Анализ финансового состояния ООО Булгар

(7016/262.5)- 30=-3дн.

2) уменьшения среднего остатка оборотных средств на 4469 т. руб., ускорило оборачиваемость на 17 дней.

Формула расчета: Изменение среднего остатка оборотных средств/ Однодневная выручка, отчетного периода.

-4469/262.5=-17 дн.

Ускорение оборачиваемости в целом на 20 дней позволило высвободить дополнительные средства в обороте предприятия в сумме 5250 т. руб.

Формула расчета : Однодневная выручка, отчетного периода * количество высвобожденных дней.

262.5*20=5250 т. руб.

В предыдущем периоде для получения 1 рубля выручки было затрачено 8 копеек оборотных средств, а в отчетном периоде на 5 копеек меньше, что является положительной тенденцией, и достигнуто в результате ускорение оборачиваемости.

Для стратегии финансирования рассчитаем чистый оборотный капитал (ЧОК) по формуле:

ЧОК = Оборотные средства - Убыток - Кредиторская задолженность

ЧОК в предыдущем периоде = 7016 – 7433=-417

ЧОК в отчетном периоде = 2547 - 12616=-10069

Отрицательные величины чистого оборотного капитала свидетельствуют об отсутствии у предприятия собственного оборотного капитала. Предприятие осуществляет свою текущую деятельность при помощи привлеченных средств, причём на конец исследуемого года величина привлечённых средств значительно увеличилась.

4. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности

Таблица №6 «Структура и динамика кредиторской задолженности»

Таблица №7 «Анализ движения кредиторской задолженности»

Вывод : Структура кредиторской задолженности предприятия показывает, что основную долю в составе кредиторской задолженности занимает расчеты с поставщиками и подрядчиками - 86,8% (10947 т. руб.); значительную долю занимает задолженность по налогам и сборам – 7.7% (716 т. руб.) и задолженность перед персоналом организации - 5% (634 т. руб.)

Задолженность перед государственными внебюджетными фондами - 0.5% (57 т. руб.) имеет незначительный вес в структуре кредиторской задолженности предприятия.

Сумма кредиторской задолженности в отчетном периоде увеличилась на 5183 т. руб., что составило прирост 69,7 % к сумме кредиторской задолженности предыдущего периода.

Увеличение кредиторской задолженности произошло за счет:

- значительного увеличения кредиторской задолженности перед поставщиками и подрядчиками (на 70,1%);

- значительного увеличения кредиторской задолженности по налогам и сборам на 273,3 %.

Отсутствует долгосрочная и просроченная задолженности.

Таблица №8 «Структура и динамика дебиторской задолженности»

Таблица №9 «Анализ движения дебиторской задолженности»

Вывод : Сумма дебиторской задолженности в отчетном периоде составила 1275 т.р.

Структура дебиторской задолженности предприятия показывает, что наибольшую долю в составе дебиторской задолженности имеют расчёты с покупателями и заказчиками – 84% (1071 т. руб.), также предприятие имеет дебиторскую задолженность по расчетам с прочими дебиторами — 16 % (204 т. руб.).

Сумма дебиторской задолженности за отчетный период значительно уменьшилась – на 63.1% (2178 т. руб.).

Уменьшение дебиторской задолженности произошло за счет:

- значительного уменьшения дебиторской задолженности за товары, работы, услуги - на 65,3 %;

- значительного уменьшения дебиторской задолженности по расчетам с прочими дебиторами - на 44.1 %;

Таким образом, за исследуемый год наблюдается значительный рост кредиторской задолженности предприятия, что свидетельствует о том, что у предприятия недостаток оборотных средств, для осуществления полно-объемных расчетов. Величина дебиторской задолженности, основная масса которой приходится на расчеты за товары, работы, услуги, зависит от платежеспособности покупателей и заказчиков и существующей на предприятии формы расчетов.

Рост кредиторской задолженности является отрицательной, а уменьшение дебиторской задолженности - положительной тенденцией в динамике финансового состояния предприятия.

На финансовое состояние предприятие влияет период погашения дебиторской и кредиторской задолженности, который определяется продолжительностью финансового цикла.

Таблица №10 «Расчёт продолжительности финансового цикла»

Формула расчета:

· ВОЗ = Производственные запасы/ Затраты на производство продукции * 360

· ВОД = Дебиторская задолженность / Выручка от реализации * 360

· ВОК = Кредиторская задолженность / Затраты на производство продукции * 360

· ПФЦ = ВОЗ + ВОД – ВОК

Вывод : Расчеты показали, что отвлечение средств из оборота составляет 10 дней, в т.ч. производственные запасы на 5 дней, дебиторская задолженность 5 дней.

Денежные средства привлекаются в оборот предприятия в виде кредиторской задолженности на 55 дней. В целом денежные средства привлечены в оборот на 45 дней.

Положительной тенденцией является ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности на 10 дней, в связи с ростом выручки от реализации.

Отрицательным моментом является замедление оборачиваемости кредиторской задолженности на 20 дней, в связи с опережающим ростом затрат над суммой кредиторской задолженности.

В целом продолжительность финансового цикла снижается на 35 дней.

5. Анализ ликвидности и платежеспособности

Таблица №11 «Группировка активов и пассивов по степени ликвидности»

Формула расчета:

· А₁ (Наиболее ликвидные активы) = денежные средств + краткосрочные финансовые вложения

· А₂ (Быстро реализуемые активы) = Дебиторская задолженность + Прочие активы

· А₃ (Медленно реализуемые активы) = Запасы и затраты – Расходы будущих периодов – НДС + Расчёты с учредителями + Долгосрочные финансовые вложения

· А₄ (Трудно реализуемые активы) = Внеоборотные активы за исключением статей, включённых в предыдущую группу

o П₁ (Наиболее срочные обязательства) = Кредиторская задолженность + краткосрочные обязательства

o П₂ (Краткосрочные пассивы) = краткосрочные кредиты и займы

o П₃ (Долгосрочные пассивы) = Долгосрочные кредиты и займы

o П₄ (Постоянные пассивы) = собственные средства + Доходы будущих периодов + Резервы предстоящих платежей - НДС - Расходы будущих периодов

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведённых групп по активу и пассиву и определить платёжный излишек или недостаток средств.

Баланс считается, абсолютно ликвидным, если имеют место следующие отношения:

А₁ ³ П₁ А₃ ³ П₃

А₂ ³ П₂ А₄ ³ П₄

Вывод:

· На предприятии, в отчетном периоде (группа А1) , наблюдается платежный недостаток наиболее ликвидных активов в сумме 12525 т. руб. для покрытия наиболее срочных обязательств, причем за отчетный год платежный недостаток увеличился на 6 639 т. руб.

· Для гашения срочных обязательств предприятие должно использовать быстрореализуемые активы (группа А2), по которой на конец анализируемого периода наблюдается платежный излишек в сумме 1275 т. руб. Ликвидность данной группы зависит от платежеспособности покупателей и заказчиков и существующей на предприятии формы расчетов.

· Одновременно наблюдаются образовавшийся платежный излишек медленно реализуемых активов (группа Аз) в сумме 11096 т. руб., поэтому для гашения своих обязательств, предприятию необходимо принять меры по реализации запасов и готовой продукции.

· Платёжный недостаток на конец анализируемого периода наблюдается также по группе А₄ – труднореализуемые активы – в сумме 154 т. руб., возросший за отчётный год на 585 т. руб.

Таблица №12 «Расчет относительных коэффициентов ликвидности»

1.Коэффициент абсолютной ликвидности (0,2-0,25)-Показывает, какая часть текущей задолженности может быть погашена на дату составления баланса:

2.Коэффициент промежуточного покрытия(0,7-1,0)-Показывает, какая часть текущих обязательств может быть погашена не только за счёт имеющихся средств, но и ожидаемых поступлений:

3.Текущий коэффициент ликвидности (2 и более) - Позволяет установить, в какой степени текущие активы покрывают краткосрочные обязательства:

4.Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (0.1) - Отражает стратегию финансирования оборотных средств: ЧОК / оборотные средства

1. только 0.7 % краткосрочных обязательств, предприятия может быть погашено за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, о чем свидетельствует коэффициент абсолютной ликвидности;

2. только 11 % кредиторской задолженности предприятие может погасить за счет дебиторской задолженности в случае ее выплаты, о чем свидетельствует коэффициент критической ликвидности;

3. только 99 % кредиторской задолженности сможет ликвидировать предприятие, если направит все свои оборотные активы на погашение кредиторской задолженности, о чем свидетельствует коэффициент текущей ликвидности. При этом у предприятия не останется средств на продолжение своей деятельности;

4. на предприятии наблюдается недостаток собственных оборотных средств (так как коэффициент обеспеченности собственными средствами ниже нуля) для продолжения производственно-хозяйственной деятельности.

Вывод : Все расчетные показатели ликвидности ниже нормативных значений, что свидетельствует о неудовлетворительном финансовом состоянии предприятия. Это объясняется тем, что предприятие не располагает достаточными собственными средствами и значительными основными средствами, при этом испытывает недостаток оборотных средств и использует значительные привлеченные средства.

6. Расчёт и анализ показателей рентабельности

Таблица №13 «Анализ формирования прибыли»