Выручка (010) / ср.величина дебиторской задолженности
5,05
3,2
-1,85
4.1
Период оборота в днях
360 дн./ выручка * ср.величина дебиторской задолженности
69
105
+36
5
Оборачиваемость кредиторской задолженности
Себестоимость (020) / ср.величина кредиторской задолженности
3,54
0,68
-2,86
5.1
Период оборота в днях
360 дн./ Себестоимость * ср.величина кредиторской задолженности
102
522
+420
6
Оборачиваемость денежных средств
Выручка (010) / ср.величина ДС
33,5
4,1
-29,4
6.1
Период оборота в днях
360 дн./выручка * ср.величина ДС
0,9282
9,2975
+8,3693
7
Оборачиваемость ОПФ (фондоотдача)
Выручка (010) / ср.величина ОС (120)
11,63
1,86
-9,77
7.1
Период оборота в днях
360 дн./выручка * ср.величина ОС
31
193
162
Вывод: Если оборачиваемость растет, то период оборота в днях уменьшается и наоборот. Оборачиваемость оборотных средств в отчетном периоде снизилась на 2,61, а период оборота оборотных средств увеличился на 719 дней. Ресурсоотдача снизилась на 2,81. А период оборота в днях увеличился на 94,9 дней. Оборачиваемость запасов уменьшилась на 11,35, это говорит об неэффективности использовании запасов, плохая интенсификация процессов снабжения, производства и сбыта, а период оборота запасов увеличился на 204 дней. Оборачиваемость дебиторской задолженности снижается на 1,85, т.е. снижается платежная дисциплина покупателей или увеличиваются продажи с отсрочкой платежа, а периода оборота дебиторской задолженности увеличился на 36 дней. Оборачиваемость кредиторской задолженности снизилась, период оборота кредиторской задолженности значительно увеличился на 420 дней. Снижение оборачиваемости кредиторской задолженности свидетельствует о снижении платежной дисциплины предприятия в отношениях с поставщиками, бюджетом, внебюджетными фондами, персоналом предприятия. Оборачиваемость денежных средств снизилась на 29,40, а период оборота денежных средств вырос на 8 дней. Снижение оборачиваемости денежных средств и краткосрочных вложений и рост периода оборота в днях указывает на нерациональную организацию работы предприятия, допускающую замедление использования высоколиквидных активов, т.е. обслуживание производственно-хозяйственного оборота предприятия. Оборачиваемость ОПФ снизилась на 9,77, период оборота ОПФ увеличился на 162 дня.
Анализ кредитоспособности предприятия
Показатели кредитоспособности:
К абсолютной ликвидности > 2
К промежуточного покрытия > 0,5
К текущей ликвидности > 2
К оборачиваемости оборотных средств - в 29 раз
К рентабельности собственного капитала > 25%.
Определим весовое значение (значимость коэффициентов)
Кабс.ликв. * 0,11 + Кпром.покрытия * 0,05 + Ктек.ликв. * 0,42 + Коборач.обор.средств * 0,21 + Крентаб.собств.капитала * 0,21 = К
Самый значимый - К текущей ликвидности. К промежуточного покрытия не значим. Если в итоге получится, что - 3≤ К ≥ 2,5, то предприятие считается кредитоспособным.
Предыдущий период 0,01*0,11+0,47*0,05+0,63*042+3,3*0,21+1,48*0,21 = 1,3029
Отчетный период 0,01*0,11+0,12*0,05+0,47*0,42+0,69*0,21+1,05*0,21 = 0,5798
- 3 ≤ 1,3029 < 2,5 – предприятие на начало периода кредитоспособно.
- 3 ≤ 0,5798 < 2,5 – предприятие на конец периода кредитоспособно.
Анализ Формы №2 «Отчет о прибылях и убытках»
1) Анализ прибыли от продаж по факторам (по фактической отчетности)
Таблица 13
| Наименование показателей |
За предыдущий период |
Фактически в ценах предыдущего периода |
За отчетный период |
| Выручка (010) |
50434 |
4276 |
4801 |
| Себестоимость от продаж (020) |
50751 |
6099 |
7199 |
| Коммерческие расходы |
- |
- |
- |
| Управленческие расходы |
- |
- |
- |
| Прибыль (убыток) от продаж |
-317 |
-1823 |
-2398 |
1. Влияние объема продаж (qi)
4 276 – 50 434 = - 46 158
Снижение объема (qi) продаж в отчетном периоде по сравнению с предыдущим периодом привело к увеличению убытка на 46 158 тыс. руб.
2. Влияние цен на прибыль
4 801 – 4 276 = + 525
Увеличение цен привело к снижению убытка на 525 тыс. руб. при прочих равных условиях.
3. Влияние себестоимости
7 199 – 6 099 = + 1 100
Рост себестоимости отдельных видов продукции привел к увеличению убытка на 1 100 тыс. руб.
4. Влияние структурных сдвигов.
-2398 - (-317) = -2715
-2715 ± (-46158 + 525 - 1100) = - 7948
Структурный сдвиг увеличил убыток на 7 948 тыс. руб.
2) Анализ прибыли до налогообложения методом сравнения
Таблица 14
| Показатели |
За предыдущий период |
За отчетный период |
Отклонение |
|
| Тыс. руб. |
% |
|||
| 1. Прибыль (убыток) от продаж |
-317 |
-2398 |
-2081 |
756 |
| 2. Прибыль (убыток) от операционной деятельности |
746 |
203 |
-543 |
27 |
| 3. Прибыль (убыток) от внереализационной деятельности |
-445 |
-872 |
-427 |
196 |
| 4. Прибыль (убыток) до налогообложения |
-16 |
-3067 |
-3051 |
19169 |
Вывод: Анализируя прибыль (убыток) до налогообложения можно сказать, что полученный убыток до налогообложения увеличился во много раз. На это увеличение в отчетном периоде по сравнению с предыдущим периодом повлияло увеличение убытка от продаж на 2 081 тыс. руб., снижение дохода от операционной деятельности на 543 тыс. руб., увеличился убыток от внереализационной деятельности на 427 тыс. руб., внереализационные расходы превышают внереализационные доходы.
По анализу чистой прибыли (убытка) можно сказать, что сложившийся убыток в отчетном периоде – 3 067 тыс. руб. присоединили к нераспределенному (убытку) отчетного периода. Налог на прибыль не уплачивается, так как сложился убыток, выплата дивидендов по обыкновенным акциям не производится, фонды социального и производственного развития, фонд материального поощрения не создаются.
Анализ Формы № 4 «Отчет о движении денежных средств»
1) Анализ движения денежных средств по видам деятельности методом сравнения
Таблица 15
| Наименование показателей |
За предыдущий период |
За отчетный период |
Отклонения |
|
| Тыс. руб. |
% |
|||
| 1. Остаток денежных средств на начало периода |
145 |
101 |
-44 |
70 |
| 2. Чистые денежные средства (поток) от текущей деятельности |
80810 |
25326 |
-55484 |
31 |
| 3. Чистые денежные средства (поток) от инвестиционной деятельности |
- |
- |
- |
- |
| 4. Чистые денежные средства (поток) от финансовой деятельности |
- |
- |
- |
- |
| 5. Чистое увеличение (уменьшение) денежных средств и их эквивалентов |
- |
- |
- |
- |
| 6. Остаток денежных средств на конец периода |
101 |
133 |
+32 |
132 |
| 7. Величина влияния изменения курса иностранной валюты по отношению к рублю |
- |
- |
- |
- |
Вывод: Остаток денежных средств на конец периода незначительно увеличился на 32 тыс. руб. Чистый денежный поток по текущей деятельности снизился на 55 484 тыс. руб. Из выручки по текущей деятельности направлено на выплату заработной платы, на оплату приобретенных работ и услуг, на расчеты по налогам и отчисления во внебюджетные фонды и на оплату процентов и кредита. Предприятие живет за счет полученных кредитов и займов, хотя по сравнению с предыдущим периодом доля кредитов уменьшилась, но и денежные средства полученные от покупателей то же значительно снизились.
2) Анализ структуры чистого денежного потока организации.
Таблица 16
| Наименование показателя |
Удельный вес в общей величине чистого денежного потока (%) |
Отклонение, % |
|
| За предыдущий год |
За отчетный год |
||
| 1. Общая величина чистого денежного потока (чистое уменьшение (увеличение) денежных средств и их эквивалентов) |
80810 |
25326 |
31 |
| 1.1. Чистые денежные средства (поток) от текущей деятельности |
80810 |
25326 |
31 |
| 1.2. Чистые денежные средства (поток) от инвестиционной деятельности |
- |
- |
- |
| 1.3. Чистые денежные средства (поток) от финансовой деятельности |
- |
- |
- |
Вывод: На заводе чистые денежные потоки только от текущей деятельности, так как инвестиционная деятельность и и финансовая деятельность не проводилась. В предыдущем периоде величина чистого денежного потока от текущей деятельности была выше, т.е. мы наблюдаем спад деятельности завода.
3) Анализ движения денежных средств по видам деятельности методом динамической структуры
Таблица 17
| Наименование |
Предыдущий период |
отчетный период |
отклонения |
|||
| Тыс. руб. |
в % к итогу |
Тыс. руб. |
в % к итогу |
Тыс. руб. |
в % к итогу |
|
| 1. Поступило всего денежных средств по всем видам деятельности |
80810 |
100 |
25326 |
100 |
-55484 |
- |
| 1.1. Приток по текущей деятельности |
80810 |
100 |
25326 |
100 |
-55484 |
- |
| 1.1.1. Средства, полученные от покупателей, заказчиков |
62845 |
77,8 |
21194 |
83,7 |
-41651 |
+5,9 |
| 1.1.2. Прочие доходы |
6965 |
8,6 |
1132 |
4,5 |
-5833 |
-4,1 |
| 1.2. Кредиты |
11000 |
13,6 |
3000 |
11,8 |
-8000 |
-1,8 |
| 2. Направлено денежных средств по всем видам деятельности |
80854 |
100 |
25294 |
100 |
-55560 |
- |
| 2.1. Отток по текущей деятельности |
80854 |
100 |
25294 |
100 |
-55560 |
- |
| 2.1.1. На оплату приобретенных товаров, работ, услуг, сырья и иных оборотных активов |
45085 |
55,8 |
14412 |
57 |
-30673 |
+1,2 |
| 2.1.2.На оплату труда |
2234 |
2,8 |
1200 |
4,7 |
-1034 |
+1,9 |
| 2.1.3. На выплату процентов и кредитов |
18363 |
22,7 |
6356 |
25,1 |
-12007 |
+2,4 |
| 2.1.4.На расчеты по налогам и сборам |
1695 |
2,1 |
228 |
0,9 |
-1467 |
-1,2 |
| 2.1.5. На расчеты с внебюджетными фондами |
474 |
0,6 |
68 |
0,3 |
-406 |
-0,3 |
| 2.1.6.Прочие расходы |
13003 |
16 |
3030 |
12 |
-9973 |
-4 |
Вывод: На предприятии основной и единственный денежный поток от поступлений по текущей деятельности, в частности от покупателей и заказчиков, в отчетном периоде составил 21 194 тыс. руб., что на 41 651 тыс. руб. меньше, чем в предыдущем периоде. Приток денежных средств от прочих поступлений составил 1 132 тыс. руб., что на 5 833 тыс. руб. меньше по сравнению с предыдущим периодом. Денежные средства направлены на выплату заработной платы, на расчеты по налогам и сборам, расчеты с внебюджетными фондами, прочие расходы (выдача в подотчет, перечисление банку за расчетно-кассовое обслуживание), всего за отчетный период 25 294 тыс. руб. что на 55 560 тыс. руб. меньше по сравнению с предыдущим периодом. Предприятие не развивает финансовую и инвестиционную деятельность.
4) Анализ отчета движения денежных средств косвенным методом
Таблица 18
| Наименование статей баланса |
Сумма, тыс. руб. |
Влияние на денежный поток |
| 1. Текущая деятельность |
||
| 1.1. Амортизация (Ф-5) |
+138 |
+ |
| .2. Запасы |
+1829 |
- |
| 1.3. НДС |
-493 |
- |
| 1.4. Дебиторская задолженность до 1 года |
-6818 |
- |
| 1.5. Дебиторская задолженность более 1 года |
||
| 1.6. Прочие оборотные активы |
||
| 1.7. Кредиторская задолженность |
-584 |
+ |
| 1.8. Прочие краткосрочные обязательства |
||
| Итого по текущей деятельности |
-6436 |
|
| 2. Инвестиционная деятельность |
||
| 2.1. Нематериальные активы |
||
| 2.2. Основные средства (Ф-5) |
-726 |
+ |
| 2.3. Незавершенное строительство |
0 |
- |
| 2.4. Доходные вложения в материальные ценности |
||
| 2.5. Долгосрочные финансовые вложения |
-8 |
- |
| 2.6. Отложенные налоговые активы |
||
| 2.7. Прочие внеоборотные активы |
||
| Итого по инвестиционной деятельности |
+718 |
|
| 3. Финансовая деятельность |
||
| 3.1. Краткосрочные финансовые вложения |
||
| 3.2. Уставный капитал |
||
| 3.3. Собственные акции, выкупленные у акционеров |
||
| 3.4. Добавочный капитал |
||
| 3.5. Резервный капитал |
-3 |
+ |
| 3.6. Нераспределенная прибыль (убыток) |
-3049 |
+ |
| 3.7. Долгосрочные обязательства |
-2 |
- |
| 3.8. Займы и кредиты |
-2700 |
+ |
| 3.9. Задолженность перед участниками |
||
| 3.10. Доходы будущих периодов |