Материнское предприятие (холдинговая компания) — держатель контрольного пакета акций дочерних или других предприятий, осуществляющий контроль над ними. Контрольный пакет акций (более 50% обыкновенных акций по номинальной стоимости с правом голоса) обеспечивает решение вопросов распределения доходов, назначения всех или большинства членов правления или совета директоров контролируемого предприятия. Материнское предприятие вместе с дочерними и другими предприятиями образует группу и имеет право и возможность извлекать экономические выгоды из дочерних предприятий. Концепция материнского предприятия основана на наличии правового контроля.
Дочернее предприятие (общество) находится под контролем материнского предприятия, которое контролирует формирование его совета директоров или является владельцем более 50% акционерного капитала по номинальной стоимости. Дочернее предприятие может находиться в полной (если весь его акционерный капитал принадлежит материнскому предприятию) или частичной собственности (если часть акционерного капитала принадлежит предприятиям, не входящим в группу). Система участия бывает многоступенчатой: дочерние предприятия устанавливают контроль над другими предприятиями, которые по отношению к материнскому предприятию будут внучатыми.
Контроль финансово-хозяйственной деятельности представляет собой совокупность полномочий, методов и средств безусловного или косвенного доминирующего влияния на деятельность предприятия с целью получения желаемых результатов как финансового, так и нефинансового характера. Безусловный контроль предполагает обладание холдинговой компанией более чем 50% обыкновенных акций дочернего предприятия, косвенный — при меньшей доле участия с возможностью дополнительного влияния.
Группа (корпорация) — объединение предприятий (компаний), не являющееся юридическим лицом и состоящее из холдинговой (головной) компании и всех ее дочерних предприятий, которые в свою очередь являются юридическими лицами. (В британской практике в группу путем пропорциональной консолидации включаются и ассоциированные предприятия. Термин «ассоциированные» мало используется американскими предприятиями.)
Консолидация — обобщение коммерческих и финансовых результатов группы предприятий, рассматриваемых в качестве единой хозяйственной единицы.
Очень важна степень влияния одного предприятия на другое, что определяет особенности отражения инвестиций и доходов по ним в бухгалтерском учете материнского предприятия. Так, в международной практике (в частности, в Великобритании) выделяют три уровня влияния (табл. 18).
В Германии консолидирование отчетности является обязательным лишь с 1990 г. при наличии следующих условий:
• большинства голосов;
• персонального влияния, обеспечивающего контроль;
• контроля по контракту;
• контроля на основании учредительных документов — акцент делается на фактическом контроле.
Во Франции, где в отличие от Великобритании законодательное требование составления отчетности датировано лишь 1986 г., доля участия, обеспечивающая эксклюзивный контроль, считается равной 40% голосующих акций, если нет других крупных акционеров, а в состав отчетности в обязательном порядке включаются лишь консолидированный баланс и отчет о прибылях и убытках.
МСФО 27 «Сводная финансовая отчетность и учет инвестиций в дочерние компании» применяется для составления и представления консолидированных финансовых отчетов групп предприятий, находящихся под контролем материнского предприятия, а также для учета инвестиций в дочерние предприятия в отдельных финансовых отчетах материнского предприятия.
Материнское предприятие должно представлять консолидированную финансовую отчетность. Пользователи финансовой отчетности нуждаются в информации о финансовом положении, результатах деятельности и изменениях финансового положения группы в целом. В некоторых странах материнское предприятие освобождается от представления консолидированных финансовых отчетов, если оно фактически находится в полном владении другого предприятия (не менее чем 90% акций с правом голоса).
Материнское предприятие, публикующее консолидированную финансовую отчетность, должно включать в нее отчетность всех дочерних предприятий, как зарубежных, так и национальных.
Существование контроля предполагается, когда материнское предприятие владеет прямо или косвенно более чем половиной акций с правом голоса, если только (в исключительных случаях) не будет четко продемонстрировано, что такое владение не обеспечивает контроля. Контроль существует даже тогда, когда материнское предприятие владеет половиной акций предприятия и менее с правом голоса и обладает полномочиями:
• управлять более чем половиной акций с правом голоса по соглашению с другими инвесторами;
• управлять финансовой и хозяйственной политикой предприятия в соответствии с уставом или соглашением;
• назначать или смещать большинство членов совета директоров или другого управляющего органа;
• подавать большинство голосов на заседаниях совета директоров или другого управляющего органа.
Дочернее предприятие исключается из процесса консолидации, если:
• контроль носит временный характер, ввиду того что дочернее предприятие приобретается исключительно в целях его последующей продажи в ближайшем будущем;
• это предприятие действует в условиях строгих долгосрочных ограничений, которые существенно уменьшают возможность перевода средств материнскому предприятию.
Данные о дочернем предприятии могут исключаться из консолидированных финансовых отчетов из-за отличия его деятельности от деятельности других предприятий группы. Например, деятельность банковских или страховых структур, входящих в группу, может не включаться в состав консолидированной отчетности.
Для составления консолидированной финансовой отчетности группы необходимо выполнять следующие процедуры:
• суммировать активы, обязательства, собственный капитал, доходы и расходы материнского и дочерних предприятий на постатейной основе;
• элиминировать балансовую стоимость инвестиций материнского предприятия в каждое дочернее предприятие соответствующей частью собственного капитала каждого дочернего предприятия, принадлежащего материнскому предприятию;
• рассчитывать долю меньшинства в чистой прибыли консолидированных дочерних предприятий за отчетный период и корректировать ее с учетом прибыли группы для получения чистой прибыли, причитающейся владельцам материнского предприятия;
• определять долю меньшинства (миноритарных акционеров) в чистых активах консолидированных дочерних предприятий и в консолидированном балансе указывать отдельно от обязательств и собственного капитала акционеров материнского предприятия. Доля меньшинства в чистых активах состоит из:
• суммы на дату первоначального объединения,
• доли меньшинства в изменениях собственного капитала предприятия, произошедших после объединения;
• полностью элиминировать остатки по взаимным расчетам между предприятиями группы;
• исключать по операциям внутри группы нереализованные прибыли, заключенные в остатках запасов и основных средств;
• элиминировать нереализованные убытки, возникшие в результате операций внутри группы, если затраты не могут быть возмещены.
Налоги на прибыль, оставляемую в дочерних предприятиях и распределяемую в материнское предприятие, уплачиваются либо материнской компанией, либо дочерним предприятием.
Остатки по статьям и операции внутри группы, в том числе продажи, расходы и дивиденды, должны полностью элиминироваться. Процедура консолидирования подробно рассмотрена далее.
Отчетность должна быть составлена на единую дату. Корректировки необходимы, когда финансовые отчеты, используемые при консолидировании, относятся к разным отчетным датам. В любом случае разница между отчетными датами не должна превышать трех месяцев. При различии отчетных дат дочернее предприятие должно специально подготовить отчеты по состоянию на ту же дату, что и вся группа.
Консолидированные финансовые отчеты следует составлять на основе единой учетной политики. Если это нецелесообразно, необходимо указывать долю статей консолидированных финансовых отчетов, к которым применялись разные методы учета; в других случаях отчетность дочерних предприятий, составленная с использованием учетной политики, отличной от учетной политики материнской компании, подлежит корректировке.
Результаты операций дочернего предприятия включаются в консолидированные финансовые отчеты начиная с даты приобретения, которой является дата фактической передачи контроля над приобретенным предприятием покупателю.
Долю меньшинства указывают в консолидированном балансе отдельно от обязательств и собственного капитала материнской компании. Доля меньшинства в прибыли группы также подлежит выделению.
В некоторых финансовых отчетах материнской компании инвестиции в дочерние предприятия, включенные в консолидированные финансовые отчеты, должны быть:
• учтены по методу долевого участия;
• записаны по первоначальной стоимости или с учетом переоценки в соответствии с учетной политикой, используемой материнской компанией для долгосрочных инвестиций.
Во многих странах для удовлетворения законодательных или других требований материнская компания представляет отдельные финансовые отчеты.
В консолидированной отчетности должна быть показана следующая дополнительная информация:
• перечень важных дочерних предприятий, включая название, страну регистрации или нахождения, распределение долей капитала или пакетов акций с правом голоса, если они различаются;
• в случаях, когда это уместно:
• причины, по которым дочернее предприятие не консолидируется,
• характер отношений между материнской компанией и дочерним предприятием, в котором материнская компания не владеет прямо или косвенно через дочерние предприятия более чем половиной акций, имеющих право голоса,
• название предприятия, в котором материнской компании принадлежит прямо или косвенно через другие дочерние предприятия больше половины акций, имеющих право голоса, но которое не является дочерним в силу отсутствия контроля над ним,
• влияние приобретения и реализации дочернего предприятия на финансовое положение на дату составления отчета, результаты деятельности за отчетный период и соответствующие суммы за предшествующий период;
• описание в некоторых финансовых отчетах материнской компании метода, используемого для учета у дочерних предприятий.
МСФО 28 «Учет инвестиций в ассоциированные компании» дополняет рассмотренные выше стандарты. В нем использованы следующие термины и определения:
• ассоциированная компания (associated company) — компания, на деятельность которой инвестор оказывает существенное влияние, но которая не является ни дочерним, ни совместным предприятием;
• существенное влияние (significant influence) — возможность участвовать в принятии решений относительно финансовой или операционной политики предприятия, но не контролировать такую политику;
и метод учета инвестиций по долевому участию (equity method) предусматривает первоначальный учет инвестиций по себестоимости, затем — их корректировку на произошедшее после приобретения изменение доли инвестора в чистых активах объекта
инвестиций и долю инвестора в результатах операций инвестируемого предприятия;
• метод учета инвестиций по себестоимости (cost method) предусматривает учет инвестиций по сумме фактических затрат. Доход от инвестиций отражается в степени, в которой инвестор получает дивиденды из накопленной чистой прибыли инвестируемого предприятия, возникающей после даты приобретения.
Если инвестор владеет прямо или косвенно через другие дочерние предприятия не менее чем 20% акций объекта инвестиций, имеющих право голоса, это предполагает, что инвестор обладает существенным влиянием, если только обратное не будет четко продемонстрировано. И наоборот, если инвестор владеет прямо или косвенно через дочерние предприятия менее чем 20% акций с правом голоса объекта инвестиций, это предполагает, что он не имеет существенного влияния, если только такое влияние не будет четко продемонстрировано.
Принадлежность крупного или контрольного пакета акций другому инвестору не обязательно исключает наличие у инвестора существенного влияния и обычно подтверждается следующим:
• представительством в совете директоров или эквивалентном органе управления;
• участием в процессе выработки финансовой и коммерческой политики;
• крупными операциями между инвестором и инвестируемым предприятием;
• обменом управленческим персоналом;
• предоставлением важной технической информации.
При использовании метода долевого участия инвестиции первоначально учитываются по себестоимости, а их балансовая стоимость увеличивается или уменьшается на долю инвестора в прибылях и убытках объекта инвестиций после даты приобретения. Корректировки балансовой суммы необходимы при изменении доли участия инвестора в собственном капитале объекта инвестиций, в результате изменений его структуры и величины, при переоценке имущества, машин, оборудования и инвестиций, возникновении курсовых разниц.
Согласно методу учета по себестоимости инвестор отражает инвестиции в инвестируемое предприятие по сумме фактических затрат и признает доход только в той степени, в которой он получает чистую прибыль объекта инвестиций, возникающую после даты приобретения. Поступления, полученные сверх этого, записываются в уменьшение себестоимости инвестиций.
Инвестиции в ассоциированную компанию должны отражаться в консолидированных финансовых отчетах по долевому участию, за исключением некоторых случаев, когда они осуществляются с намерением перепродажи приобретенных финансовых активов (в этом случае используется метод учета по себестоимости). Поскольку инвестор имеет существенное влияние на ассоциированную компанию, он несет определенную ответственность за результаты ее деятельности и, следовательно, за уровень доходности инвестиций. Применение метода учета по долевому участию обеспечивает более подробную информацию о чистых активах и чистой прибыли инвестора.
Инвестиции в ассоциированную компанию учитываются по себестоимости, когда такая компания действует в условиях долгосрочных ограничений, которые значительно уменьшают возможности перевода средств инвестору, а также когда инвестиции приобретаются исключительно с целью продажи в ближайшем будущем.
Инвестор должен прекратить использование метода учета по долевому участию, когда:
• перестает оказывать существенное влияние на ассоциированную компанию, но сохраняет частично или полностью свои инвестиции;
• применение этого метода становится нецелесообразным, потому что ассоциированная компания действует в условиях строгих долгосрочных ограничений, которые значительно снижают ее возможности по переводу средств инвестору.
Балансовая сумма инвестиций на эту дату должна впоследствии рассматриваться как себестоимость.
Инвестиции в ассоциированную компанию, включенные в отдельные финансовые отчеты инвестора, который составляет консолидированные финансовые отчеты, должны отражаться:
• при помощи методов учета по долевому участию или по себестоимости в зависимости от того, какой из них используется в консолидированных финансовых отчетах инвестора;
• по первоначальной стоимости или с учетом переоценки согласно учетной политике для долгосрочных инвестиций.
Инвестиции в ассоциированную компанию, включенные в финансовые отчеты инвестора, который не составляет консолидированные финансовые отчеты, должны отражаться:
• по долевому участию или по себестоимости с учетом целесообразности такого отражения;
• по первоначальной стоимости или с учетом переоценки согласно учетной политике для долгосрочных инвестиций.
Инвестор, имеющий инвестиции только в ассоциированные компании, может и не составлять консолидированную финансовую отчетность, если не имеет дочерних предприятий. Целесообразно, чтобы такой инвестор представлял ту же информацию о своих инвестициях в ассоциированные предприятия, как и предприятия, которые составляют консолидированную финансовую отчетность.
4.1.3. Регулирование составления консолидированной отчетности в странах Европейского Сообщества
Гармонизация бухгалтерского учета в странах ЕС началась с принятия 25 июля 1978 г. Советом Министров ЕС Четвертой директивы о годовой финансовой отчетности акционерных компаний с ограниченной ответственностью. Эта Директива затрагивает системы бухгалтерского учета почти 3 000 000 компаний стран — членов ЕС.
Директива предусматривает составление годовой отчетности, которая давала бы достоверную картину состояния активов, обязательств, финансового положения, прибылей и убытков компании. Баланс и отчет о прибылях и убытках должны составляться в соответствии с формами, установленными данной Директивой.
Оценка активов согласно этой Директиве основывается на покупной цене и себестоимости. Страны-участницы могут разрешить применять альтернативные методы оценки активов: по восстановительной стоимости, с учетом инфляции и посредством периодической переоценки.
В примечаниях к годовому отчету правления (докладу совета директоров) обязательно должна содержаться вся информация, определяемая 4-й директивой. Отчетность должна пройти аудиторскую проверку у квалифицированных специалистов (аудиторов). Годовой отчет должен быть опубликован вместе с упомянутым выше докладом и заключением аудитора. В данной Директиве также содержится ряд исключений, которые страны-участницы могут предложить малым компаниям и компаниям среднего размера. В названной Директиве излагаются критерии, служащие основанием для отнесения компании к малой или средней. Эти критерии основываются на определенных показателях:
• объеме нетто-реализации;
• величине итога (валюты) баланса;
• среднем числе занятых за финансовый год.
В Четвертой директиве расширены возможности отступлений от установленных правил, которые могут быть предусмотрены государствами — членами ЕС для малых и средних компаний.
Четвертая директива в настоящее время применяется всеми странами — членами ЕС. Недавние исследования, проведенные Европейской федерацией бухгалтеров-экспертов (Federation des Experts Comptables Europiens — FEE), показали, что после введения этой Директивы в действие качество финансовой отчетности в странах ЕС значительно улучшилось и возросла ее сопоставимость по крайней мере по тем позициям, которые были конкретно отмечены в данной Директиве.
Четвертая директива послужила основой для появления ряда других документов в области бухгалтерского учета, которые утвердил Совет Министров ЕС. Это прежде всего Седьмая директива от 13 июня 1983 г. о консолидированной отчетности. В этой Директиве впервые на международном уровне были сформулированы основные признаки и условия, ставшие обязательными для составления консолидированной отчетности. Следует особо подчеркнуть, что по сравнению с международными стандартами (например, с МСФО 14) текст 7-й директивы более конкретный.
Все государства — члены ЕС к настоящему времени ввели в действие 7-ю директиву. Для большинства стран — участниц ЕС консолидация представляет собой относительно новое явление. В 7-й директиве подчеркивается, что консолидированная отчетность не используется в качестве основы для распределения прибыли и установления налогооблагаемой прибыли и не вводит никаких строгих правил. Однако несомненно, что обе директивы способствуют улучшению сопоставимости отчетных данных европейских компаний.
Консолидированная отчетность согласно 7-й директиве подлежит обязательной аудиторской проверке, которая должна проводиться квалифицированным специалистом, отвечающим требованиям 8-й директивы ЕС от 10 апреля 1984 г. В ней содержится ряд положений, которые относятся к профессиональной квалификации аудитора (экзамен на уровень профессиональной компетентности, практическая подготовка и пр.). Согласно 8-й директиве международный квалификационный экзамен на аттестат аудитора проходит в течение трех дней, один из которых посвящен особенностям формирования консолидированной отчетности.
Восьмая директива введена во всех странах — участницах Сообщества, что способствует появлению все большего числа бухгалтеров высокой квалификации.
Однако в настоящее время развитие быстрыми темпами единого европейского финансового рынка выдвигает в качестве приоритетных задач необходимость обеспечения большей сопоставимости
финансовой отчетности в интересах компаний и инвесторов. Рынок ценных бумаг в странах — членах ЕС характеризуется изменениями и все большей степенью интеграции в связи с новыми информационными технологиями, новыми средствами связи, введением единой валюты — евро.
Европейский Совет в Лиссабоне поставил задачу сформировать к 2005 г. единый рынок финансовых услуг. Начать такую работу предполагается с создания системы сопоставимой финансовой отчетности, прозрачной и понятной, обеспечивающей основу для соответствующей аудиторской проверки и возможности эффективного контроля.
Изменение системы представления отчетности, ее доступность через Интернет вызывают необходимость дальнейшей гармонизации этой системы, поскольку в странах ЕС, применяющих директивы, все еще очень сильны национальные традиции регулирования учета и отчетности, которые в определенных случаях становятся препятствием на пути привлечения капитала на международных рынках и формирования единого емкого ликвидного рынка капитала. Участники рынка осознали необходимость сближения национальных стандартов, более тесного сотрудничества органов, разрабатывающих
8-09-2015, 14:42