Анализ кредитоспособности коммерческого предприятия

Введение

Финансовый анализ представляет собой способ накопления, трансформации и использования информации финансового характера, имеющий целью оценивать текущее и перспективное финансовое состояние предприятия, возможные и целесообразные темпы его развития с позиции финансового их обеспечения; выявлять доступные источники средств и оценивать возможность и целесообразность их мобилизации; спрогнозировать положение предприятия на рынке капитала заемных средств и кредитных ресурсов.

Финансовый анализ направлен на получение небольшого числа ключевых, наиболее информативных, параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами.

Финансовый анализ широко применяется кредитными организация­ми для определения кредитоспособности предприятия, обслуживаемого конкретным банком, если оно обратилось с заявкой на получение краткосрочного кредита.

Учреждение банка, как внешний пользователь информации, использует при этом, прежде всего бухгалтерскую отчетность (фор.- 1,2,3,4,5), представляемую в органы статистики, налоговую инспекцию и внебюджетные фонды.

При рассмотрении финансовой деятельности предприятия, анализ представленной документации проводится, прежде всего, с целью определения возможностей предприятия по возврату кредита, выполнения условий кредитного договора, прогноза движения средств и продукции в период пользования кредитом, способности предприятия реализовать и перераспределить денежные потоки для оптимального исполнения обязательств перед бюджетом, банком и другими кредиторами.

Направления анализа кредитоспособности предприятия будут рассмотрены на основании представленной в курсовой работе бухгалтерской отчетности за 1997 год открытого акционерного общества «Полет» в после­дующих разделах.


Оценка ликвидности и платежеспособности предприятия. Оценка финансовой устойчивости предприятия.

Финансовое состояние предприятия характеризуется изменениями в размещении средств и источниках их покрытия (собственных или заемных) на начало 1997 года и конец отчетного периода. Структура средств предприятия и источников их формирования, изменение ее представлены в аналитической таблице 1.

Таблица 1

Свернутый баланс предприятия по состоянию
на 1 января 1998 года., тыс. р.

1997 год 1997 год
Актив На начало года Наконец года Откло нение - Пассив На начало года Наконец года Откло нение (+,-)
А 1 2 3 Б 1 2 3
Внеобо ротные - активы 332213 335579 +3366 Капитал и резервы 315569 31113 -4438
То же в %
к итогу
71 82 +11

То же в

% к итогу

68 76 +8
Оборотные активы 114243 62122 -52121

Долго-

Срочные

пассивы

- - -
То же в % к итогу 28 15 -13

То же в % к

Итогу

- - -
Убытки 3194 12232 +9038 Кратко- срочные пассивы 146135 99589 -46546

То же в %

к итогу

0.7 3.0 +2.3

Тоже в

% к итогу

32 24 -8
Баланс 911354 820653 -90701 Баланс 911354 820653 -90701

Данные таблицы 1 показывают, что валюта баланса к концу года уменьшилась на 90 млн. рублей и составила 9,9 %от суммы на начало года. Это произошло, преимущественно, за счет сокращения в два раза доли обо­ротных активов, тогда как внеоборотные активы уменьшились только на 1% .

Более подробно проанализировать отдельные элементы имущества и источники его формирования можно на основании расчетов аналитической таблицы 2.

Таблица 2

Структура имущества и источников его формирования, тыс. р.

Показатели На начало года В % к валюте баланса На конец года В % к валюте баланса Отклонение(+,-), пункты
(г р.4-г р.2)
А 1 2 3 4 5
Валюта баланса - всего 911354 100 820653 100 -
Внеоборотные активы (недвижимость), разд. 1 332213 36,45 335579 40,89 +4,44
Оборотные активы, разд.2 114243 12,55 62122 7,57 -4,98
В том числе:
Запасы 85845 9,41 30435 3,7 -5,71
Дебиторская задолженность всего 20830 2,29 16146 1,9 -0,32
Краткосрочные финансовые вложения 492 0,054 314 0,038 0,016
Денежные средства 7076 0,77 1 5227 1,86 +1,08
Убытки разд.З 3194 0,35 12232 1,49 +1,14
Капитал и резервы (собственные средства), разд.4 315569 34,6 311131 37,91 +3,29
Долгосрочные пассивы, разд.З - - - - -
Краткосрочные пассивы, разд.б 146135 16,03 99589 12,14 -3,89
В том числе:
Заемные средства 2000 0,22 - - -0,22
Кредиторская задолженнось всего 138288 15,17 99589 12,14 -3,03
Доходы будущих периодов, фонд потребления, ре­зервы предстоя­щих расходов и платежей и др 5847 0,64 - - -0,64

.

Данные таблицы 2 свидетельствуют о том, что существенно умень­шилась доля оборотных активов, на 4,98 пункта, за счет уменьшения запа­сов, на 11,2 пункта, дебиторская задолженность уменьшилась незначительно, на 0,32 пункта. Уменьшение количества запасов нельзя считать отрицатель­ной характеристикой, т.к. при этом оборачиваемость их может быть ускоре­на в течение года за счет увеличения выпуска продукции и объема продаж.

Возросли в 4 раза убытки предприятия, однако связывать это только с ухудшением финансового состояния нельзя, требуется подробный анализ этих статей баланса.

Изменения произошли и в структуре источников формирования иму­щества. Доля собственных средств (капитал и резервы) увеличилась на 3,29 пункта, в связи с уменьшением на 3,89 пункта кредиторской задолженности и возвратом заемных средств.

В течение 1997 года предприятие снизило кредиторскую задолжен­ность перед поставщиками и подрядчиками и прочими кредиторами в 4,5 раза, при этом выросла задолженность в бюджет и внебюджетные фонды, за­долженность по статье «векселя к уплате» выросла в 10 раз.

Уменьшение кредиторской задолженности по одним статьям и уве­личение по другим, показывает, что предприятие, при значительном сниже­нии оборотных средств, а значит и недостатке денежных в течение года, своевременно рассчитывалось с кредиторами по договорам поставок и про­чим хозяйственным договорам, а также погасило кредит банку.

Сложившаяся структура имущества и источников его формирования оказывает существенное влияние на показатели платежеспособности и фи­нансовой устойчивости. Расчет показателей ликвидности представлен в таблице 3.

Таблица 3

Оценка платежеспособности и ликвидности
обязательств предприятия, тыс.р

Показатели Оптимальные значения На начало года Наконец года Отклоне ние (+,-) -(г р.2-г р.1)
А Б 1 2 3
1.Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (часть разд.2 Баланса) х 7568 15541 +7973
2. Денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и дебиторская задолженность (часть разд. 2) х 28398 31687 +3289
3. Общая величина оборотных активов (разд. 2) х 126298 62908 -63390

4. Краткосрочные обяза тельства( разд.6- стр. 640-

стр. 650 - стр. 660)

х 151982 99589 -52393

5. Собственные оборотные

средства (разд. 4 - разд. 1)

х -16644 -24448 -7804

Оценка платёжеспособности

6. Коэффициент абсолютной

ликвидности (и . 1 : п. 4)

>0,2 0,04 0,15 +0,11

7. Промежуточный коэф-

Фициент ликвидности (п.2: п.4)

>0,5 0,18 0,31 +0,13
8. Общий коэффициент теку- 2 0,83 0,63 -0,2
щей ликвидности (п. 3 : п.4)
9. Коэффициент обеспеченности собственными средствами
(п. 5 : п. 3)
>0,1<0,5 -0,13 -0,38 -0,25

10.Коэффициент восстанов-

ления платёжеспособности

п. 8 г р.2+6/12(п.8 г р.2 - п.8 г р.1)

1 x 0,26 x

Как показывают данные таблицы 3, предприятие не располагает достаточным количеством денежных средств, запасов и других оборотных активов, которые могли бы своевременно и полно покрыть обязательства ее перед кредиторами.

Уменьшение объемов оборотных активов прошло в 1997 году про­порционально уменьшению кредиторской задолженности, на 7,8 млн. рублей увеличился недостаток собственных оборотных средств, составив на 1.01.98 г. 24,4 млн. рублей.

Не один из рассчитанных показателей платежеспособности не соот­ветствует оптимальным, однако значение коэффициента абсолютной лик­видности и промежуточного близки к оптимальному и улучшились по срав­нению с началом года, а общий коэффициент текущей ликвидности снизил­ся. Значение коэффициента восстановления платежеспособности (0,26) пока зывает, что в ближайший год у предприятия не возможности восстановить свою платежеспособность.

Если реально подойти к рассмотрению этих показателей в увязке с производительной деятельностью предприятия, то можно сказать, что в ус­ловиях жестких рыночных отношений, налогового прессинга, даже незначи­тельное улучшение показателей ликвидности свидетельствует о высоком по­тенциале предприятия.

Финансовое состояние предприятия характеризуется определенной системой показателей, раскрывающих его финансовую устойчивость, поря­док расчета которых представлен в таблице 4.

Таблица 4

Динамика показателей оценки финансовой устойчивости
предприятия, тыс.р

Показатели Код строки баланса и оптимальное значение финансовой устойчивости

На начало года

Наконец года

Отклонение

(+,-)

А 1 2 3 4
1. Внеоборотные активы 190 332213 335579 +3366
2. Оборотные активы 290 126298 62908 -63390
3. Валюта баланса 399 461705 410720 -50985
4. Источники собствен- 490 315569 311131 -4438
ных средств (капитал и резервы)
5. Долгосрочные пассивы 590 - - -
6. Краткосрочные пассивы 690 146135 99589 -46546
7.Собственны й оборотный капитал 490+590-190 -16644 -24448 -7804
8. Привлечённый (заёмный) капитал 590+690 146135 99589 -46546
9.Коэффициент финансовой зависимости (п. 3: п.4) >= 2 1,46 1,32 -0,14
10.Коэффициент манёвренности (п. 7: п.4) x -0,05 -0,07 -0,02

11. Коэффициент концентрации заемного капитала

(п. 8 : п. 3)

<0,5 0,31 0,24 -0,07

12.Коэффициент концентрации собственного капитала

(п. 4 : п. 3)

>0,5 0,68 0,75 +0,07

13.Коэффициент структуры долгосрочных вложений

(п. 5 : п. 1)

x - - -
14.Коэффициент структуры привлечённого капитала (п. 5 : [п. 4+ п.5]) x - - -

15.Коэффициент обеспе-

ченности собственными

средствами ([ п. 4-п.1]:п.2)

>0.5 -0.13 -0.38 -0.25
16.Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала (п.8:п.4) >0.5<1 0.46 0.32 -0.14

Из данных таблицы 4 видно, что предприятие имеет высокую кон­центрацию капитала (75% ), рост по сравнению с предыдущим годом соста­вил 7 %. Предприятие пропорционально сократило как оборотные активы, так и краткосрочные пассивы за счет уменьшения доли заемного капитала на 30% по сравнению с началом года, это говорит о желании предприятия рабо­тать собственными средствами, не привлекая дорогостоящие кредитные ре­сурсы и средства прочих кредиторов.

Сложившиеся значения других показателей оценки финансовой ус­тойчивости свидетельствуют о недостаточной возможности маневра пред­приятия, так как доля собственных средств в обороте резко снизилась.

Возможно кредитование предприятия под недостаток оборотных средств, при этом кредит может быть выдан для расчетов за полученные то­вары, оказанные услуги, выполненные работы, на основании технико-экономического обоснования получения кредита, предоставленных банку договоров и контрактов.


Анализ оборачиваемости оборотных активов и
кредиторской задолженности.

Важнейшим элементом анализа кредитоспособности предприятия яв­ляется рассмотрение состава и структуры дебиторской и кредиторской за­долженностей, динамики их изменения. Для этого используется аналитиче­ская таблица 5.

Таблица 5

Состав, структура и динамика дебиторской и кредиторской задолженностей
на конец года по сравнению с началом года

Вид и статья задолженности На начало года На конец года Отклонение(+,-), пункты(г р. 4-г р.2)
сумма
тыс. р.
В % к итогу сумма, тыс. р. В° /о к итогу
А 1 2 3 4 5

1. Дебиторская задол

женность - всего по ба-

лансу

20830 100,0 16146 100,0 -

В том числе:

покупатели и заказчики задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал

12447 59,8 7144 44,2 -15,6
авансы выданные 2866 13,8 3289 20,4 +6,6
прочие дебиторы 5517 26,5 5713 35,4 +8,9

2. Кредиторская задол-

женность - всего по балансу

138288 100 99589 100 -
В том числе:
поставщики и подрядчики 114034 82,46 81921 82,25 -0,2
по оплате труда 807 0,58 2424 2,43 +1,85
по социальному страхованию и обеспечению 489 0,35 1453 1,46 +1,1
задолженность перед бюджетом 928 0,67 3016 3,03 +2,35
авансы полученные 6888 4,98 5841 5,87 +0,88
прочие кредиторы 15142 10,95 4934 4,95 -5,99

Наибольшую долю (44,2) всей дебиторской задолженности составляет задолженность покупателей и заказчиков за реализованные товары, продук­цию, работы по сравнению с началом года этот показатель снизился на 15,6 пункта, что свидетельствует об усиленно проводимой предприятием работе с потребителями продукции по своевременно ее оплате.

Снизился удельный вес кредиторской задолженности в активе баланса, снизилась (0,2 %) задолженность поставщикам и под­рядчикам, но возросла задолженность по векселям к уплате, остальные ста­тьи задолженности изменились незначительно. Рост задолженности по век­селям к уплате указывает на то, что предприятие вовлекло в оборот средства кредиторов, эмитировав векселя с конкретным сроком и определенными ус­ловиями погашения. Используя информацию аналитического учета, можно выявить движение как срочной, так и просроченной задолженностей с ис­пользованием таблицы 6.

Таблица 6

Движение дебиторской и кредиторской задолженностей, тыс. р.

Показатель Остаток на начало года Возникло обз ательств Погашено обязательств Остаток на конец года
A 1 2 3 4
1. Дебиторская задолженность 20830 544862 549547 16146
В том числе:
краткосрочная (платежи по которой ожи­даются в течение 12 месяцев после отчет­ной даты) 20830 544862 549547 16146
долгосрочная (плате­жи по которой ожи­даются более чем че­рез 12 месяцев после отчетной даты) - - - -
просроченная (более 3 лет) - - - -
2.Кредиторская задолженность В том числе: 138288 1848641 1887341 99589
краткосрочная (под­лежит погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты) 138288 1810784 1846735 82332
долгосрочная (подле­жит погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты) - - - -
просроченная (свыше 3 лет) - 37857 40606 17257

Дебиторская задолженность снизилась к концу года на 22% , в ее со­ставе нет долгосрочной задолженности, обороты за год составили 549,5 млн. рублей, что говорит об интенсивных расчетах с предприятием дебиторов и потребителей.

Аналогичные показатели и по кредиторской задолженности, сниже­ние задолженности на конец года, в 25 раз обороты превышают остаток по краткосрочной задолженности, однако в течение года возникла просрочен­ная краткосрочная задолженность, удельный вес которой составил 17 %.

Для более полной оценки движения дебиторской и кредиторской за­долженности проанализируем изменение в скорости оборота основных их видов и рассчитаем оценки оборачиваемости в таблице 7

Таблица 7

Оценка оборачиваемости дебиторской задолженности, тыс. р.

Показатели Предыдущий год Отчетный год Отклонение
А 1 2 3

1.Выручка (нетто) от реализации

товаров, продукции, работ, услуг

112707 473754 +361047
2. Среднегодовые остатки дебиторской задолженности (по балансу) 21250 17881 -3369
3. Оборачиваемость дебиторской задолженности, обороты ( п. 1 : п. 2) 5,3 26,5 +21,2
4. Период погашения дебитор ской задолженности, дни (360 п. 3) 68 14 -54
5. Дебиторская задолженность на конец года 20830 16146 -4684
6. Оборотные активы на конец года (разд. 2) 126298 62908 -63390
7.Доля дебиторской задолженно­сти в общем объеме оборотных активов, ° 16,5 25,7 +9,2
8. Среднегодовые остатки креди­торской задолженности (по ба­лансу) 142345 103486 -38859
9.0борачиваемость кредитор­ской задолженности, обороты (п. 1 : п. 8) 0,8 4,6 +3,8
10. Период погашения кредитор­ской задолженности (360 : п. 9), дни 450 78 -372

Продолжение таблицы 7

А 1 2 3
11. Заемные средства на конец года (разд. 5 + разд. 6) 146135 99589 -46546
12. Кредиторская задолженность на конец года 146135 99589 -46546
Доля кредиторской задолженно­сти в общем объеме заемных средств, ° (п. 12:п. 11) 100 100 -

Снижение оборотных активов наконец года было вызвано и снижени­ем дебиторской задолженности, однако, учитывая возросшие обороты в те чение года (26,5), сокращение периода погашения на 54 дня, можно признать ускорение оборачиваемости фактором положительным. Также положитель­ным является увеличение оборота кредиторской задолженности (с 0,8 до 4,6) и снижение периода погашения (с 450 до 78 дней). Еще одним фактором влияющим на общую оборачиваемость оборотных ак­тивов, является скорость оборота товарно-материальных запасов. Расчет по­казателей оценки оборачиваемости запасов представлен в таблице 8.

Таблица 8

Оценка состояния оборачиваемости запасов, тыс. р.

Показатели Предыдущий год Отчетный год Отклонение
А 1 2 3
1.Себестоимость реализации товаров, продукции, работ, услуг(ф. № 2ст р 020) 59685 312771 +253086

2. Среднегодовые остатки запасов (ф. №1, стр. 210)

85845 30435 -55410
В том числе:
2.1 Среднегодовые остатки сырья, материалов, топлива и других материальных ценностей (ф. №1, ст р.211) 6868 8170 +1302
2.2 Среднегодовые остатки готовой продукции (товаров для перепродажи) (ф. №1, стр. 215) 74153 14212 -59941
3. Оборачиваемость запасов, обороты (п. 1 : п. 2) 0,7 10,3 +9,6

Продолжение таблицы 8

А 1 2 3
В том числе:
3.1 Оборачиваемость сырья, материалов, топлива и других материальных ценностей, обороты (п. 1 : п. 2.1) 8,7 38,3 +29,6
3.2 Оборачиваемость готовой продукции (товаров для перепродажи) , обороты (п.1:п.2.2) 0,8 22,0 +21,2

4. Продолжительность оборота (срок хранения) запасов, дни (360: п. 3)

514 35 -479
В том числе:
4.1 Продолжительность оборота (срок хранения) сырья, материалов, топлива и других материальных ценностей, дни (360 : п. 3.1)- 41 9 -32
4.2 Продолжительность оборота (срок хранения) готовой продукции (товаров для перепродажи), дни (360 : п. 3.2) 450 16 -434

Данные таблицы 8 свидетельствуют о сокращении в 2,4 раза остат­ков запасов готовой продукции, увеличении оборачиваемости, значительном снижении продолжительности оборотов. Оценить эффективность использо­вания материальных ресурсов следует по данным таблицы 9.

Таблица 9

Динамика эффективности использования материальных ресурсов, тыс. р.

Показатели Предыдущий год Отчетный год Отклонение (+,-) -
1.Выручка (нетто) от реализации Товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей) (ф. №2, стр. 010) 112707 473754 +361047
2. Израсходованные материальные ресурсы на общий объем продаж (ф. № 5-з) 30712 39405 +8693
3.Материалоотдача, р. (п. 1 : п. 2) 3,7 12,0 +8,3

Выручка от реализации возросла в 4 раза, тогда как материальных ре­сурсов было израсходовано на 25 % больше, материалоотдача составила 12 рублей на 1 рубль израсходованных материалов, возросла на 8,3 рубля.

Объем чистых активов позволяет оценить степень ликвидности обяза­тельств, так как он показывает уровень обеспеченности вложенных инвесто­рами средств активами хозяйствующего субъекта, что имеет, кроме того, практическое значение в случае его ликвидации. Расчет чистых активов представлен в таблице 10.

Таблица 10.

Оценка состава и структуры чистых активов предприятия за отчетный год

Показатели Код строки баланса На начало года На конец года Отклонениепункты
сумма, тыс. p. В° /о к итогу сум ма, тыс. p. В° /о к итогу
A Б 1 2 3 4 5
Активы
1 Нематериальные активы 110 1332 0,29 367 0,092 -0,198
2.0сновны е средства 120 264480 59,08 264604 66,62 +7,54
3. Незавершенное строительство 130 65937 14,73 67458 16,985 +2,256
4.Долгосрочны е финансовые вложения 140 5 0,001 958 0,24 +0,239
5. Прочие внеоборотные активы - 150 1658 0,37 2192 0,55 +0,18
6. Запасы 210 85845 19,17 30435 7,66 -11,516
7.Дебиторская за долженность 230,240 20830 4,65 16146 4,0 -0,585
8. Краткосрочные финансовые вложения 250 492 0,109 314 0,07 -0,039
9.Денежны е средства 260 7076 1,58 15227 3,8 +2,22
10.Прочие оборотные активы 270 - - - - -
11. Итого активы(сумма строк 110-270) - 446455 100,0 39770 100 -
12.Целевые финансирование и поступления 460 3782 2,6 3789 3,7 1,1
13.Кредиты банков 511,611 2000 1,4 - - -
14.3аймы 512,612 - - - - -
15. Кредиторская задолженность 620 138288 96,0 99589 96,3 0,3
16. Резервы предстоящих расходов и платежей 660 - - - - -

Продолжение таблицы 10

Пассивы
17.Прочие пассивы 520,670 - - - - -
18.Итого пассивы, исключаемые из стоимости активов (сумма строк 460-670) x 144070 100,0 103378 100,0 -
19.Стоимость чистых активов(итого активов минус итого пассивов(п. 11 : п. 18) x 302385 x 294323 x x
20.Совокупны е активы предприятия (валюта ба ланса) 399 461705 x 41072 x x
21.Отношение чистых активов к общей сумме совокупных активов, % х 65,5 х 71,7 х

Как показывают данные таблицы, стоимость чистых активов к концу года уменьшилась незначительно, тогда как валюта баланса (совокупные ак­тивы) сократилась на 2,6 % . В целом же произошло увеличение доли чистых активов в общей сумме совокупных активов (от 65,5 до 71,7 %). Наибольший удельный вес в чистых активах занимают основные средства (66,62 %) , затем незавершенное строительство (16,98 %), пассивы, влияющие на величину чис­тых активов, изменились незначительно.

Оценка рентабельности предприятия.

Финансовое состояние предприятия зависит еще от одного фактора -уровня доходности хозяйственного субъекта, которая помимо абсолютных показателей (балансовая, чистая прибыль, прибыль от реализации товаров, работ, услуг, от финансово-хозяйственной деятельности) характеризуется и относительными показателями - коэффициентами рентабельности. Их расчет приведен в таблице 11.

Таблица 11

Анализ и оценка рентабельности различных направлений
производственно-финансовой деятельности, тыс. р.

Показатель Предыдущий год Отчетный год Отклонение (+,-)
А 1 2 3
1.Среднегодовая стоимость совокупных активов (валюты баланса) 461705 410720 -50985
2.Среднегодовая стоимость собственного капитала 315569 311131 -4438
3.Среднегодовые остатки краткосрочных обязательств 146135 99589 -46546
4.Среднегодовая стоимость по балансу внеоборотных активов (недвижимости) 332213 335579 3366
5• Среднегодовые остатки оборотных активов 126298 62908 -63390
6. Выручка (нетто) от реализации товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей) (ф.№ 2,ст р.010) 112707 473754 +361047
7.Полная себестоимость реализации товаров, продукции, работ, услуг(ф. №2, стр. 020, 030, 040) 81859 455097 +373238
8. Валовая прибыль(ф.№ 2, стр. 140) 31744 14488 -17256
9.Чистая прибыль(ф. №2 , стр. 160) 24962 19390 -5572
10.Прибыль от реализации(ф. №2, стр. 050) 30848 18657 -12191
11. Рентабельность активов, % (п.8: п.1) 6,9 3,5 -3,4
12. Рентабельность недвижимости, % 8 : п. 4)- 9,6 3,5 -6,1
13.Рентабельность оборотных активов, % (п. 8 : п. 5) 25,1 23 -2,1
14. Рентабельность инвестиций (заемных средств), %(п. 8 : [п. 1-п. 2]) 21,7 14,5 -7,2
15. Рентабельность собственного капитала, % (п. 8 : п. 2) 10,1 4,7 -5,4
16. Эффективность продаж, % (п.8: п.6) 28,2 3,1 -25,1
17. Рентабельность реализации, %
(п. 10: п. 7)
37,7 4,1 -33,6

Данные таблицы свидетельствуют о том, что в отчетном году про­изошло уменьшение валовой прибыли на 17256 тыс. рублей, что привело к снижению рентабельности всех анализируемых показателей. Это связано с резким увеличением себестоимости продукции (в 4,5 раза), тогда как все оборотные активы предприятия по состоянию на конец года уменьшились.

Охарактеризовать и оценить движение денежных средств, структуру их поступления и расходования, выявить изменение остатков на конец года по сравнению с началом, используя данные бухгалтерской отчетности фор­мы №4 «Отчет о движении денежных средств».

Состав денежных средств, их поступление и расходование показано в таблице 12

Таблица 12

Движение денежных средств

Показатель Код строки ф.№ 4 Текущая деятельность,
тыс. р.
В % к итогу
А Б 1 2
1. Остаток денежных средств на начало года 010 7076 100,0
2. Поступило денежных средств - всего 020 637425 100,0
В том числе:
выручка от реализации товаров, про­дукции, работ, услуг 030 485956 76,2
выручка от реализации основных средств и иного имущества 040 118 0,01
авансы, полученные от покупателей (заказчиков) 050 42997 6,7
бюджетные ассигнования и иное целе­вое финансирование 060 1849 0,3

безвозмездно переданные ср-ва

070 - -

кредиты, займы

080 49979 7,8
дивиденды, проценты по финансовым вложениям 090 21 0
из банка в кассу организации 100 36073 5,7
прочие поступления 110 20432 3,2

Продолжение таблицы 12

А Б 1 2
3. Направлено денежных средств - все­го 120 580160 100,0
В том числе:
на оплату приобретенных товаров, ра­бот, услуг 130 293853 50,65
на оплату труда 140 36248 6,24
отчисления на социальные нужды 150 11594 1,998
на выдачу подотчетных сумм 160 4127 0,711
на выдачу авансов 170 1387 0,239
на оплату долевого участия в строи­тельстве 180 1814 0,312
на оплату машин, оборудования и 190 803 0,138
транспортных средств
на финансовые вложения 200 200 0,034
на выплату дивидендов, процентов 210 - -
на расчеты с бюджетом 220 2496 0,43
на оплату процентов по полученным 230 10403 1,793
кредитам, займам
сдача в банк из кассы организации 240 146304 25,21
прочие выплаты и


8-09-2015, 14:16
Страницы: 1 2
Разделы сайта