Особенности и проблемы учета расчетов с поставщиками и подрядчиками

н

а

Коэффициент накопления износа (амортизации) (К )

Сумма износа основных средств и нематериальных активов

Первоначальная стоимость основных средств и нематериальных активов

н

а

К = (10)

р

ос

Остаточная стоимость основных средств

Общая сумма средств (итог баланса)

р

ос

К = (11)

р

об

Остаточная стоимость основных средств + материальные оборотные средства за вычетом износа МБП

Общая сумма средств (итог баланса)

р

об

К = (12)

Определение рассмотренных коэффициентов за ряд отчетных периодов позволит определить тенденции финансовой устойчивости.

По анализируемому предприятию показатели финансовой устойчивости приведены в таблице 6.

Таблица 6 – Анализ показателей финансовой устойчивости предприятия

тыс. руб.

Продолжение таблицы 6

По степени финансовой устойчивости предприятия возможны четыре типа ситуаций:

1) абсолютная устойчивость финансового состояния, встречающаяся редко и представляющая собой крайний тип финансовой устойчивости. Она задается условиями:

З < Е + М (13)

2) нормальная устойчивость финансового состояния предприятия, гарантирующая его платежеспособность,

З = Е + М (14)

3) неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, при котором тем не менее сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств и увеличения собственных оборотных средств,

З = Е + М + И (15)

4) кризисное финансовое состояние, при котором предприятие находится на грани банкротства, поскольку в данной ситуации денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность предприятия не покрывают даже его кредиторской задолженности и просроченных ссуд,

З > Е + М, (16)

где З- запасы;

Е- величина собственных оборотных средств;

М- краткосрочные кредиты и займы;

И- источники, ослабляющие финансовую напряженность.

Е = К – А, (17)

где К-капитал и резервы;

А- внеоборотные активы.

В нашем примере величина собственных оборотных средств (Е) составляет

на начало года 266945 – 233695 = 33250 тыс. руб.,

на конец года 265999 – 230077 = 35922 тыс. руб.

Отсюда следует – на начало года 50825 > 33250

на конец года 62275 > 35922

2.1.3 Анализ платежеспособности предприятия

Одним из показателей, характеризующих финансовую устойчивость предприятия, является его платежеспособность.

Под платежеспособностью предприятия понимается его способность своевременно производить платежи по своим срочным обязательствам, а также возможность наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои

платежные обязательства. Платежеспособность является внешним проявлением финансового состояния предприятия, его устойчивости. В процессе анализа изучается текущая и перспективная платежеспособность. Текущая платежеспособность за отчетный период может быть определена по данным баланса путем сравнения суммы его платежных средств со срочными обязательствами. По вопросу определения суммы платежных средств имеются различные точки зрения. Наиболее приемлемо к платежным средствам относить денежные средства, краткосрочные ценные бумаги, так как они могут быть быстро реализованы и обращены в деньги, часть дебиторской задолженности, по которой имеется уверенность в ее поступлении. Срочные обязательства включают текущие пассивы, т.е. обязательства и долги, подлежащие погашению: краткосрочные кредиты банка. Кредиторская задолженность за товары, работы и услуги, бюджету и другим юридическим и физическим лицам. Превышение платежных средств над срочными обязательствами свидетельствует о платежеспособности предприятия. О неплатежеспособности могут сигнализировать отсутствие денег на расчетном и других счетах в банке, наличие просроченных: кредитов банку, займов, задолженности финансовым органам, нарушение сроков выплаты средств по оплате труда и др.

Для определения текущей оперативной платежеспособности рассмотрим следующую исходную информацию о платежных средствах предприятия и его долгах (срочных обязательствах), сроки оплаты которых наступили по данным баланса на 01.01.2000 г.:

Тыс. руб.

1.Предъявлены к оплате счета поставщиков и подрядчиков 178579

  2. Остаток средств на расчетном счете 1

3. Предъявлены к продаже краткосрочные ценные бумаги ––––

  4. Счета покупателей, подлежащие оплате 147397

  5. Задолженность бюджету по налогам и другим платежам 8080

6. Задолженности по оплате труда 4891

7. Задолженность по налогам и отчислениям по оплате труда 7261

8.Остаток денежных средств в кассе 2

9.Векселя к получению ––––

10.Задолженность дочерних и зависимых обществ ––––

11.Задолженность прочих дебиторов 1105

На основании этой информации составляется таблица 7 и определяются платежные средства и срочные обязательства.

Таблица 7 – Исходная информация о платежных средствах

предприятия и его долгах

тыс. руб.

Приведенная информация показывает , что на 01.01.2000 года данное предприятие сможет оплатить 75 % своих долгов (148505 : 198811), а 25 % долгов останутся неоплаченными и перейдут в разряд просроченных, что приводит к уплате штрафных санкций, а следовательно, к убыткам предприятия.

Поскольку внешним субъектам анализа приходится пользоваться опубликованной информацией, то определить изложенным выше методом платежеспособность только по абсолютным суммам баланса без дополнительной информации не всегда возможно, так как нет информации о сроках платежа кредиторской задолженности, поступления дебиторской и др. Поэтому используются показатели ликвидности. Известны две концепции ликвидности. По одной из них под краткосрочной (вплоть до 1 года) ликвидностью понимается

способность предприятия оплатить свои краткосрочные обязательства. Эта концепция очень близка к изложенной выше концепции платежеспособности. Различие заключается в используемых показателях и методах их расчета, которые будут рассмотрены ниже. По другой концепции ликвидность – это готовность и скорость, с которой текущие активы могут быть превращены в денежные средства. При этом учитывается и степень обесценивания текущих активов в результате быстрой их реализации.

Отсутствие краткосрочной ликвидности может означать, что предприятие не способно использовать деловые возможности, если таковые появляются, например получить выгодные скидки и т.п. Низкий уровень ликвидности – это отсутствие свободы действий администрации. Более серьезными последствиями неликвидности является неспособность предприятия оплатить свои текущие долги и обязательства, что может привести к вынужденной продаже долгосрочных финансовых вложений и активов, а в крайней форме – к неплатежам и банкротству.

Для собственников предприятия низкий уровень или отсутствие ликвидности может означать понижение доходности, потерю контроля, частичную или полную потерю капитальных вложений. Если ответственность собственника не ограничена, то убытки могут распространяться и на другие виды имущества. Для кредиторов такое положение означает задержку уплаты процентов и основной суммы их долга, частичную или полную потерю причитающихся им сумм.

Неустойчивое финансовой положение может оказать влияние и на поставщиков. Это воздействие может выразиться в невыполнении контрактов и потере поставщиков.

Одной из характеристик ликвидности является оборотный капитал (текущие активы). Он используется для расчета нескольких показателей ликвидности. Это прежде всего чистый оборотный капитал, представляющий превышение текущих активов над текущими пассивами. Дефицит оборотного капитала будет в том случае, когда текущие пассивы превышают текущие активы.

Показатель чистого оборотного капитала используется всеми внутренними и внешними субъектами анализа, так как он обеспечивает безопасность кредиторов и резерв для финансирования непредвиденных расходов. Поскольку для предприятий очень важно отсутствие дефицита оборотного капитала, то они иногда стараются увеличить сумму текущих активов на конец года. Поэтому надо внимательно изучать правильность включения в текущие активы всех их статей.

Абсолютная величина чистого оборотного капитала как мера ликвидности может быть использована только в соотношении с другими показателями, например общими активами, объемом реализации и т.д.

Поскольку показатель чистого оборотного капитала имеет некоторую ограниченность в применении для оценки текущей ликвидности используются показатели так называемых текущих отношений или, как принято их называть коэффициентов.

Текущее отношение – это отношение текущих активов (общей суммы или ее части) к текущим пассивам. Данный показатель имеет особое значение при оценке текущей ликвидности предприятия так как: во-первых, текущее отношение отражает степень покрытия текущими активами текущих пассивов; чем больше эта величина, тем больше уверенности в оплате краткосрочных обязательств (поэтому этот показатель можно назвать общим коэффициентом покрытия);

во-вторых, превышение текущих активов над текущими пассивами препятствует возникновению убытков при продаже или ликвидации текущих активов (кроме денежных средств). Чем сильнее это противодействие, тем лучше для кредиторов. Следовательно, текущее отношение измеряет поле безопасности для покрытия любого возможного обесценения текущих активов, показывает резерв ликвидных средств, превышающих текущие обязательства, которые можно использовать как гарантию безопасности против неопределенности и любого рода риска, которому подвержено движение средств предприятия.

Некоторыми ограничениями использования текущего отношения для анализа являются: статичность, так как расчеты делаются на определенную дату и не отражают будущие поступления средств; а ликвидность лишь в некоторой степени зависит от имеющихся денежных средств и в гораздо большей – от будущих поступлений;

при расчете этого показателя не учитываются такие важные факторы, как объем реализации, затраты, прибыль, изменения в условиях хозяйствования;

усилия администрации предприятия прежде всего направлены на оптимизацию уровня производственных запасов, затрат, дебиторской задолженности, эффективное использование активов и только в последующем –на обеспечение ликвидности.

Целесообразно рассчитать также следующие показатели ликвидности: коэффициент текущей ликвидности (текущее отношение), коэффициент "критической" (быстрой) ликвидности, коэффициент абсолютной ликвидности.

Коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия долгов) рассчитывается как отношение всей суммы текущих активов, включая запасы и незавершенное производство (итог раздела II актива) за вычетом строки 217 (расходы будущих периодов) к общей сумме краткосрочных обязательств (итогу раздела VI пассива баланса). Он показывает степень, в которой текущие активы покрывают текущие пассивы.

Превышение текущих активов над текущими пассивами обеспечивает резервный запас для компенсации убытков, которые может понести предприятие при размещении и ликвидации всех текущих активов, кроме наличности. Чем больше величина этого запаса, тем больше уверенность кредиторов, что долги будут погашены. Другими словами, коэффициент покрытия определяет границу безопасности для любого возможного снижения рыночной стоимости текущих активов, вызванными непредвиденными обстоятельствами, способными приостановить или сократить приток денежных средств. Теоретически достаточным считается значение этого показателя в пределах 2–2,5, но в зависимости от форм расчетов, скорости оборачиваемости оборотных средств, продолжительности производственного цикла эти значения могут быть и существенно ниже, но они оцениваются положительно при величине, большей единицы.

Коэффициент "критической" (быстрой) ликвидности исчисляется как отношение денежных средств, краткосрочных финансовых вложений, легкореализуемых ценных бумаг, а также готовой продукции, товаров отгруженных и дебиторской задолженности к сумме текущих пассивов. Теоретически его величина считается достаточной при уровне 0,7–1,0. Однако это может оказаться недостаточным, если большую долю ликвидных средств составляет дебиторская задолженность, часть которой трудно своевременно взыскать. В таких случаях требуется соотношение большее. Если в составе текущих активов значительную долю занимают денежные средства и их эквиваленты (ценные бумаги), то это соотношение может быть меньшим.

Коэффициент абсолютной ликвидности (норма денежных резервов) дополняет предыдущие показатели. Он рассчитывается как отношение денежных средств, легкореализуемых ценных бумаг к текущим пассивам предприятия. Чем выше его величина, тем больше гарантия погашения долгов, так как для этой группы активов практически нет опасности потери стоимости в случае ликвидации предприятия и не существует никакого временного лага для превращения их в платежные средства. Теоретически этот показатель считается достаточным, если его величина больше 0,2–0,25. Если предприятие в текущий момент может на 20–25% погасить все свои долги, то его платежеспособность считается нормальной.

Целесообразно определить также и долю (удельный вес) денежных средств и легкореализуемых ценных бумаг в общей сумме активов. Чем выше это отношение, тем выше ликвидность текущих активов.

Пример расчета рассмотренных выше показателей ликвидности приведен в таблице 8.

Таблица 8 – Анализ показателей ликвидности баланса за 1999 год по

Кировской ТЭЦ-3

тыс. руб.