Анализ финансового состояния предприятия 58

Введение.

Одним из важнейших условий успешного управления финансами предприятия является анализ его финансового состояния.

Финансовое состояние предприятия характеризуется совокупностью показателей отражающих процесс формирования и использования его финансовых средств и по сути дела отражает конечные результаты его деятельности.

Анализ финансового состояния предприятия позволяет изучить состояние капитала в процессе его кругооборота, выявить способность предприятия к устойчивому функционированию и развитию в изменяющихся условиях внешней и внутренней среды.

Цель финансового анализа – оценка прошлой деятельности и положения предприятия на данный момент, а также оценка будущего потенциала.

Основными задачами анализа ФСП являются:

- оценка динамики состава и структуры активов, их состояния и движения,

- оценка динамики состава и структуры источников собственного и заемного капитала, их состояния и движения,

- анализ абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости предприятия и оценка изменения ее уровня;

- анализ платежеспособности предприятия и ликвидности активов его баланса,

- анализ кредитоспособности предприятия и оценка потенциального банкротства.

Анализ ФСП основывается главным образом на относительных показателях, т.к. абсо­лютные показатели баланса в условиях инфляции практически невозможно привести в со­поста­вимый вид. Относительные показатели можно сравнивать с:

· общепринятыми “нормами” для оценки степени риска и прогнозирования возмож­ности банкротства;

· аналогичными данными других предприятий, что позволяет выявить сильные и сла­бые стороны предприятия и его возможности;

· аналогичными данными за предыдущие годы для изучения тенденции улучшения или ухудшения ФСП.

Грамотно проведенный анализ даст возможность выявить и устранить недостатки в финансовой деятельности и найти резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности; спрогнозировать финансовые результаты, исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличия собственных и заемных средств.

Анализом финансового состояния занимаются не только руководители и соответствующие службы предприятия, но и его учредители, инвесторы с целью изучения эффективности использования ресурсов, банки – для оценки условий кредитования и определения степени риска, поставщики – для своевременного поступления платежей, налоговые инспекции – для выявления плана поступления средств в бюджет и т.д. В соответствии с этим анализ делится на внутренний и внешний.

Внутренний анализ проводится службами предприятия, и его результаты используются для планирования, контроля и прогнозирования финансового состояния предприятия. Его цель – обеспечить планомерное поступление денежных средств и разместить собственные и заемные средства таким образом, чтобы создать условия для нормального функционирования предприятия, получения максимума прибыли и исключения риска банкротства.

Внешний анализ осуществляется внешними пользователями на основе публикуемой отчетности. Его цель – установить возможность выгодно вложить средства, чтобы получить максимум прибыли и исключить риск потери.

Основными источниками информации для анализа финансового состояния предприятия служат отчетный бухгалтерский баланс, отчеты о прибылях и убытках, о движении капитала, о движении денежных средств и другие формы отчетности, данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса.

В данной работе я попытаюсь выполнить анализ финансового состояния ЗАО «Невинномысский маслоэкстракционный завод» по данным формы №1 ”Бухгалтерский баланс” и формы №2 “Отчет о прибылях и убытках”.

1. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ

ПО ДАННЫМ БАЛАНСА

Сравнительный аналитический баланс получают из исходного баланса путем уплотнения отдельных статей, расчетами показателей динамики и структуры. Агрегированный баланс включает показатели как горизонтального, так и вертикального анализа.

Вывод:

1. Фактическое неравенство не соответствует нормативному, т.е. отрицательное отклонение по группе А1. Отклонения составили: на начало года –157393 тыс. руб., на конец года –285573 тыс. руб. Это означает, что и на начало, и на конец года А1 < П1.

2. Фактическое неравенство на начало года не соответствует нормативному, отклонение по нему составило –16928 тыс. руб. А на конец года фактическое неравенство соответствует нормативному. Отклонение составило 226802 тыс. руб., т.е. на конец года группа А2 может возместить отрицательное отклонение по группе А1 до 6 месяцев. На начало года А2 < П2, а на конец года А2 > П2.

3. Фактическое неравенство на начало года соответствует нормативному, а на конец года фактическое неравенство не соответствует нормативному, отклонение на начало года составило 30650 тыс. руб., на конец года –106011 тыс. руб. Это означает, что на начало года А3 > П3, а на конец года А3 < П3.

4. Фактическое неравенство не соответствует нормативному. Отклонения составили: на начало года 143671 тыс. руб., на конец года 164782 тыс. руб. Это означает, что и на начало, и на конец года А4 > П4.

После сопоставления групп статей актива и пассива баланса можно сделать вывод: баланс следует считать неликвидным из-за отсутствия собственных оборотных средств и отсутствием возможности погасить текущие обязательства без продажи внеоборотных активов.

3. АНАЛИЗ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ

Таблица 6

ОЦЕНКА ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ

ПРЕДПРИЯТИЯ, ТЫС. РУБ.

Вывод:

1. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств на начало и конец года значительно выше 1,0. Это говорит о привлечении заемных средств и финансовой неустойчивости, сопряженной с нарушением платежеспособности предприятия. За год коэффициент уменьшился на 163,54, что свидетельствует о снижении зависимости предприятия от привлечения заемных средств и повышении его финансовой устойчивости.

2. При оптимальном значении 0,5 и выше, на начало года коэффициент маневренности составил –47,83, а на конец года –21,93. Это говорит об отсутствии (недостатке) собственного капитала и формировании оборотных средств за счет заемных. Прирост коэффициента маневренности на конец года на 25,89 означает улучшение финансовой устойчивости предприятия в последующий период.

3. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами ниже нормативного 0,3. Структура баланса неудовлетворительная.

4. Повышение коэффициента реальных активов на 0,09 в имуществе предприятия характеризует небольшой рост производственного потенциала. Но, на начало и конец года, производственный потенциал не высок.

5. При данном типе финансовой ситуации сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств: ФС< 0; ФД< 0; ФО > 0.

Трехкомпонентный показатель равен: S=(0; 0; 1).

Вывод:

За прошедший год имущество предприятия сократилось на 34,47%. Это может означать тенденцию понижения потенциальных возможностей. Уменьшение произошло за счет значительного снижения оборотных средств в структуре активов предприятия на 49,15% (60,50 – 77,97) при абсолютном уменьшении на 49,15%.

Прирост внеоборотных активов в имуществе предприятия на конец года на 17,47%. Основной составляющей прироста явилось удвоение затрат в незавершенном строительстве (прирост 48,31%).

Объем основных средств сократился на 0,48 %, их доля во внеоборотных активах увеличилась на 6,99% (20,48 – 13,49), но это не влияет на характер изменения всего имущества.

Повышение дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, на 27,48% и уменьшение денежных средств на 29,89% не являются положительными факторами в укреплении финансового состояния рассматриваемого предприятия.