Анализ финансовой отчетности предприятия

в том числе за счет:

а) изменения среднегодовых балансовых остатков оборотных активов

б) изменения выручки от продаж

-

-

-

-

-

-

-22,67

35,67

-58,34

-

-

-

В таблице 8 рассчитаны показатели оборачиваемости оборотных активов за предыдущий и отчетный год. За отчетный год ОАО "АКР" осуществила дополнительные вложения в оборотные активы на 3835063 тыс. руб., среднегодовая величина которых составила в отчетном году 17616434,5 тыс. руб. Увеличение произошло по всем видам оборотных активов без исключения, при этом наиболее существенно возросли среднегодовые остатки материально-производственных запасов, которые составили в отчетном году 8301815,5 тыс. руб., что на 2521129 тыс. руб. больше, чем о предыдущем году.

В целом оборачиваемость увеличилась, о чем свидетельствуют показатели оборачиваемости. Так увеличение оборота всех оборотных активов положительно сказалось на значении коэффициента оборачиваемости, который увеличился на 0,54 и составил в отчетном году 7,23 раза, при его значении 6,69 раз в предыдущем году.

Об ускорении оборачиваемости свидетельствует также сокращение средней продолжительности одного оборота в отчетном году по сравнению с предыдущим годом. Период оборота сократился на 22,67 дня в целом, в том числе запасов на 4,04 дня, дебиторской задолженности на 5,15 дней, краткосрочных финансовых вложений на 5,33 дня, денежных средств на 8,15 дней. Такая ситуация положительно характеризует деятельность ОАО "АКР" в отношении использования оборотных средств. Наряду с показателями оборачиваемости сложившиеся хорошее положение в использовании оборотных средств подтверждает абсолютный показатель условной (относительной) их экономии. За отчетный год его величина составила 3744691,325, т.е. ОАО "АКР" эту дополнительную сумму средств использовал эффективно, вложив его в оборотные средства и получив доход.

Задание 9

По данным годовой финансовой отчетности организации (формы №№ 2, 5) проанализировать динамику и состав доходов, расходов и финансовых результатов организации. Указать возможные причины, повлиявшие на прирост (снижение) анализируемых показателей (табл. 9, 10, 11)

По данным таблицы 9 видно, что доходы за отчетный год сократились 15287048 руб. и темп роста составил 79,92%. Не смотря на то, что доходы сократились, выручка от продаж в отчетном периоде увеличилась на 21391281 руб., проценты к получению увеличились на 47142 руб., появились доходы от участия в других организациях. Доходы уменьшились в отчетном периоде в связи с тем, что уменьшились прочие доходы примерно в 60 раз, на сумму 36725490 руб. В разделе "Доходы" наблюдается то, что показатели почти всех статей (кроме прочие доходы) увеличились в относительном и абсолютном выражении.

По статье расходы мы также наблюдаем сокращение на сумму 13397375 руб. и темп роста составил 81,45 %. По данному разделу уменьшились прочие расходы на 37435286 руб. и расход по налогу на прибыль на 1889673 руб. По остальным статьям данного раздела наблюдается увеличение расходов как в абсолютном (стоимостном), так и относительном (удельный вес) выражении.

В целом за предыдущий год расходы и доходы организации примерно одинаковы, а за отчетный год доходы превышают над расходами, что является положительным фактором.

Таблица 9Показатели состава, структуры и динамики доходов и расходов

В результате совокупного влияния двух факторов: доходов и расходов, чистая прибыль в отчетном году составила 2009327. В результате общего сокращения сумм доходов и расходов чистая прибыль уменьшилась на 1889673 руб. Следовательно, на сокращение чистой прибыли повлияло сокращение сумм по прочим доходам и расходам.

Задание 10

Используя показатели финансовой отчетности рассчитать и оценить показатели рентабельности активов, рентабельности собственного капитала, рентабельности продаж (табл. 12).

В таблице 10 и 11 представлены исходные и аналитические показатели отчета о прибылях и убытках ОАО "АКР" за предыдущий и отчетный год. Они отражают состав, структуру и динамику доходов и расходов организации.

По таблице 10: материальные расходы увеличились на 22875704 тыс. руб. и составили 42611485 тыс. руб. за отчетный год. Сократились прочие расходы на 737678 тыс. руб. и составили 4281622 тыс. руб. за отчетный год.

Итого расходы по обычной деятельности увеличились на 24376710 тыс. руб. и составили 54815181 тыс. руб. за отчетный год. Хотя в целом, по таблице 9, видно, что расходы сократились.

По таблице 11: в отчетном году общая величина доходов составила 60835399 тыс. руб., что на 15287048 тыс. руб. меньше, чем в предыдущем году или на 20,08% сократилась. Значительное влияние на снижение доходов оказала прибыль от продаж, она уменьшилась на 2985429 тыс. руб. и составила 5273882 тыс. руб. за отчетный год или на 36,15%.

Рассматривая таблицу 11, можно заметить, что показатели по всем финансовым результатам ОАО "АКР" сократились.

Таблица 10 Состав, структура и динамика расходов по обычным видам деятельности организации

Таблица 11 Показатели финансовых результатов организации

Наряду с показателями структуры и динамики расходов целесообразно оценить относительные показатели, характеризующие уровень расходоемкости текущей деятельности организации. Одна из таких характеристик – коэффициент расходоемкости обычных видов деятельности, рассчитываемый как отношение общей величины расходов по обычным видам деятельности к величине выручки от продаж. По значению этого коэффициента можно судить, какая сумма расходов приходится на каждый рубль выручки, или какую долю в выручке занимают текущие расходы. По данным ОАО "АКР" для получения каждого рубля выручки, предприятию пришлось потратить 78,6 коп. в предыдущем году и 91,2 коп. в отчетном году. Рентабельность продаж уменьшилась за счет относительного увеличения расходов.

Отношение прибыли от продаж к общей величине расходов по обычным видам деятельности, представлено показателем рентабельности расходов. Рентабельность расходов сократилась на 17,51% и составила за отчетный год 9,62%, данное сокращение рентабельности расходов не подтверждает положительную динамику роста эффективности производственно-хозяйственной деятельности ОАО "АКР".

Снижение эффективности деятельности компании проявляется, кроме того, и в понижении рентабельности продаж, выражаемой отношением прибыли от продаж к выручке от продаж. В отчетном году рентабельность продаж составила 8,77% и снизилась на 12,57% по сравнению с предыдущим годом.

Таблица 12 Показатели рентабельности организации %%

Рентабельность характеризует отношение (уровень) прибыли к авансированному капиталу или его элементам. Показатель рентабельности отражает, какая сумма прибыли получена организацией на каждый рубль капитала, активов, доходов и расходов.

Находим рентабельность по формулам:

1. Рентабельность продаж (по валовой прибыли) = валовая прибыль / выручка от продаж

2. Рентабельность продаж (по прибыли от продаж) = прибыль от продаж / выручка от продаж

3. Рентабельность продаж (по прибыли до налогообложения) = прибыль до налогообложения / выручка от продаж

4. Рентабельность продаж (по чистой прибыли) = чистая прибыль / выручка от продаж

5. Рентабельность совокупных активов (по валовой прибыли) = валовая прибыль / средняя балансовая величина совокупных активов

Средняя балансовая величина за предыдущий год 35623692 тыс. руб. и за отчетный год 42812889 тыс. руб. Нашли методом средней арифметической.

6. Рентабельность совокупных активов (по прибыли от продаж) = прибыль от продаж / средняя балансовая величина совокупных активов

7. Рентабельность совокупных активов (по прибыли до налогообложения) = прибыль до налогообложения / средняя балансовая величина совокупных активов

8. Рентабельность совокупных активов (по чистой прибыли) = чистая прибыль / средняя балансовая величина совокупных активов

9. Рентабельность собственного капитала (по чистой прибыли) = чистая прибыль / средняя балансовая величина собственного капитала

Средняя балансовая величина собственного капитала за предыдущий год 19919689 тыс. руб. и за отчетный год 24935614,5 тыс. руб.

Все показатели рентабельности снизились, так как снизились многие показатели: рентабельность продаж, коэффициент финансового рычага, сокращение чистой прибыли и т.д.

Список использованной литературы

1. Анализ финансовой отчетности / под ред. Вахрушиной М.А., Пласковой Н.С. – М.: Вузовский учебник, 2008.

2. Баканов М.И., Мельник М.В., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. - М.: - Финансы и статистика, 2007.

3. Баканов М.И. Экономический анализ в торговле. - М.: Финансы и статистика, 2007.

4. Ефимова О.В., Мельник М.В., Бородина Е.И. Анализ финансовой отчетности. - М.: Омега-Л, 2007.

5. Пласкова Н.С. Экономический анализ. – М.: ЭКСМО, 2009.

Приложение

1. Выписка из бухгалтерского баланса ОАО "АКР" тыс. руб.

2. Выписка из отчета о прибылях и убытках ОАО "АКР" тыс. руб.

3. Выписка из Отчета о движении денежных средств ОАО "АКР" тыс. руб.

* Отмеченные строки отчета имеют номера кодов, установленные данной организацией.

4. Выписка из Приложения к бухгалтерскому балансу (форма №5) ОАО "АКР" тыс. руб.

Расходы по обычным видам деятельности (по элементам)