-731
-4,16
-3783
-33,72
-3052
-29,56
IV. Долгосрочные обязательства
4.1.Займы и кредиты
15
0,09
13
0,12
-2
0,03
4.2. Отложенные налоговые обязательства
-
-
-
-
-
-
4.3. Прочие долгосрочные обязательства
-
-
-
-
-
-
Итого по разделу IV.
15
0,09
13
0,12
-2
0,03
V. Краткосрочные обязательства
5.1.Займы и кредиты
5700
32,46
3000
26,74
-2700
-5,72
5.2. Кредиторская задолженность
12574
71,61
11990
106,86
-584
+35,25
в том числе
5.2.1. поставщики и подрядчики
8656
49,30
9467
84,38
+811
+35,08
5.2.2. задолженность перед персоналом организации
125
0,71
77
0,69
-48
-0,02
5.2.3. задолженность перед государственными внебюджетными фондами
992
5,65
931
8,30
+61
+2,65
5.2.4. задолженность по налогам и сборам
2012
11,46
1406
12,52
-606
+1,06
5.2.5 прочие кредиторы
789
4,49
109
0,97
-680
-3,52
Итого по разделу V.
18274
104,01
14990
133,60
-3284
+29,59
БАЛАНС
17558
100
11220
100
-6338
-
Вывод: Валюта баланса в отчетном периоде уменьшилась по сравнению с предыдущим периодом на 6 338 тыс. руб. Сумма внеоборотных активов уменьшились на 874 тыс. руб. Остаточная стоимость основных средств снизилась, но это не повлияло отрицательно на актив баланса. На 8 тыс. руб. снизились долгосрочные финансовые вложения, по этой строке указываются акции за минусом созданного резерва под обесценение ценных бумаг. Большую часть оборотных активов, в предыдущий период, составляет дебиторская задолженность 47,95% активов, в отчетном периоде большую часть составили запасы 47,22%, т.е. затраты в незавершенном производстве 40,98%.в отчетном периоде дебиторская задолженность снизилась на 6 818 тыс. руб. или на 33,63%, задолженность перед покупателями и заказчиками на 17,40%, прочие дебиторф 16,23%.
Большую часть пассива баланса составляют краткосрочные обязательства 133,60% вотчетном периоде и 104,01% в предыдущем периоде.. Из них большую часть занимает кредиторская задолженность, она составляет на конец отчетного периода 106,86%, задолженность перед поставщиками и подрядчиками – 84,38%, остальная задолженность перед персоналом организации, перед государственными внебюджетными фондами, задолженность по налогам и сборам и пр. кредиторы. Займы и кредиты в отчетном периоде снизились на 5,69%, но тем не менее удельный вес их в пассиве баланса составляет 1/3, что говорит о том, что собственных средств мало и предприятие рассчитывается с кредиторами за счет заемных средств. Собственный капитал предприятия еще более снизился в отчетном периоде за счет сложившегося убытка на 5 245 тыс. руб. или 46,74%, что значительно снижает валюту баланса на конец отчетного периода. Предприятие потеряло полностью финансовую устойчивость, баланс абсолютно не ликвидный, предприятие неплатежеспособно.
Анализ финансовой устойчивости деятельности предприятия
Таблица 7
| Показатели |
На начало периода |
На конец периода |
Отклонения |
|
| тыс. руб. |
% |
|||
| 1. Наличие собственных оборотных средств |
-4864 |
-7042 |
-2178 |
145 |
| 2. Запасы |
3450 |
5279 |
1829 |
153 |
| 3. Обеспеченность запасов собственными источниками финансирования (1-2) (Показатель 1) + предприятие абсолютно финансово устойчивое - предприятие относительно финансово устойчивое |
-8314 |
-12321 |
-4007 |
+148 |
| 4. Собственные оборотные средства и краткосрочные кредиты (СОС+ККстр610) |
836 |
-4042 |
-4878 |
-483 |
| 5. Обеспеченность запасов собственными источниками и краткосрочными кредитами (4-2)(Показатель 2) + предприятие относительно финансово устойчивое - предприятие относительно финансово неустойчивое (предкризисное состояние) |
-2614 |
-9321 |
-6707 |
+357 |
| 6.Собственные оборотные средства, краткосрочные кредиты и кредиторская задолженность |
13410 |
7948 |
-5462 |
+59 |
| 7. Обеспеченность запасов всеми источниками финансирования (6-2) (Показатель 3) + предприятие относительно финансово неустойчивое (предкризисное состояние) - предприятие абсолютно неустойчиво (кризисное состояние) |
9960 |
2669 |
-7291 |
+27 |
Вывод: Рассчитав все три показателя мы видим, что как на начало периода так и на конец предприятие относительно финансово неустойчиво. Это говорит о том, что возникают задержки обязательных платежей и расчетов, организация испытывает хроническую нехватку живых денег, образуются долги перед кредиторами. Испытывается недостаток в собственных оборотных средствах.
Анализ финансовой устойчивости при помощи финансовых коэффициентов
Коэффициент автономии (независимости) меньше нормы, что говорит о повышении зависимости предприятия от заемных источников финансирования хозяйственного кругооборота и оценивается отрицательно. Коэффициент задолженности выше нормы, т.е высокая задолженность предприятия по обязательствам. Коэффициент обеспеченности собственными источниками меньше 0,1, т.е. структура баланса предприятия считается неудовлетворительной, а само предприятие – неплатежеспособным. Коэффициент маневренности показывает, какая часть собственного капитала предприятия находится в мобильной форме, позволяющей свободно маневрировать капиталом, собственные оборотные средства находятся в обороте, поэтому средств для расчета с кредиторами не хватает.
Анализ ликвидности баланса на основе платежеспособности и коэффициентов ликвидности
А1 – быстрореализуемые активы (Денежные средства + краткосрочные финансовые вложения)
А2 - легко реализуемые активы (Дебиторская задолженность, ожидаемая в течение 12 месяцев)
А3 - медленно реализуемые активы (Дебиторская задолженность, ожидаемая более 12 месяцев + Запасы – Расходы будущих периодов + НДС + Долгосрочные финансовые вложения)
А4 – труднореализуемые активы (1 раздел Актива – Долгосрочные финансовые вложения + Расходы будущих периодов)
П1 - срочные обязательства (Кредиторская задолженность)
П2 - среднесрочная задолженность (Краткосрочные кредиты и займы (стр. 610))
П3 - краткосрочная задолженность (Долгосрочные обязательства (стр. 590))
П4 - постоянные пассивы (Итог 3 раздела + ДБП)
Баланс считается абсолютно ликвидным, а предприятие платежеспособным, если:
А1 ³ П1, А2 ³ П2, А3 ³ П3, А4 £ П4
Таблица 9
| Показатели |
На начало периода |
На конец периода |
Отклонение |
|
| Тыс. руб. |
% |
|||
| А1 |
115 |
133 |
+18 |
116 |
| А2 |
8419 |
1601 |
-6818 |
19 |
| А3 |
5126 |
6466 |
+1340 |
126 |
| А4 |
3898 |
3020 |
-878 |
77 |
| П1 |
12574 |
11990 |
-584 |
95 |
| П2 |
5700 |
3000 |
+2700 |
53 |
| П3 |
15 |
13 |
-2 |
87 |
| П4 |
-731 |
-3783 |
-3052 |
518 |
Вывод: Из данной таблицы видно, что баланс предприятия не абсолютно ликвидный ни на начало периода ни на конец периода, а само предприятие не платежеспособное, так как не имеет своих денежных средств. А1 £ П1, А2 > П2
Анализ финансовых коэффициентов ликвидности
Таблица 10
| № |
Наименование показателя |
Методика расчета показателя |
Нормативное значение |
На начало периода |
На конец периода |
Отклонение |
||
| Начало – норма (3-2) |
Конец-норма (4-2) |
Конец-начало (4-3) |
||||||
| 1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
||
| 1 |
Коэффициент абсолютной ликвидности |
(ДС+КФВ) / (5раздел Пассива - ДБП) |
>= 0,2 =< 0,3 |
0,01 |
0,01 |
-0,29 |
-0,29 |
- |
| 2 |
Коэффициент промежуточного покрытия (критической ликвидности) |
(ДС+КФВ + Деб. задолженность до 1 года) / (5раздел Пассива - ДБП) |
>= 0,5 =< 2 |
0,47 |
0,12 |
-0,03 |
-0,38 |
-0,35 |
| 3 |
Коэффициент текущей ликвидности |
(ДС+КФВ+Запасы+Деб. задолж.)2 раздел Актива / (5раздел Пассива - ДБП) |
> = 2 =< 3,75 |
0,63 |
0,47 |
-1,37 |
-1,53 |
-0,16 |
| 4 |
Коэффициент платежеспособности |
По Ф-4 (ДС на нач.+поступило ДС по всем видам деят-ти (приток)) / направлено ДС по всем видам деят-ти (отток) |
> =1 |
1 |
1 |
- |
- |
- |
| 5 |
Коэффициент перспективной ликвидности |
(А1+А2+А3+А4) / (П1+П2+П3) |
>= 2 |
0,96 |
0,75 |
-1,04 |
-1,25 |
-0,21 |
Вывод: Абсолютная ликвидность и на начало и на конец периода 0,01, но это меньше нормативного значения, текущая ликвидность снижается. Коэффициент абсолютной ликвидности меньше нормы, т.е. предприятие не может покрыть часть краткосрочной задолженности за счет имеющихся денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. Коэффициент текущей ликвидности тоже меньше нормы, т.е. предприятие не может покрыть текущую задолженность в ближайшей перспективе, так как нет равномерного, своевременного и полного погашения дебиторской задолженности. Коэффициент промежуточного покрытия меньше нормы, т.е. появилась необходимость пополнять реальный собственный капитал предприятия и обоснованно сдерживать рост внеоборотных активов и долгосрочной дебиторской задолженности. Коэффициент платежеспособности находится в норме, у предприятия есть способность покрыть сумму всех долгосрочных и краткосрочных активов имеющимися на балансе активами.
Анализ рентабельности (убыточности)
Таблица 11
| № |
Наименование показателя |
Методика расчета показателя |
Нормативное значение |
За предыдущий период |
За отчетный период |
Отклонение |
||
| Начало – норма (3-2) |
Конец-норма (4-2) |
Конец-начало (4-3) |
||||||
| 1 |
Рентабельность (убыточность) продаж |
Прибыль (убыток) от продаж (050) / выручка (010) |
>= 0,25 |
-0,01 |
-0,50 |
-0,26 |
-0,75 |
-0,49 |
| 2 |
Рентабельность (убыточность) производственных фондов |
Прибыль (убыток) от продаж (050) / (Ср. величина ОПФ + Ср. величина запасов (210)) |
> =0,1 |
-0,04 |
-0,31 |
-0,14 |
-0,41 |
-0,27 |
| 3 |
Рентабельность (убыточность) продукции |
Прибыль (убыток) (050) / себестоимость (020) |
> =0,1 |
-0,01 |
-0,33 |
-0,11 |
-0,43 |
-0,32 |
| 4 |
Рентабельность (убыточность) активов |
ЧП (Убыток) / Среднегод. величина активов |
-0,01 |
-0,25 |
-0,24 |
|||
| 5 |
Рентабельность (убыточность) собственного капитала |
ЧП (Убыток) / среднегодовая величина СК(3 раздел + ДБП) |
-2,54 |
1,62 |
4,16 |
|||
Вывод: На анализируемом предприятии сложился убыток за предыдущий год и отчетный год, поэтому рассчитали показатели убыточности. Из таблицы видно, что все показатели убыточности в отчетном периоде снизились. Снизилась убыточность собственного капитала на 0,43. Убыточность продаж снизилась на 0,49, убыточность производственных фондов снизилась на 0,27, убыточность продукции снизилась на 0,32. Убыточность всех активов снизилась на 0,24, т.е. снижена эффективность использования предприятием в отчетном периоде активов. Убыточность всех производственных фондов снижается быстрее убыточности активов. При убыточной деятельности предприятия увеличение оборачиваемости приводит лишь к ускоренному производству убытков и соответственно отрицательной рентабельности всех активов.
Рассчитать золотое правило экономики:
Темп роста прибыли от продаж: __2734__ * 100 = 983%
-278
Темп роста выручки: __5473__ * 100 = 12,37%
44240
Темп роста себестоимости: __8207__ * 100 = 18,44%
44518
Темп роста валюты баланса: __11220__ * 100 = 63,90%
17558
Вывод: Темп роста выручки ниже темпов роста валюты баланса, темп роста прибыли этот показатель получился равен 983%, т.к. убытки в отчетном периоде составили 2734 тыс. руб. и в предыдущем периоде 278 тыс. руб., темп роста выручки ниже темпов роста себестоимости. Золотое правило не соблюдается ни по одному из показателей.
Анализ показателей деловой активности (показатели оборачиваемости)
Таблица 12
| № |
Наименование показателя |
Методика расчета показателя |
За предыдущий период |
За отчетный период |
Отклонение |
||
| Начало – норма (3-2) |
Конец-норма (4-2) |
Конец-начало (4-3) |
|||||
| А |
В |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
|
| 1 |
Оборачиваемость оборотных средств |
Выручка (010)/ Ср. величина 2 раздела Актива |
3,3 |
0,69 |
-2,61 |
||
| 1.1 |
Период оборота в днях |
360 дн./ выручка * ср.величина оборотных средств |
11,3 |
108,48 |
+719 |
||
| 2 |
Ресурсоотдача (капиталоотдача) |
Выручка (010)/ ср.величина всего Актива |
3,19 |
0,38 |
-2,81 |
||
| 2.1 |
Период оборота в днях |
360 дн./выручка * ср.величина всего Актива |
113 |
207,9 |
+94,9 |
||
| 3 |
Оборачиваемость запасов |
Себестоимость (020) / ср.величина Запасов (210) |
12,9 |
1,55 |
-11,35 |
||
| 3.1 |
Период оборота в днях |
360 дн./ себестоимость * ср.величина Запасов |
28 |
232 |
+204 |
||
| 4 |
Оборачиваемость дебиторской задолженности 8-09-2015, 13:39 Разделы сайта | ||||||