Анализ финансового состояния предприятия по данным бухгалтерского баланса

Расчёты с кредиторами

· возросла практически в 1,2 раза задолженность по оплате труда в 2002 году с одновременным увеличением ее доли в структуре кредиторской задолженности на 6,5 %. Причем в 2001 году по данной статье произошло увеличение на 3,5%;

· произошло увеличение задолженности перед бюджетом на 187 тыс. руб. или почти в 1,2 раза. Надо отметить негативную тенденцию ее увеличения. Так к концу 2001 года произошло уменьшение задолженности перед бюджетом на 18 тыс. руб., что дало уменьшение в кредиторской задолженности на 0,26 % (-18 / -7057 х100%).

· менее значительными темпами произошло увеличение по остальным статьям: так задолженность по социальному страхованию и обеспечению выросла к концу отчетного периода в 35,9 раза (279 тыс. рублей), “Прочие кредиторы” в размере 36 тыс. рублей или 15,3%.

В целом можно отметить некоторое улучшение структуры кредиторской задолженности связанное с сокращением доли “больных” статей (задолженность перед бюджетом, задолженность по оплате труда). Негативным моментом является рост задолженности сторонним предприятиям (ее доли), что связано с взаимными не платежами.

К концу отчетного периода кредиторская задолженность уменьшилась.

Снижению задолженности способствует эффективное управление ею посредством анализа давности сроков. Такой анализ выявляет кто из кредиторов, долго ждет оплаты и скорее всего начнет проявлять нетерпениеХлебозаводу ОАО «Хлебопек» необходимо, прежде всего, рассчитаться с долгами перед бюджетом, по социальному страхованию и обеспечению, так как отсрочки по этим платежам, обычно влекут за собой выплату штрафов (пени). Затем необходимо четко структурировать долги перед поставщиками и подрядчиками, и выявить какие из них требуют безотлагательного погашения.

2.5. Оценка финансовой у стойчивости хлебозавода .

Финансовая устойчивость - это определённое состояние счетов предприятия, гарантирующее его постоянную платежеспособность. В результате осуществления какой-либо хозяйственной операции финансовое состояние предприятия может остаться неизменным, либо улучшиться, либо ухудшиться. Поток хозяйственных операций, совершаемых ежедневно, является как бы “возмутителем” определённого состояния финансовой устойчивости, причиной перехода из одного типа устойчивости в другой. Знание предельных границ изменения источников средств для покрытия вложения капитала в основные фонды или производственные запасы позвол яет генерировать такие потоки хозяйственных операций, которые ведут к улучшению финансового состояния предприятия, к повышению его устойчивости.

Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка величины и структуры активов и пассивов.

На практике применяют разные методики анализа финансовой устойчивости. Проанализируем финансовую устойчивость предприятия с помощью абсолютных показателей.

Обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, который определяется в виде разницы величины источников средств и величины запасов и затрат.

Общая величина запасов и затрат равна сумме строк 210и 220 актива балан са (ЗЗ).

Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько показателей, которые отражают различные виды источников:

1. Наличие собственных оборотных средств (490-190);

2. Наличие собственных и долгосрочных заёмных источников формирования запасов и затрат или функционирующий капитал (490+590-190);

3. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (490+590+610-190). В виду отсутствия краткосрочных заёмных средств(610) дан ный показатель суммарно равен второму.

Рассчитанные показатели приведены в таблице 5.

Таблица 5

Определение типа финансового состояния предприятия. (тыс. руб. )

Трём показателям наличия источников формирования запасов и затрат соотв етствуют три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками формирования:

То есть не одного из вышеперечисленных источников не хватало ни на начало, ни на конец года.

С помощью этих показателей определяется трёхкомпонентный показатель ти па финансовой ситуации[1]

Возможно выделение 4х типов финансовых ситуаций:

1.Абсолютная устойчивость финансового состояния. Этот тип ситуации вст речае тся крайне редко, представляет собой крайний тип финансовой устойчиво­с ти и отвечает следующим условиям: Фс ³О; Фт ³О; Фо ³0; т.е. S= { 1,1,1};

2..Нормальная у стойчивость финансового состояния, которая гарантирует платежеспособность: Фс< 0; Фт³0; Фо³0; т.е. S= {0,1,1};

3.Неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, но при котором всё же сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств за счет сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов: Фс<0; Фт<0; Фо³0; т.е. S= {0,0,1};

4. Кризисное финансовое состояние, при котором предприятие на грани бан­кротства, поскольку в данной ситуации денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают даже его кредиторской задолженности: Фс<0; Фт <0; Фо<0; т.е. S= {0,0,0}.

Из вышеизложенных показателей мы наблюдаем, что Кандалакшский хлебозавод филиала ОАО «Хлебопек» не является финансово устойчивым предприятием, так как все показатели отражены с минусом.

2.6. Оценка платежеспособности предприятия.

Ликвидность предприятия - это способность возвратить в срок полученные в кредит денежные средства, или способность оборотных средств превращаться в денежную наличность, необходимую для нормальной финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Для оценки ликвидности баланса в целом следует использовать общий показатель ликвидности (LI), вычисляемый по формуле. С помощью данного показателя осуществляется оценка изменения финансовой ситуации в организации с точке зрения ликвидности. Данный показатель применяется также при выборе наиболее надёжного партнёра из множества потенциальных партнёров на основе отчётности.

Различные показатели ликвидности не только дают характеристику устойчивости финансового состояния организации при разной степени учёта ликвидности средств, но и отвечают интересам различных внешних пользователей аналитической информации. Например, для поставщиков сырья и материалов наиболее интересен коэффициент абсолютной ликвидности. Покупатели и держатели акций предприятия в большей мере оценивают платежеспособность по коэффициенту текущей ликвидности.

Исходя из данных баланса на ОАО «Хлебопек» коэффициенты, характеризующие платежеспособность, имеют следующие значения:

Рассчитаем коэффициенты ликвидности предприятия:

Коэф.абс.ликв. = А1 / П1 + П2

Его величина должна находится в пределах 0,03-0,02.

Коэф.абс.ликв.(на нач.года) = 469 / 3417 = 0,14

Коэф.абс.ликв. (на кон.года) = 323 / 3020 = 0,11

Коэф.быстр.ликв. = А1 + А2 / П1 + П2

Его величина должна находится в пределах не менее 0,7.

Коэф.быст.ликв. (на нач.года) =469 + 1642 / 3417 = 0,62

Коэф.быст.ликв. (на кон.года) =323 + 1601 / 3020 = 0,64

Коэф.тек.ликв. = А1+А2+А3 / П1+П2

Его величина должна находиться в пределах не менее 2.

Коэф.тек.ликв. (на нач.года) =469 + 1642 + 3281/ 3417 = 1,58

Коэф.тек.ликв. (на кон.года) =323 + 1601 + 2838 / 3020 = 1,58

Коэф.абс.ликв. = 0,11 – 0,14 = -0,03

Коэф.быст.ликв. = 0,64 – 0,62 = 0,02

Коэф.тек.ликв. = 1,58 – 1,58 = 0

Предприятие обладает низкой кредитоспособностью и из-за нарушения платежеспособности. Несмотря на то, что на конец года коэффициент абсолютной ликвидности несколько превышают нормальное ограничения их величина за год сокращается .

Коэффициент текущей ликвидности как на начало, так и на конец года ниже нормального значения и за год его величина осталась неизменной.

Такие показания свидетельствуют о неустойчивости финансового положения. У предприятия возникнут трудности с получением нового кредита. Необходимо принять меры либо к увеличению наиболее ликвидных активов (денежных средств), либо уменьшения краткосрочные пассивов (обязательств).

Заключение

На основе проведенного анализа финансовой деятельности Кандалакшского хлебозавода филиала ОАО «Хлебопек» были сделаны следующие выводы. Не смотря на уменьшение стоимости имущества предприятие в 2002 году, его финансовая устойчивость ухудшилась по ряду показателей. Имея на балансе значительную по величине стоимость оборотных активов, предприятие нуждается в большей величине оборотных средств, несмотря на значительный удельный вес в составе имущества. Все показатели, характеризующие платежеспособность находятся на уровне ниже нормы, что объясняется, в основном, наличием у предприятия значительной суммы кредиторской задолженность.

В целом на основе проведенного анализа, были сделаны выводы, свидетельствующие о проблемах, связанных, прежде всего, с текущим оперативным управлением финансами на ОАО «Хлебопек». Управлению финансами на предприятии отводится, слишком, малая роль. По существу, управление финансами происходит на уровне бухгалтерской службы и руководителя предприятия. Поэтому необходимо организовать службу управления финансами и провести ряд мероприятий по улучшению финансового состояния в соответствии с данными рекомендациями.

СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1. Балабанов И.Т. "Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом?". - М.: Финансы и Статистика, 1994.

2. Ефимова О.В. «Финансовый анализ». – М.: Бухгалтерский учет, 2002г.

3. Ковалев В.В. “Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инве­стиций. Анализ отчётности.” - М.: Финансы и статистика, 1996г. - 432с.

4. Крейнина М.Н. “Финансовое состояние предприятия. Методы оценки”.- М. .: ИКЦ “Дис”, 1997г- 224с..

5. Маркарьян Э.А. «Финансовый анализ» – М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2002г.

6. Савицкая Г.В. «Анализ хозяйственной деятельности предприятия» – М.: ИНФРА-М, 2002 г.

7. Савицкая Г.В. «Анализ хозяйственной деятельности предприятия» – Минкс: ИП «Экоперспектива», 1998г.

8. "Финансовый менеджмент: теория и практика"/ Под ред. Стояновой Е.С.- М.: Перспектива, 1996.

9. Литвин М.И. Применение матричных балансов для оценки финансового состояния предприятия // Финансы , 1995, №6, с. 14-17.

10. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. «Методика финансового анализа» – М.: ИНФРА-М, 2001г.

11. Практикум по финансовому менеджменту / под ред Е.С.Стояновой, - М.: Перспектива, 1998г.

12. Бухгалтерский учет № 5 2002г. Приложение к журналу Официальные материалы/ Анализ финансового состояния по балансу предприятия

[1] Крейнина М.Н. "Финансовое состояние предприятия. Методы оценки" - М.: ИКЦ "Дис",1997.