с участием третьей стороны. Для снижения риска неплатежа кредиторы лизингодателя включают в лизинговые контракты специальное условие, которое предусматривает абсолютное и безусловное обязатель­ство производить платежи в установленные сроки и в случае выхода из строя оборудования по вине лизинго­дателя. Платежи в этом случае не приостанавливаются, а лизингополучатель предъявляет претензии лизинго­дателю.

При сдаче в аренду крупномасштабных объектов (самолеты, суда, буровые платформы, вышки) наибо­лее часто используется групповой (акционерный) ли­зинг. При таких сделках в роли лизингодателя высту­пает несколько компаний.

Контактный наем — это специальная форма лизин­га, при которой лизингополучателю предоставляются в аренду комплектные парки машин, сельскохозяйствен­ной, дорожно-строительной техники, тракторов, авто­транспортных средств.

Генеральный лизинг — право лизингополучателя дополнять список арендуемого оборудования без зак­лючения новых контрактов.

Методологические и правовые основы развития лизинга в Украине.

В Украине имеются достаточные экономические предпосылки для развития лизинговых отношений (большая потребность в обновлении производства на фоне кризиса неплатежей, ухудшение условий сбыта продукции, спад производства; наличие потенциаль­ных отечественных и международных лизингодателей и др.). Создалась ситуация, когда одни предприятия имеют готовую для реализации продукцию (машины, оборудование, транспортные средства, вычислитель­ную и другую технику и др.), а другие — потенциаль­ные потребители — не имеют средств для ее приобре­тения. Потребители готовы взять основные средства в аренду, но это не устраивает продавца. Вот здесь и возникает потребность в лизингодателе, который приоб­ретает эту технику и сдает ее в лизинг потребителю. В условиях высоких ставок на кредиты банков это прак­тически единственная возможность осуществлять тех­ническое переоснащение производства, не имея дос­таточных собственных средств и не привлекая заем­ный капитал.

На первый взгляд, лизинг имущества очень похож на аренду. В законодательных кодексах многих стран лизинг и аренда рассматриваются вместе. В Законе Украины «О налогообложении прибыли предприятий» лизинг отождествляется с арендой. Отдельные виды лизинга действительно напоминают аренду с выкупом, продажу в рассрочку или прокат. Однако по своему экономическому содержанию лизинг существенно от­личается от них.

Лизинг — значительно более сложное и многогран­ное экономическое явление. В нем соединяются опера­ции купли-продажи и аренды, кредита и инвестирова­ния. Если арендодатель сдает в аренду свое имуще­ство, то лизингодатель (по классической схеме) пе­ред передачей имущества в аренду специально при­обретает его у производителя или другого собствен­ника, при этом часто — по прямому указанию и выбору будущего лизингополучателя. На других на­чалах, чем при аренде, определяются лизинговые пла­тежи — на основании норм амортизации. Условия их уплаты более гибкие, чем при аренде государствен­ного имущества. При финансовом лизинге срок дого­вора приближается к сроку полной амортизации иму­щества. По окончании действия договора имущество передается лизингополучателю или выкупается им по остаточной стоимости. Тем самым лизингодатель кредитует лизингополучателя в специфической иму­щественной форме.

В отличие от известной в Украине практики прока­та, договоры лизинга заключаются на более длитель­ный срок. Если в случае проката вид арендованного имущества предлагает наймодатель, то при лизинге его выбирает лизингополучатель. Как правило, на момент заключения лизингового соглашения объекты лизинга еще не являются собственностью лизингодателя. В прокат предоставляются вещи для индивидуального или группового употребления без получения арендато­ром прибыли от них, а при лизинге — основные средства, предназначенные для производства продук­ции или услуг.

В связи с тем, что лизингополучатель сыграет определяющую роль в выборе объекта лизинга еще на стадии его купли-продажи и объект финансового ли­зинга «обречен» перейти в собственность лизингопо­лучателя, то последний несет риск случайного уничто­жения или повреждения (порчи) объекта и расходы на его содержание (эксплуатацию, техническое обслужи­вание, ремонт).

Для современного этапа развития лизинга в Украи­не характерно предоставление техники в лизинг в комплексе с обязательствами по ее сервисному обслу­живанию, обучению персонала, предоставлению ли­цензий, патентов, «ноу-хау», сопутствующих техноло­гий и др.

В Законе Украины «О лизинге» объектом лизинга определено любое имущество, принадлежащее к ос­новным средствам производства, в том числе продукция государственных предприятий, кроме:

имущества, запрещенного к свободному обороту на рынке;

объектов аренды государственного имущества, оп­ределенных в ст.4 Закона Украины «Об аренде государ­ственного имущества», кроме отдельного индивиду­ально определенного имущества государственных пред­приятий. То есть не могут быть объектами аренды целостные имущественные комплексы государствен­ных предприятий, организаций и других структурных подразделений;

земельных участков;

других природных объектов.

В проекте нового Гражданского кодекса Украины нет определения объекта лизинга. Вместо него в п.2 . ст.858 предложено следующее определение предмета договора лизинга: «... любые непотребительские пред­меты, используемые для предпринимательской дея­тельности, за исключением земельных участков и дру­гих природных объектов».

В Законе Украины «О лизинге» предусмотрен осо­бый порядок лизинга государственного имущества:

оно может быть объектом лизинга только по согласо­ванию с органами, осуществляющими управление эти имуществом. Порядок согласования устанавливается Кабинетом Министров Украины.

В частности, по соглашению с Фондом государ­ственного имущества Украины должен осуществляться лизинг государственного имущества, переданного в аренду, и имущества государственных предприятий, находящихся в процессе приватизации.

По классической схеме в лизинге принимают участие три стороны: производственник или собственник имуще­ства — продавец, покупатель — лизингодатель и потреби­тель — лизингополучатель.

В качестве лизингодателей чаще всего выступают лизинговые компании, промышленные и финансо­вые фирмы и организации. Промышленные обще­ства и компании, занимающиеся лизингом, чаще всего являются или филиалами известных фирм — производителей техники, или независимыми орга­низациями, созданными такими фирмами-произво­дителями.

В Законе Украины «О лизинге» лизингодатель оп­ределен как субъект предпринимательской деятельности, в том числе банковское или небанковское фи­нансовое учреждение, которое передает в пользование имущество по договору лизинга.

В действующем украинском законодательстве ли­зингополучатель рассматривается как субъект пред­принимательской деятельности, который получает в пользование имущество по договору лизинга.

Факторы сравнительной эффективности лизинга.

К преимуществам лизинга для потребителя можно отнести:

— возможность избежать привлечения кредитов для приобретения техники из других источников финанси­рования.

Таким образом, появляется возможность исполь­зовать эти источники для других нужд, а следователь­но, увеличить общий объем поступления инвести­ций;

— возможность использования собственных средств, сэкономленных за счет замены покупки имущества "лизингом, на другие цели (погашение кредиторской задолженности и др.);

— гибкость лизинговых платежей по сравнению с уплатой задолженности по кредитам. В мировой прак­тике это — возможность определить размеры платежей в зависимости от доходов лизингополучателя и исполь­зования лизингового имущества, возможность ком­пенсационного лизинга и др. В Украине действующее законодательство о лизинге не дает возможности реа­лизовать это преимущество;

— отсутствие расходов, связанных с владением иму­ществом и ведением бухгалтерского учета, особенно в случае применения оперативного лизинга (экономия будет ощутимой, например, при введении в Украине налога на собственность);

— экономию на дополнительных услугах лизин­годателя, например сервисном обслуживании, ко­торые стоят меньше, чем такие же услуги других фирм;

— ускоренное освоение объектов лизинга вслед­ствие значительной заинтересованности в этом по­требителя и обеспеченную по договорам лизинга по­мощь специалистов лизингодателя или производите­ля.

— упрощение доступа к использованию разнооб­разной, в. частности импортной, новой техники, обес­печение ее сервисного обслуживания;

— сокращение сроков организации производства новой продукции за счет оперативного приобретения в пользование необходимой новой техники, обеспече­ние ее наладки и сервисного обслуживания и др.;

— уменьшение риска в случае введения производ­ства новой продукции из-за возможности возврата привлеченного для этого по договору оперативного лизинга оборудования;

— использование возможностей партнеров: ли­зингодателя (в случае снабжения и сбыта), произво­дителя (при фирменном сервисе), банков — кредито­ров лизингодателя (в случае необходимости в креди­тах) и др.

Однако лизинг является для лизингополучателя достаточно дорогой формой имущественного кредита, так как ему приходится уплачивать лизингодателю суммарные платежи, в состав которых входят, кроме стоимости имущества, компенсация различных расходов лизингодателя, доход лизингодателя, проценты за кредит и др.

Если расчеты ведутся не в стабильной свободно конвертируемой валюте, следует еще учитывать ком­пенсацию потерь лизингодателя вследствие инфля­ции.

Проблемой являются высокие ставки за кредиты банков, а также постоянное непредвиденное увеличе­ние расходов лизингодателя (например, на регистра­цию части объектов лизинга, лицензирование опреде­ленных видов деятельности, преодоление таможенных препятствий и др.), которые тот перекладывает на лизингополучателя.

Таким образом, выбор потребителя в пользу лизин­га не является однозначным и требует определенного стимулирования.

Для лизингодателя лизинговые операции являются предпринимательской деятельностью. Сущность ли­зинговых отношений обуславливает следующие их выгоды:

— уменьшение по сравнению с кредитованием рис­ка неплатежеспособности потребителя техники: в слу­чае прекращения лизинговых платежей лизингодатель имеет возможность изъять из пользования лизингопо­лучателя объект лизинга и предоставить его в лизинг другому потребителю или продать;

— получение лизингового вознаграждения (про­центов);

— расширение круга партнеров и установление с ними долгосрочных тесных взаимоотношений;

— уменьшение расходов на страхование объектов лизинга, так как лизинговые операции считаются ме­нее рискованными.

Однако некоторые факторы уменьшают эффектив­ность лизинга для лизингодателя. Это — замедление оборота капитала, ускоренный износ объектов лизинга вследствие их интенсивной эксплуатации, необходи­мость иметь значительные собственные или привле­ченные финансовые резервы.

Дополнительной проблемой для лизингодателя и его партнеров является нестабильность правовых усло­вий хозяйствования в Украине, что часто приводит к дополнительным расходам и усложняет прогнозирова­ние финансовых потоков.

Принимая во внимание определяющую роль ли­зингодателей в развитии лизинга, можно сделать вывод, что деятельность лизингодателей требует срав­нительно большего государственного стимулирова­ния.

Принципиальные отличия лизинга от аренды.

Актуальным вопросом является разграничение по­нятий аренды и лизинга имущества. Дело в том, что в некоторых документах аренда и лизинг отождествля­ются (например, в Законе Украины «О налогообложе­нии прибыли предприятий»), что, в свою очередь, привело к появлению в нормативно-методических материалах Министерства финансов Украины таких терминов, как «оперативная аренда» и «финансовая аренда».

Результаты анализа действующего законодатель­ства Украины об аренде и лизинге свидетельствуют, что правовое регулирование аренды имущества, осо­бенно государственного, и лизинга имущества очень отличаются. Поэтому правильная классификация того или иного договора имущественного найма имеет большое практическое значение.

Между арендой и всеми видами лизинга имеются существенные различия:

а) аренда — двустороннее соглашение между арен­додателем и арендатором, а лизинг — самое меньшее трехстороннее, где, кроме лизингодателя и лизинго­получателя, фигурирует продавец лизингового иму­щества. При некоторых видах лизинга одно юриди­ческое лицо может выступать в роли двух субъектов. Так, при обратном лизинге продавец является одно­временно и лизингополучателем. Лизинговое соглаше­ние оформляется, как правило, двумя договорами:

купли-продажи — между продавцом и лизингодате­лем и собственно лизинга — между лизингодателем и лизингополучателем. Лизингополучатель должен одоб­рить условия договора купли-продажи, а продавец (поставщик) должен знать цель приобретения иму­щества;

б) деятельность лизингодателя принципиально от­личается от деятельности арендодателя. Если арен­додатель сдает в аренду свое имущество (при аренде государственного и коммунального имущества это делают органы, уполномоченные собственником, или предприятие-балансодержатель), то лизингодатель передает в лизинг имущество, которое он специально приобрел, как правило, по прямому указанию будущего лизингополучателя. Сущность деятельности лизинго­дателя заключается в финансировании временного пользования лизингополучателем имуществом путем предоставления ему имущественного кредита;

в) роль лизингополучателя активнее, чем роль арендатора. При первой передаче имущества в лизинг лизинго­получатель, как правило, сам находит производителя (собственника) лизингового имущества и выбирает конкретный вид этого имущества. В отличие от арендатора лизингополучатель наделяется правами и обязанностя­ми, которые присущи покупателю. Хотя формально по­купателем является лизингодатель, имущество переда­ется продавцом непосредственно лизингополучателю. При этом последний осуществляет все процедуры, связанные с приемом имущества;

г) в случае аренды арендодатель несет ответ­ственность перед арендатором за выявленные недо­статки объекта аренды, а при лизинге лизингодатель отвечает за такие недостатки только тогда, когда он сам выбирал продавца (поставщика) объекта лизинга или вмешивался в выбор лизингополучателем поставщика имущества, вида имущества, его харак­теристик и др.

Отдельные виды лизинга, и прежде всего финансо­вый, еще больше отличаются от аренды.

В отличие от аренды, при лизинге имеет место «инвестирование собственных или привлеченных средств» (ст.1 Закона Украины «О лизинге»). Это дает ключ к пониманию того, какое собственное имущество лизин­годатель может сдавать в лизинг. Это имущество, которое лизингодатель предварительно приобрел именно для сдачи в лизинг (то есть имело место инвестирование). Таким образом, речь идет о повторной сдаче имущества в лизинг, когда его собственником уже стала лизинговая компания. При отсутствии предвари­тельного инвестирования собственное имущество сда­ется в аренду.

Классификация лизинговых операций.

В ст.4 Закона Украины «О лизинге» представлены определения финансового и оперативного лизинга. Основным признан количественный критерий — срок действия договора лизинга. Указывается, что при фи­нансовом лизинге объект передается в лизинг на срок не меньше срока, за который амортизируется 60 про­центов стоимости объекта лизинга, а при оперативном — на срок меньше срока, за который амортизируется 90 процентов стоимости объекта лизинга, определен­ной в день заключения договора. Однако из этого следует, что договоры со сроком действия 60 — 89 про­центов от срока полной амортизации объекта лизинга могут быть отнесены к договорам как финансового, так и оперативного лизинга.

Для разделения на финансовый и оперативный лизинг главным должен быть качественный критерий о котором также упоминается в ст.4: возможность перехода объекта лизинга в собственность лизингопо­лучателя или выкупа его лизингополучателем по остаточной стоимости при финансовом лизинге и необ­ходимость возврата объекта лизинга лизингодателю при оперативном лизинге.

При наличии в Законе двух критериев разделения на финансовый и оперативный лизинг возникают до­полнительные вопросы, например: как классифициро­вать договор лизинга, срок действия которого меньше срока, за который амортизируется 60 процентов стои­мости объекта лизинга, определенной в день заключе­ния договора, но которым предусмотрен выкуп объекта по остаточной стоимости лизингополучателем по исте­чении срока действия договора. К сожалению, ст.4 Закона не дает четкого ответа относительно этой впол­не реальной ситуации.

Между тем, решение указанной проблемы уже су­ществует. В сентябре 1982 г. Комитет по международ­ным стандартам бухгалтерского учета опубликовал и рекомендовал к применению стандарт бухгалтерского учета для лизинговых операций . В этом стан­дарте приведены четыре признака, при наличии хотя бы одного из которых договор должен быть признан договором финансового лизинга, а именно:

— лизинговое имущество передается по истечении срока действия договора лизингополучателю;

— лизингополучатель имеет опцион на приобретение имущества по справедливой цене;

— срок лизинга совпадает с полезным сроком службы лизингового имущества;

— величина минимальных лизинговых платежей боль­ше или равна стоимости имущества.

При отсутствии всех этих признаков договор классифицируется как договор оперативного ли­зинга.

Следует отметить, что по данному в Законе Украи­ны «О лизинге» определению оперативный лизинг имеет общие признаки с арендой. Так, риск случайно­го уничтожения или случайного повреждения объекта оперативного лизинга несет лизингодатель, если иное не предусмотрено договором лизинга (п.2 ст. 14); все расходы на содержание объекта оперативного лизин­га, кроме расходов, связанных с его эксплуатацией и обновлением использованных материалов, также не­сет лизингодатель, если иное не предусмотрено до­говором лизинга (п.2 ст. 15). Но изложенные выше главные отличия аренды от лизинга имеют место и при оперативном лизинге.

Таким образом, имеются существенные отличия между арендой и лизингом, между лизинговым финансовым и оперативным, и существует ряд способов, чтобы правильно классифицировать разный договоры найма имущества. Отождествление аренды с лизингом, в частности с оперативным лизингом, является неправомерным. Поэтому должны быть надлежащим образом откорректированы соответствующие статьи Закона Украины " О налогообложении прибыли предприятий". Дальнейшей доработки требует ст.1 и 4 закона "О лизинге". К сведению широкой общественности должны быть доведены Конвенция о международном финансовом лизинге, международные стандарты по бухгалтерскому учету и др.

Правовые и методические основы расчета лизинговых платежей

Ответственным и одним из наиболее сложных эта­пов подготовки лизингового соглашения является оп­ределение суммы лизинговых платежей. В соответ­ствии со ст.7 Закона Украины «О лизинге» размер, график уплаты и условия пересмотра лизинговых пла­тежей относятся к существенным условиям договора лизинга, состав и размер этих платежей должны быть экономически обоснованы.

В общем виде лизинговые платежи являются одной из экономических форм реализации права собствен­ности на имущество (объект лизинга), а именно фор­мой распределения между лизингополучателем-пользо­вателем и лизингодателем — собственником дохода (прибыли), созданного в процессе использования объекта лизинга. Если для лизингодателя лизинговое соглашение имеет смысл при условии получения определенной прибыли (не меньше чем по вкладам в банк), то и лизингополучатель после уплаты платежей должен получить доход, достаточный для расширенного вос­производства и личного потребления.

Кроме распределения прибыли, лизинговые плате­жи выполняют функции возмещения стоимости ли­зингового имущества, накопления капитала и стиму­лирования предпринимательской деятельности.

Объективной основой определения размера платы за лизинг являются стоимость и состояние объекта лизинга, нормы амортизации, проценты за кредит, стоимость сопутствующих услуг лизингодателя и по­ставщика, налоговые льготы и др. Нижним пределом суммы лизинговых платежей при финансовом лизинге является их минимально возможный уровень, при котором обеспечивается простое воспроизводство объекта лизинга.

Одним из главных преимуществ лизинговых опера­ций, кроме возможности пользования объектом лизин­га без уплаты его стоимости, является гибкость лизин­говых платежей. Классический лизинг предусматривает возможность установления порядка уплаты лизинговых платежей по договоренности сторон (в соответствии с действующим в той или иной стране финансовом зако­нодательством). Определение по договоренности сто­рон размера, способа, формы и сроков внесения лизин­говых платежей и условий их пересмотра


29-04-2015, 03:18