Механизм функционирования международного кредита

Порядок реализации иностранных кредитов, привлекаемых в республику под гарантии Правительства РБ от 5 февраля 1996 г.;

Постановление Совета Министров РБ от 24 августа 1992 г. №518 «О привлечении в республику иностранных кредитов»;

Постановление Совета Министров РБ от 28 июля 1997 г. № 967 «О совершенствовании механизма предотвращения образования просроченной задолженности по кредитам, полученным под гарантии Правительства Республики Беларусь от правительств других государств, иностранных и международных финансово-кредитных организаций и банков»;

Постановление Совета Министров Республики Беларусь от 10 февраля 1997 г. «Об образовании Валютно-кредитной комиссии Совета Министров»;

Постановление Совета Министров РБ от 8 января 1998 г. № 15 «О привлечении кредитных средств зарубежных небанковских финансовых организаций под гарантии Правительства Республики Беларусь»;

• В 2001 году принят Инвестиционный кодекс, направленный на улучшение инвестиционного климата и установления ясности политики белорусского государства в отношении инвесторов.

В 2001 году Правительством учрежден Консультативный совет по иностранным инвестициям, в состав которого вошли представители иностранных компаний и международных организаций. Основными задачами Совета являются формирование и реализация политики привлечения иностранных инвестиций, а также создание "зеленого коридора" для преодоления конкретных проблем иностранных инвесторов.

Начиная с 2003 года, намечается привлечение прямых инвестиций в основные производственные фонды общим объемом до 0,9 - 1,0 млрд. долларов США. Предполагается завершить формирование нормативно-правовой базы в области налогового, кредитного, валютного, таможенного регулирования инвестиций, обеспечить иностранным инвесторам стабильные, благоприятные условия для предпринимательской деятельности.

Учитывая интересы частных инвесторов, Республика Беларусь к настоящему дню заключила более 40 двусторонних соглашений о содействии осуществлению и взаимной защите инвестиций. В целях привлечения долгосрочного стратегического капитала в республике установлена определенная система гарантий для предприятий с иностранными инвестициями. В первую очередь это беспошлинный ввоз иностранным инвестором имущества в качестве вклада в уставный фонд предприятий с иностранными инвестициями, трехлетнее освобождение от налога на прибыль для таких предприятий и другие. В республике созданы и работают 4 свободные экономические зоны, в стадии подготовки находятся еще две.

Предусматривается также развивать систему страхования некоммерческих рисков, улучшить информационное обеспечение иностранных инвесторов, а также развивать организационно-правовые формы привлечения иностранного капитала (транснациональные компании, международные лизинговые компании, международные консорциумы, концессии).

3.2. Основные кредиторы Беларуси.

Начиная с 1991 г. в Республике Беларусь была организована целенаправленная работа по привлечению внешних заемных средств. В первую очередь это было обусловлено отсутствием внутренних источников финансирования и одновременной необходимостью поддержания платежного баланса страны, осуществления закупок социально значимых товаров, а также проведения модернизации и реструктуризации промышленного потенциала.

За годы реформирования экономики Республика Беларусь привлекла около 3,45 млрд. долларов США иностранного капитала [16]. Значительная часть этого объема приходится на кредиты иностранных государств и международных финансовых организаций, полученные под гарантии правительства. За период 1991 – 2001 гг. республика получила доступ к использованию средств из 17 официальных источников кредитного финансирования. Кредитные ресурсы из-за рубежа (под гарантию правительства) привлекаются по двум основным направлениям: по линии международных экономических и финансово–кредитных организаций и фондов (Международного банка реконструкции и развития, Международного валютного фонда, Европейского банка реконструкции и развития, Европейской комиссией) и на основе двухсторонних соглашений с отдельными государствами (Бельгией, Германией, Австрией, Испанией и др.). Особое направление составляют государственные, технические и зерновые кредиты России. Внешние кредитные ресурсы под гарантии правительства привлекаются и в рамках прямых соглашений белорусских субъектов хозяйствования с зарубежными компаниями и банками.

В Республику Беларусь ввозится капитал из 67 стран мира.

На предприятиях с иностранным капиталом в Республике Беларусь занято 1,4 % от общего числа работающих. По оценке доля их производства в объеме ВВП составляет около 9 %, в объеме экспорта - 11,5 процентов. Сегодня число таких предприятий превысило 3 тысячи. [16]

Как видно из приведенной таблицы 3.1., за 1991 – 1999 годы совокупная сумма фактически полученных и использованных кредитных средств приближается к 2 млрд. долл. Главными кредиторами Республики Беларусь являются Германия, Международный банк реконструкции и развития (МБРР), Международный Валютный Фонд (МВФ), США, рис.3.2.1.

Рис.3.2.1. Структура внешнего долга РБ на 01.01.2002 г.

Беларусь на данный момент является членом трех из пяти организаций Всемирного банка: Международного банка реконструкции и развития (с июля 1992 г.), Международной финансовой корпорации (с ноября 1992 г.) и Многостороннего агентства по гарантиям инвестиций (с декабря 1992г.). Фактические затраты по вступлению Республики Беларусь в эти организации (включающие подписку на акции и векселя указанных институтов) составили около 5,6 млн. долл. США. Взаимоотношения между Республикой Беларусь и Банком регламентируются Меморандумом о взаимопонимании между Правительством Республики Беларусь и ВБ (подписано два – 17 марта 1994 г. и 18 июня 1997 г.), а также кредитными соглашениями, подписываемыми в случае каждого отдельно взятого кредита.

Приоритетом при использовании иностранных кредитов является их целевое направление для реализации инвестиционных проектов в различных отраслях экономики, ориентированных на осуществление структурной перестройки промышленности, создание новых производств и технологий, укрепление экспортного потенциала белорусских предприятий, развития транспорта, коммуникаций, решение энергетических проблем, удовлетворение первостепенных проблем населения в продовольствии и медикаментах, улучшение системы здравоохранения и экологии. Всего за счет средств иностранных кредитов профинансировано более 140 инвестиционных проектов в различных отраслях экономики.

3.3. Условия и цели предоставления кредитов Беларуси.

Рассмотрим условия и цели предоставления кредитов Беларуси ее основными кредиторами.

Кредитные линии Германии. Банки-кредиторы – AKA Ausfuhrkredit-Gesellschaft m.b.H./Frankfurt am Main, Kreditanstalt fur Wiederaufbau/Frankfurt am Main. Минимальный размер кредита составляет 1 млн. немецких марок. Размер кредита равен 85% контрактной стоимости. Одним из основных условий предоставления кредита является та, что от 50 до 70% приобретаемого оборудования должно быть произведено в восточных землях Германии. Кредит выдается путем открытия аккредитива в пользу поставщика на сумму кредита и его раскрытия по мере поставки оборудования. Обеспечением служит гарантия Совета Министров Республики Беларусь. Кредит выдается на период до 11 лет и гасится равными полугодовыми долями. Также возможен мораторий по погашению основного долга – от 6 месяцев после средневзвешенной даты поставок, последней значительной поставки либо готовности оборудования к эксплуатации. Проценты уплачиваются 30 июня и 30 декабря до момента начала выплат по кредиту, а затем вместе с погасительным платежом.

По решению Федерального правительства Германии для стран СНГ через поручительство страхового общества «Гермес» в 1991 – 1992 гг. предоставлены покрытия экспортных сделок на общую сумму 5 млрд. немецких марок. Цель кредита – поддержание и расширение экспорта фирм, расположенных в новых землях. Доля Беларуси в кредите Германии определялась на основе конкретных проектов, предлагаемых белорусской стороной.

На 1993 – 1994 гг. Правительство Германии установило размер лимита кредитования (плафонда) для Беларуси в размере 300 млн. марок, на 1995 г. – 100 млн. немецких марок. Такой же плафонд был предоставлен и на 1996 г., но из-за наличия просроченных задолженностей по предыдущим кредитам он не был использован. Плафонды на 1997 – 1999 гг. для Беларуси не были установлены.

Всего в период с 1991 по 1998 г. в рамках экспортных кредитных линий Германии профинансировано 87 предприятий в различных секторах экономики с целью реструктуризации и модернизации действующих промышленных предприятий, создания производств и рабочих мест, повышения квалификации кадров, укрепления экспортного потенциала, поддержки и развития сельского хозяйства, транспорта, улучшения экологии и функционирования сферы здравоохранения.

Позиция немецкой стороны остается неизменной: финансирование новых проектов возможно лишь в случае полного выполнения белорусской стороной обязательств по ранее полученным кредитам. В связи с этим за последние пять лет был профинансирован только один проект – закупка зерноуборочных комбайнов ЗАО «Белинтерфинанс», когда просроченная задолженность была временно ликвидирована.

Финансирование по линии Международного валютного фонда. МВФ требует от всех стран-заемщиков согласования с ним экономической программы. Для этого в страну-заемщика направляется миссия МВФ в составе 4 – 6 экономистов, которые в течение двух – трех недель изучают ситуацию в стране. Результатом должно стать достижение соглашения с правительством относительно экономической программы – ее целей, экономической политики и критериев реализации. Цели программы охватывают три области: платежный баланс, инфляцию, устойчивые темпы экономического роста.

Обычно МВФ выделяет кредиты сроком от 10 до 20 лет с мораторием на выплату основного долга – 3-5 лет и процентной ставкой в размере 2,5 – 7, 27% годовых. Средства МВФ направляются преимущественно в финансово – кредитную сферу.

Первый транш кредита МВФ по линии фонда системных трансформаций выделен в августе 1993 г. в сумме 70,1 млн. СДР, или 92, 3 млн. долл., и использован в соответствии с решением правительства на закупку топлива (почти 60%), для расчетов за поставляемый в республику газ (28%), на закупку медицинского оборудования и поддержания обменного курса белорусского рубля (20%).

Второй транш получен в феврале 1995 г. в размере 70,1 млн. СДР, или 101,7 млн. долл. США. Кредит использован на создание запасов топочного мазута, кредитование кооперативного и жилищного строительства через Сбербанк, финансирование инвестиционных проектов и оборотного капитала промышленных предприятий. К концу 1995 г. заем был полностью использован.

В 1996 г. МВФ одобрил новую двенадцатимесячную кредитную программу stand-by для Беларуси на сумму 196,3 млн. СДР (239 млн. долл. США). Правительство получило только первый транш в 66,5 млн. долл. США, а затем отказалось от принятых на себя обязательств. Кредит использован на приобретение азотных удобрений, закупок топлива; в рамках этого кредита были предоставлены долгосрочный инвестиционные кредиты МТЗ, Минскому заводу им. Октябрьской революции, ГП «БелВАР», Могилевскому заводу «Электродвигатель» на общую сумму 13 млн. долл. США.

Кредитование Республики Беларусь МВФ в 1996 г. было приостановлено, т.к. правительство не выполнило меры согласованной с МВФ программы.

Марк Хортон, постоянный представитель МВФ в Литве и Беларуси, 01.02.2002 сделал заявление о том, что Международный валютный фонд готов продолжить переговоры о новой экономической программе для Беларуси только в том случае, если правительство республики пересмотрит некоторые прогнозные показатели на 2002 год. Как известно, белорусское правительство в 2001 году не смогло осуществить шестимесячную экономическую программу под наблюдением экспертов фонда. Именно это было основным и необходимым условием для начала переговоров о кредите "стенд-бай". Тогда возникли проблемы с выполнением бюджетных показателей и, прежде всего, с повышением зарплаты. По мнению экспертов МВФ, увеличение выплат работникам бюджетной сферы не основывалось на соответствующем увеличении продуктивности труда в республике. С такой оценкой экспертов согласился и Совет директоров МВФ.
По словам Марка Хортона, представители МВФ, работавшие в Беларуси в конце прошлого года, посчитали слишком оптимистическими запланированные правительством рост валового внутреннего продукта и зарплаты на 2002 год. А запланированные белорусским правительством на этот год прибыли от приватизации относительно небольшие, и прогнозные цифры не подкреплены конкретными планами.[17]

Сотрудничество с МВФ автоматически открывает возможность получения кредитов по линии МБРР.

Помощь, полученная от Всемирного банка.

История взаимоотношений Беларуси с ВБ условно может быть разделена на три периода: с 1992 по 1994 г., с 1995 по 2000 г и с 2000г. по настоящее время. В первый период отношение банка было благожелательным, отличалось оптимистичной оценкой перспектив развития экономики страны в случае реализации соответствующей политики реформ. Все полученные республикой кредиты ВБ одобрены в этот промежуток времени. С начала второго периода начинается похолодание взаимоотношений с их постоянным ухудшением на протяжении всего периода. За это время Беларусь не получает кредитов, ВБ замораживает все проекты, находящиеся в стадии разработки, и не начинает рассмотрения новых. Республика получает минимально возможное финансирование банка.

Начиная с сентября 2000 года, наблюдается прогресс в достижении нового уровня сотрудничества с глобальными и европейскими экономическими и финансовыми институтами.
Возобновлены консультации с Международным валютным фондом (МВФ). Правительство Республики Беларусь совместно с МВФ подготовили Программу мониторинга Международным валютным Фондом, которая реализовывалась в республике в период с 1 апреля по 30 сентября 2001 года. Заключено новое Кредитное соглашение с Международным банком реконструкции и развития (МБРР) по займу на проект модернизации инфраструктуры в социальной сфере республики размером в 22,6 млн. долларов США. На Совете директоров Всемирного банка 14 марта 2002 г. утверждена новая Стратегия сотрудничества Группы Всемирного банка с Республикой Беларусь на 2002-2004 финансовые годы. Завершается подготовка кредитного проекта "О предотвращении эпидемии туберкулеза, ВИЧ/СПИД инфекции, заболеваний, передаваемых половым путем и реформировании системы здравоохранения".
Только в 2001 году по линии Всемирного банка Республике Беларусь выделена техническая помощь на различные проекты в сумме более 1,2 млн. долларов США [16].

Беларусь с момента вступления в ВБ получает от него грантовую (безвозмездную) помощь, общая сумма которой достигла на 1.01.1999 г. 12,759 млн. долл. США (таблица 3.3.1.).

Таблица 3.3.1.

Грантовая помощь, полученная от Всемирного банка.

*ФИР – Фонд институционального развития

**ФППРРЧР – Фонд поддержки политических реформ и развития человеческих ресурсов

***ГЯП – Грант японского правительства

****ГФИ – Грантовый фонд Италии

Основное место в группе ВБ в целом и в отношениях ВБ и Беларуси занимает МБРР. Он предоставляет помощь на государственном уровне, финансируя проекты, имеющие только общенациональное значение. Условия, на которых Банк обычно предоставляет кредиты, следующие: срок кредитов – 10 – 15 лет; мораторий на выплату основного долга – до 5 лет; процентная ставка – около 8% годовых. Предоплаты и платежных гарантий не требуется. В целом Всемирный банк может финансировать до 60% от общей стоимости проекта, а вклад Правительства, как правило, должен составлять, по крайней мере, 10% от стоимости каждого проекта.

С 1992 г. Республике Беларусь МБРР предоставил займов на сумму 171,2 млн. долл. США (фактически получено 143,2 млн. долл. США). Большая часть кредитных ресурсов МБРР направляется на инвестиционные проекты (таблица 3.3.2.).

Институциональный заем. 13 августа 1993 года между МБРР и Республикой Беларусь было подписано кредитное соглашение (Проект институционального развития), в соответствии с которым стране предоставлен заем в размере 8,3 млн. долл. США для проведения преобразований в сфере государственного управления, переобучения и переоборудования ключевых экономических министерств и ведомств Беларуси. Направления использования займа: оплата услуг иностранных консультантов по оказанию содействия в подготовке институциональной основы для проведения рыночных реформ, усиление и усовершенствование государственного управления, закупка необходимого оборудования для государственных учреждений, обучение специалистов.

Таблица 3.3.2.

Займы, полученные от Всемирного банка (МБРР)

Реабилитационный заем. 5 августа был подписан Меморандум о взаимопонимании (кредит на восстановление импорта) между Республикой Беларусь и МБРР, в соответствии с которым подписано кредитное соглашение о предоставлении Беларуси реабилитационного займа в объеме 120 млн. долл. США. Использование займа было направлено на:

1. Поддержку платежного баланса страны, стабильности белорусского рубля – 42,5 млн.;

2. Импорт критически важных для народного хозяйства и экономики товаров – 77 млн.;

3. Повышение квалификации госслужащих в области проведения тендерных торгов – 0,5 млн.

В целом проект носил социальную направленность и не предполагал валютной окупаемости.

Кредит на инвестиционный проект развития лесного хозяйства. 25 августа 1994 года было подписано кредитное соглашение между Беларусью и МБРР о предоставлении займа на развитие лесного хозяйства в размере 41,9 млн. долл. США. Цель проекта – превращение лесного хозяйства в эффективную отрасль экономики страны, внедрение новейших технологий и методов в области ведения лесного хозяйства и вырубок, ведение экологического контроля и мониторинга, проведение пожароохранных мероприятий, прореживание лесов, создание элитарного семенного фонда, увеличение производительности деревообработки, расширение внутренней торговли древесиной и ее экспорта. Проектом предусматривается и проведение ряда реформ в лесном секторе.

Общая стоимость проекта – 54,7 млн. долл. США, из которых 41,9 млн. – кредит МБРР, за счет государственного бюджета – 10,8 млн., остальное предполагается финансировать за счет грантов иностранных государств (Швеция и Финляндия). Заем был предоставлен с задержкой из-за несоблюдения некоторых условий Правительством Беларуси. В 1995 году начато использование средств кредита.

Заём на подготовку проекта энергосбережения на объектах социальной сферы. Проект осуществляется на 40 объектах социальной сферы Республики Беларусь (проводится утепление школ, больниц и т.д.). Первоначально предполагалось, что общая сумма займа составит 20 млн. долл. США. Но фактически выделен и используется аванс на подготовку проекта в 1 млн. долл. США. Участие правительства Республики Беларусь составляет 600 тыс. долл. США.

Меморандум Всемирного банка «О стратегии помощи Группы Всемирного банка Республике Беларусь», утвержденный Советом Директоров банка 29 января 1999 г., определил основные направления дальнейшего сотрудничества и условия их реализации. Согласно этому документу, в своей оперативной работе банк будет концентрировать усилия на обслуживании уже начатых кредитных проектов.

Для минимальной кредитной программы до 50 млн. долл. США в год достаточным условием является либерализация режима обменного курса и достижение единого рыночного обменного курса белорусского рубля. Наряду с реформой обменного курса, условиями возобновления кредитной программы является либерализация цен, ужесточение кредитной политики Национального банка и обеспечение его независимости в проведении финансовой политики, ускорение механизма приватизации.

Таким образом, можно отметить, что на данный момент Беларусь не использует основных преимуществ, которые могут быть извлечены из сотрудничества с ВБ с учетом его статуса и достаточно льготных условий предоставления финансовых средств. Развитие сотрудничества ВБ с нашей страной можно в целом охарактеризовать как незначительное, особенно принимая во внимание опыт работы ВБ в постсоциалистических странах. Вместе с тем можно говорить о хороших перспективах развития отношений, учитывая готовность Банка оказывать всестороннее содействие рыночным преобразованиям в нашей стране.

Займы Европейского банка реконструкции и развития. Условия предоставления кредитов ЕБРР для белорусских предприятий несколько отличны от тех, которые обычно используются банком, что связано со спецификой экономической и политической ситуации в стране. Кредит для малого и среднего бизнеса (общий размер 37,5 млн. долл. США)
       Кредитное соглашение между Республикой Беларусь и ЕБРР было подписано 22 ноября 1994г. С учетом высокого кредитного риска в Беларуси ЕБРР поставил условие: обеспечить все выданные на территории страны кредиты правительственными гарантиями, на основе чего было заключено соглашение между ЕБРР и Национальным банком Республики Беларусь. Согласно этому соглашению, Правительство РБ в лице НБ выступает гарантом возврата кредита. Таким образом, конечным плательщиком по предоставленным кредитам является НБ Республики Беларусь, т.е. в случае неуплаты долга он должен его оплатить. Позднее кредит был переуступлен Национальному банку Республики Беларусь в соответствии с Соглашением о порядке реализации кредита ЕБРР, подписанным между Министерством финансов и Национальным банком Республики Беларусь от 22.06.1995 г., и постановлением Кабинета Министров от 17.10.94 г. №119/11.

Европейский банк реконструкции и развития в рамках Кредитной линии на развитие малого и среднего бизнеса в Республике Беларусь выделил 30 млн. долларов США (две транши по 15 млн. долларов каждая). Кроме того, Экспортно-импортный банк Республики Китай предоставил по транше В дополнительно 7,5 млн. долларов США (соглашение подписано 12.07.1996г., вступило в силу в октябре 1996г.).

 Вопросы рассмотрения, отбора и реализации, утвержденных к финансированию субпроектов относятся к компетенции банков-участников. Статус банка-участника Кредитной линии имеют пять коммерческих банков: АКБ "Белбизнесбанк", АО "Приорбанк", ОАО "Белвнешэкономбанк", ОАО "Белгазпромбанк", филиал АБ "Мосбизнесбанк" в г. Минске.

Наиболее активно в рамках кредита работают "Белбизнесбанк" и "Приорбанк". Белвнешэкономбанк в настоящее время в реализации кредита не участвует, поскольку доля государства в его капитале превышает 50% и по данному показателю он не отвечает критериям ЕБРР для банков-участников.

Основные требования, которым должны отвечать предприятия, получающие кредиты:
       1. предприятие должно быть частным (доля частного капитала более 50%) с численностью до 500 человек;

2. иметь показатели: коэффициент покрытия долга более 1,3; отношение заемных средств к собственному капиталу 7:3; внутренняя норма рентабельности более 15%.

3. представить залог не менее 120% от суммы запрашиваемого кредита
       Финансовые условия предоставления кредита ЕБРР:
       1. Субкредиты предоставляются в долларах США сроком не более 7 лет (включая льготный период по выплате основного долга до двух лет);

 2. Сумма кредита от 50 тыс. до 2 млн. долл. США;

3. Процентная ставка по кредиту для конечного заемщика составляет около 15% и формируется следующим образом: танша А - фиксированная ставка ЕБРР 8,05% + 1,5% комиссия Нацбанка + около 5,45% маржа банка-участника; транша В - LIBOR + 1% ЕБРР + 3% Нацбанк + около 5,4% банк-участник;

4. Проценты начисляются с момента выборки средств, и уплачивается, как правило, 2 раза в год;

 5. Заемщик должен самостоятельно профинансировать не менее 30% общей стоимости проекта; в отдельных случаях, по специальному разрешению ЕБРР может осуществляться 100% кредитование проекта.

На конец 1999 г. на кредиты ЕБРР реализованы такие проекты, как:

• Belarus Telecom. Финансирование телекоммуникационных услуг, включая установку цифровой сети, обеспечивающей прямой доступ в Интернет. Сумма займа: 38,8 млн. долл. США.

• Оборудование автострады Брест – Минск – граница России. Финансирование ремонта и усовершенствования приоритетного участка автострады М1/Е30, которая соединяет Москву, Минск, Варшаву и Берлин. Сумма займа: 66 млн. долл. США.

• Стекольный завод в Елизово. Финансирование покупки и установки новейшего оборудования для производства стеклотары на белорусско-канадском совместном предприятии. Сумма займа: 7,7 млн. долл. США.

В апреле 2002 Совет директоров ЕБРР одобрил новую Стратегию для Беларуси на 2002 – 2003 гг. Эта стратегия предлагает три альтернативных сценария, дающих прогресс в демократии и рыночной системе Беларуси. На первой стадии деятельность ЕБРР в Беларуси будет развиваться в пределах главных приоритетов по основному сценарию. [18]

Испания. В соответствии с рамочным кредитным соглашением от 15.10.1997г. между Белвнешэкономбанком и испанским банком "Сабадель", с 01.04.98г. официально открыта кредитная линия в размере 25 млн. долл. США для финансирования Коммерческих контрактов по поставкам испанских товаров и услуг посредством предоставления кредита по каждому Коммерческому контракту. Кредитная линия обеспечена гарантией Правительства Республики Беларусь. Решение о выделении кредитов конечным белорусским заемщикам принимает Белвнешэкономбанк; гарантия правительства под каждый отдельный кредит не требуется. Минимальная сумма кредита - 100 тыс. долл. США. Кредит предоставляется на 100% стоимости контракта. Минимальная доля товаров или услуг испанского происхождения 85% от стоимости контракта. В контракт могут быть включены также местные расходы* в размере до 15% стоимости экспортируемых товаров или услуг.

 Период кредитования - 360 дней (погашение кредита осуществляется одним платежом через 360 дней после каждой поставки)**.

Годовая процентная ставка - 6-месячный LIBOR + 1,5%. Проценты уплачиваются каждые полгода, начиная через 6 месяцев после первой выборки по кредиту.
       Плата за страховку CESCE - 1,5-2% от суммы кредита (уплачивается испанской стороне единоразово, до получения кредита). Плата за страховку может быть частично включена в стоимость контракта.

Комиссия за организацию кредитования - 0,5% от общей суммы кредита (уплачивается единоразово испанской стороне через 15 дней после подтверждения финансирования индивидуального проекта).

Комиссия за обязательство - 0,3% годовых, начисляется на невыбранную сумму кредита с даты подтверждения финансирования до последней выборки по кредиту, уплачивается испанской стороне раз в полгода (30 мая и 30 ноября).

 Маржа Белвнешэкономбанка - определяется индивидуально (3-5% годовых от суммы кредита).

Плата за гарантию белорусского правительства - 1 процент от суммы кредита на счет, определяемый Минфином. Уплачивается единоразово.

 Штрафные проценты - начисляются при несвоевременном погашении основного долга и процентов по ставке 2% сверх ставки, действующей на срочную задолженность.
       Основные критерии отбора проектов - валютоокупаемость (наличие постоянной валютной выручки от экспорта продукции собственного производства); наличие источников и гарантий самостоятельного погашения кредита.

 * Местные расходы - предусмотренные в контракте платежи, осуществляемые экспортером в Беларуси, за белорусские товары или услуги, необходимые для надлежащего исполнения контракта.

 ** По информации Посольства Республики Беларусь во Франции от 13.03.2002 страхование кредитов на закупку сырья и полуфабрикатов осуществляется компанией "CESCE" на срок до 180 дней, на приобретение готовой продукции - до 360 дней. В письме Минэкономики Испании отмечалось, что страховая компания проявляет гибкий подход в каждом конкретном случае и может страховать кредиты на более длительные сроки, если это оговорено в аккредитивах.

Республика Польша. За счет кредитных средств коммерческих банков Республики Польша реализовано три совместных проекта по закупке сельскохозяйственной техники на сумму порядка 33,1 млн. долл. США. Банк-кредитор - Банк Хандлевы в Варшаве СА, БРЕ Банк СА. Размер кредита - 85 % контрактной стоимости. Обеспечение - гарантия Правительства Республики Беларусь. Период кредитования - около 3 лет;
       Порядок погашения - равными полугодовыми частями. Мораторий по погашению основного долга - 6 месяцев с Даты консолидации (даты последнего использования кредита). Процентная ставка - постоянная, около 8 % годовых. Комиссионные затраты - 0,6 % от суммы кредита. Страховые платежи - корпорации страхования экспортных кредитов "КУКЕ" - 3,56 % от суммы кредита.

Также необходимо учитывать единовременный взнос за гарантию Правительства Республики Беларусь - 1 % от суммы кредита и платежи Минфину за пользование кредитом по ставке 1 % годовых, комиссионные банка-агента (около 1% годовых), комиссию за контргарантию белорусского банка- до 5 % годовых.

Чехия. Базовые условия предоставления средне- и краткосрочных кредитов).
       Обеспечение кредита - гарантия Правительства Республики Беларусь, удовлетворяющая кредитора и ЭГАП (Корпорация по страхованию экспортных кредитов).

Банк - кредитор - Чешский экспортный банк (Чехия). Банк агент Правительства Республики Беларусь по обслуживанию кредитной линии - ОАО "Белвнешэкономбанк".
       Цель кредитного договора - обеспечение финансирования экспортных контрактов между чешскими экспортерами и белорусскими покупателями на поставки чешского оборудования, потребительских товаров производственного назначения, продуктов питания в Республику Беларусь, исходя из условия и положений ЭГАП, ЧЭБ и положений Руководства ОЭСР по экспортным кредитам с государственной поддержкой.

Сумма кредита и валюта - утверждается отдельно в каждом конкретном случае, и отражаются в индивидуальном кредитном соглашении.

Процедура выборки кредитных средств - открытие безотзывного документарного аккредитива с оплатой тратт на предъявителя, открываемого в ЧЭБ на основании заявки в пользу чешского поставщика против предоставления соответствующих документов.
       Размер кредита  - 85% от стоимости контракта (15% - не включаются в сумму кредиты и должны быть оплачены покупателем поставщику до или при поставке);  - 100% от стоимости контракта при условии, что товары и услуги чешского происхождения составляются, по крайней мере, 60% от его стоимости.

 Период предоставления - в пределах 60 мес. с даты подписания кредитного соглашения. Период погашения  - до 5 лет, но не менее 2 лет после начальной даты каждого индивидуального кредитного соглашения. Погашение основного долга и процентов, рассчитываемых по оставшейся части непогашенного кредита - не позднее 6 месяцев после начальной даты (определяется индивидуальным кредитным соглашением);  - до 24 месяцев после самой последней выборки средств (определяется индивидуальным кредитным соглашением).

 Погашение кредита   - не позднее, чем через 6 месяцев после начальной даты и осуществляется посредством уплаты равных и последовательных полугодовых взносов (15 июня и 15 декабря);  - начинается с первого взноса не позднее, чем через 12 месяцев после последней выборки и продолжается до уплаты второго взноса не позднее, чем через 12 месяцев после первого взноса. Процентная ставка  - плавающая и равна коммерческой ставке CIRR+1%;  - ставка годовых ЛИБОР + маржа (определяется индивидуальным кредитным соглашением). Комиссия за обязательство - 0,5 % начисляется на неиспользованную сумму кредита. Плата за управление - 0,5%, уплачивается разово.
       Плата за гарантию белорусского правительства - 1 процент от суммы кредита, уплачивается единовременно на счет, определяемый Минфином. Плата в страховой фонд - 1 процент от непогашенной суммы кредита, уплачивается ежегодно Минфину.
       Плата за чешскую экспортную гарантию ЭГАП - не более 3% суммы кредита определяется при подписании индивидуального кредитного соглашения. Уплачивается до получения кредита. До 85% от суммы гарантии может финансироваться Чешским экспортным банком в соответствии с индивидуальным кредитным соглашением.
       После заключения индивидуального кредитного соглашения по проекту определяются другие обязательные платежи по кредиту (комиссия банка, плата за контр-гарантию и др.).

 Заемные средства, привлекаемые в Республику Беларусь, используются в основном для закупки технологического оборудования в рамках реализуемых ими экспортоориентированных или импортозамещающих проектов, а также частично для пополнения оборотных средств. В то же время ряд проектов является социальнозначимыми и их реализация направлена на удовлетворение потребностей республики в товарах критического импорта.

4. Роль международного кредита в экономике Беларуси.

Роль внешних ресурсов для экономического развития развивающихся стран оценивается неоднозначно. Большинство стран, добившихся экономических успехов, активно привлекают внешние ресурсы, хотя и опираются преимущественно только на внутренние сбережения. Однако ряд стран не смог продвинуться вперед по пути социально-экономического прогресса, несмотря на крупные внешние вливания. Эффективность использования внешних ресурсов определяется преимущественно поведением заемщиков (государственных институтов и хозяйствующих субъектов). Вместе с тем большое значение имеет поведение кредиторов.

Кредит играет важную роль в развитии международ­ного товарооборота. Создавая дополнительный спрос на рынке со стороны заемщиков, он способствует увеличе­нию объемов мировой торговли. Условия кредитования экспорта являются важным фактором конкурентной борь­бы отдельных фирм и государств за рынки сбыта.

Особенно активно кредитование внешней торговли стало развиваться в послевоенный период. С начала 60-х годов экспортный кредит стал нормой международной торговли многими видами товаров, и в первую очередь маши­нами и оборудованием. По некоторым оценкам, долгосроч­ный международный кредит в той или иной форме обслу­живает в настоящее время до 80 % экспорта машин и оборудования.

В последние годы во внешней торговле Беларуси существенно возросло значение кредита, т. е. предоставление заемных средств в денежной или товарной форме на условиях срочности, возвратности и платности для осуществления внешнеторговых сделок или для содействия экспорту и импорту товаров. Кредитование внешней торговли служит средством повышения конкурентоспособности национальных компаний, способствует укреплению позиций финансовых организаций стран, стимулирует расширение внешней торговли, создавая дополнительный спрос на рынке для поддержания конъюнктуры.

Под воздействием жесточайшей конкуренции фирмы вынуждены ограничивать минимальными размерами основной капитал и максимально ускорять оборачиваемость средств, мобилизуемых для осуществления их деятельности. В целях повышения эффективности вложенного капитала (получения максимального дохода на вложенный капитал) производственные и внешнеторговые предприятия и организации широко используют возможности кредитования своей деятельности. И это позволяет им формировать их оборотный капитал за счет кредитов, получаемых под залог проданных товаров на весь период их продвижения от продавца к покупателю и до завершения расчетов между ними. Это, в свою очередь, дает возможности получать соответствующую долю прибыли банкам, участвующим в мобилизации временно свободного капитала на денежном рынке этих стран.

В качестве кредиторов внешнеторговой сделки могут выступать экспортеры, импортеры, банки и другие кредитно - финансовые организации, а также государство. На практике, однако, финансирование внешнеторговых сделок прямо или косвенно осуществляется коммерческими банками, а экспортер (или импортер) выступает в качестве инициатора и ответственного лица за своевременное погашение кредита и связанных с


9-09-2015, 02:07