Анализ хозяйственной деятельности 15

-

-

-

-

-

-

-

8

8

100,0

-

3

37,5

Итого краткосрочной дебиторской задолженности

на начало года сумма

%

Краткосрочные заемные средства и кредиторская задолженность

на начало года сумма

%

8

8

100,0

72

100,0

-

-

-

0

0

-

-

-

0

0

-

-

-

0

0

8

8

100,0

72

100,0

-

3

37,5

50,1

69,9

На начало года организация имела значительные суммы просроченной дебиторской и кредиторской задолженности, составлявшей соответственно 37,5% и 69,9% от их общей суммы. Сумму дебиторской задолженности составляли долги покупателей 8 тыс. руб., по расчетам за поставляемую им продукцию. Краткосрочные заемные средства и кредиторская задолженность

на начало года составляли 72 тыс. руб. Данная сумма складывалась из за займов и кредитов, наблюдались долги свыше трех месяцев с месячной прострочкой платежа.

1.6. Платежеспособность и ликвидность организации.

В таблица 1.6. представлены показатели платежеспособности и ликвидности организации.

Таблица 1.6

Показатели платежеспособности и ликвидности организации

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть краткосрочной задолженности организация может погасить на дату составления баланса за счет наиболее ликвидного своего имущества в срочном порядке. В связи с тем, что в бухгалтерском балансе отсутствуют данные о денежных средствах, данный показатель не представляется возможности рассчитать.

Уточненный коэффициент ликвидности показывает, какую часть краткосрочной задолженности организация может погасить на дату составления баланса за счет имеющихся денежных средств и ожидаемых поступлений от дебиторов. На начало года 11% краткосрочных обязательств при рекомендуемом 100% покрытии.

Общий коэффициент ликвидности показывает, в какой кратности все текущие активы покрывают краткосрочные обязательства организации. На начало года показатель составил 0,72, на 01.04. – 0,72, на 01.07. – 0,72, на 01.10. – 0,71 и на конец года – 0,63. Это говорит о том, что организация не в состоянии полностью и в срок погасить обязательства.

Показатель собственного оборотного капитала характеризует ту величину собственных источников средств, которая остается для формирования текущих активов организации (сверх покрытия внеоборотных активов). Собственного оборотного капитала у организации нет.

Обеспеченность собственными оборотными средствами характеризует степень участия собственного капитала организации в формировании его оборотных активов. Собственных оборотных средств у организации нет.

Доля труднореализуемых активов в общей величине текущих активов характеризует «качество» текущих активов, их структурный состав с учетом реальной степени сложности их реализации (на наличие залежалых запасов, сомнительность погашения дебиторской задолженности отдельными покупателями и т.д.). На начало года организация имела бы значительные сложности в реализации 85% своих текущих активов. Этот показатель должен быть принят во внимание при установлении реальности показателя общего коэффициента ликвидности, уровень которого с корректировкой составил бы на начало года не 0,72, а 0,11 (52-44)/72=0,11. Подобная корректировка может быть сделана и в части уточненного коэффициента ликвидности на сумму сомнительной дебиторской задолженности.

Таблица 1.7.

Оценка структуры баланса

Анализируя финансовое состояние важно дать оценку удовлетворенности структуры баланса и платежеспособности организации.

Такая оценка дается по показателям: коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, коэффициент текущей ликвидности.

Возможны три ситуации:

1. Оба коэффициента меньше нормативного значения, структура баланса неудовлетворительная, и предприятие неплатежеспособно.

2. Один из коэффициентов меньше нормативного значения. В этом случае рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности за период 6 месяцев :

Квп=((К1Ф+(6/Т)*(К1Ф-К1Н)) / К1норм.,

где К1Ф – фактическое значение коэффициента текущей ликвидности на конец анализируемого периода;

К1Н – фактическое значение коэффициента текущей ликвидности на начало анализируемого периода;

К1норм – нормативное значение коэффициента текущей ликвидности (принимается 2,0);

Т – длительность анализируемого периода 6 месяцев.

Если коэффициент восстановления платежеспособности больше единицы организация имеет реальную возможность восстановить свою платежеспособность.

Оба коэффициента равны или больше нормативного значения.

Структура баланса удовлетворена и организация платежеспособна, в этом случае рассчитывают коэффициент утраты платежеспособности в период 3 месяца : Куп= ((К1Ф+(3/Т)*(К1Ф- К1Н)) / К1норм.(45)

Проанализируем платежеспособность предприятия ООО «Успех - А» за 2009 год.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на конец 2009 года составляет -0,38 , что меньше нормативного значения 0,1.

Коэффициент текущей ликвидности на конец 2009 года составляет 0,72, что меньше нормативного значения 2,0. Следовательно мы будем рассчитывать коэффициент утраты платежеспособности.

Куп = ((0,72+(3/12)*(0,72-2,0) / 2,0 = -0,62

Так как коэффициент меньше единицы, организация имеет реальную возможность утратить свою платежеспособность.

Раздел 2. Анализ структуры источника имущества и финансовой устойчивости организации

2.1. Изменения в структуре источников имущества, финансовая устойчивость.

В таблице 2.1. представлен анализ финансовой устойчивости организации.

Таблица 2.1.

Анализ финансовой устойчивости организации

Коэффициент концентрации собственного капитала характеризует долю собственных источников средств в общем итоге баланса. Нормальным минимальным значением считается уровень ≥0,5, при котором все обязательства покрываются собственным имуществом. На начало года этот показатель составлял -0,38. На конец года он составил -0,60. Обязательстваорганизация не может покрыть за счет собственного имущества.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств показывает, какая часть обязательств приходится на 1 руб. собственного капитала (собственных источников средств), дополняет коэффициент автономии и находится с ним во взаимосвязи. На начало года этот показатель составил -3,6, а на конец – 2,67.

Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств показывает сколько оборотных средств приходится на единицу иммобилизованных из оборота средств.

Коэффициент соотношения иммобилизованных и мобильных средств показывает сколько внеоборотных активов приходилось на единицу мобильных оборотных активов организации. Данный показатель в организации равен нулю

Коэффициент маневренности собственными средствами показывает, какой частью собственных средств ООО «Успех-А» может пользоваться свободно в своей оперативной деятельности для формирования текущих активов. На протяжении всего периода, данный показатель равен 1.

Коэффициент инвестирования собственных средств во внеоборотные активы показывает, какая часть собственных источников средств использована для формирования внеоборотных активов организации и отвлечена из текущего оборота.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами показывает, в какой доле производственные запасы сырья, незавершенное производство, остатки готовой продукции, расходы будущих периодов покрывались за счет собственных источников.

Коэффициент вложения заемных средств в запасы и затраты организации показывает долю привлечения заемных средств в формирование производственных запасов и затрат.

Коэффициент имущества производственного назначения, используемого в производственной деятельности отражает уровень вложений собственных и заемных средств в те реальные активы организации, которые обеспечивают его производственную деятельность. Показатель выше нормы нормы ≥0,5.

Коэффициент инвестирования собственного капитала во внеоборотные активы показывает, в какой степени собственный капитал покрывает иммобилизованные внеоборотные активы организации. Этот показатель в организации равен нулю.

Коэффициент финансовой устойчивости отражает удельный вес всех источников финансирования, на которые организация может рассчитывать длительное время, вместе с собственным капиталом, не нарушая при этом договорных отношений с собственниками заемных средств. Финансовое положение нестабильное, данный показатель на протяжении всего периода отрицательный.

Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств, определяемый для организации, имеющей долгосрочные пассивы. Отражает долю привлекаемых за плату заемных средств. На начало года наша организация не использовала долгосрочных кредитов и займов. Данный показатель в организации равен нулю.

2.2. Анализ состава структуры собственного капитала.

Таблица 2.2.

Анализ состава, структуры и динамики собственного капитала организации