15.

Таблица №20

Анализ финансовой устойчивости предприятия тыс. руб.

Как видно из таблицы, что на начало года собственные оборотные средства составили 13743 тыс. руб., т.е. СОС уменьшились на 3988 тыс. руб. На начало года величина нормальных источников формирования запасов составляли 17840 тыс. руб., а на конец – 13880 тыс. руб., т.е. ВИ уменьшились на 3960 тыс. руб. На начало года излишек СОС составил 9807 тыс. руб., а на конец года этот показатель уменьшился в размере 8400 тыс. руб., т.е. на 1407 тыс. руб. На начало года излишек нормальных источников для формирования запасов составил 9916 тыс. руб., а на конец уменьшился в размере 8537 тыс. руб., т.е. на 1379 тыс. руб.

В анализируемом предприятии и по состоянию на начало года и по состоянию на конец года абсолютная финансовая устойчивость, т. к. удовлетворяются условия: ±Ф^С ≥ 0; ±Ф^Т ≥ 0; ±Ф^О ≥ 0.

Задание 17.

Оценить финансовую устойчивость (рыночную устойчивость) предприятия на базе относительных показателей (финансовых коэффициентов) в таблице 18. Источник анализа – форма №1.

Таблица №21. Показатели, характеризующие финансовую устойчивость предприятия