- Коэффициент финансирования (КФ) рассчитывается как отношение собственных источников к заемным:
где ПД – долгосрочные кредиты и займы;
М – краткосрочные кредиты и займы.
Нормальное ограничение этого коэффициента - КФ ≥ 1. Коэффициент показывает, какая часть деятельности предприятия финансируется за счет собственных средств.
- Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (КО) рассчитывается как отношение величины собственных оборотных средств (ЕС) к общей величине оборотных средств (АО):
.
Нормальное ограничение – КО ≥ 0,1. Коэффициент показывает н6аличие собственных оборотных средств, необходимых для финансовой устойчивости.
- Коэффициент маневренности (КМ) рассчитывается как отношение собственных оборотных средств к общей величине капитала (К):
Нормальное ограничение - КМ ≥ 0,5. Коэффициент показывает, какая часть собственных средств вложена в наиболее мобильные активы. Чем выше доля этих средств, тем больше у предприятия возможности для маневрирования своими средствами.
Состояние основных средств анализируется при помощи следующих коэффициентов:
- индекс постоянного актива – коэффициент показывает отношение основных средств и внеоборотных активов к собственным средствам, или долю основных средств и внеоборотных активов в источниках собственных средств;
- коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств – отражает отношение суммы долгосрочного кредита к собственным средствам;
- коэффициент износа – рассчитывается как соотношение начисленной суммы износа к первоначальной балансовой стоимости основных средств;
- коэффициент реальной стоимости имущества (коэффициент реальной стоимости основных и материальных оборотных средств в имуществе предприятия) – рассчитывается путем деления суммарной величины основных средств (по остаточной стоимости), производственных запасов и малоценных и быстроизнашивающихся предметов на стоимость активов предприятия (валюту баланса).
Таким образом, анализ финансового состояния предприятия не является самоцелью. Главное его назначение для многих предприятий – выявление факторов и причин, оказавших негативное влияние на финансовое состояние, и на этой основе разработка мер по его улучшению.
2. Анализ финансового состояния предприятия ООО
«Светлоградский молзавод» за 2005,2006 год
Вид деятельности – переработка сельскохозяйственной продукции.
Организационно-правовая форма собственности – частная.
Местонахождения – Ставропольский край, г. Светлоград .
2.1 Анализ состояния и движения имущества предприятия и
источников его формирования
Данные для анализа состояния и движения имущества предприятия и источников его формирования могут быть представлены в виде таблицы 1.
Таблица 1 – Состояние и движение имущества предприятия в 2005,2006 году
| Наименование показателя |
2005 год |
2006 год |
Отклонения |
|
| тыс. руб. |
% |
|||
| 1. Всего имущества, тыс. руб. (валюта баланса) (Б) |
17274 |
19036 |
1762 |
17,62 |
| 2. Внеоборотные активы, тыс. руб. (Ав) в процентах к имуществу, % |
2444 14,15 |
2692 14,14 |
248 |
2,48 |
| 2.1. Нематериальные активы, тыс. руб. в процентах к строке 2, % |
- |
- |
- |
- |
| 2.2. Основные средства, тыс. руб. в процентах к строке 2, % |
1554 63,58 |
1740 64,64 |
186 |
1,86 |
| 2.3. Незавершенные капитальные вложения, тыс. руб. в процентах к строке 2, % |
890 34,42 |
952 35,36 |
62 |
0,62 |
| 2.4. Долгосрочные финансовые вложения и прочие внеоборотные активы, тыс. руб. в процентах к строке 2, % |
- |
- |
- |
- |
| 3. Оборотные (мобильные) активы, тыс. руб. (Ао) в процентах к имуществу, % |
14830 85,85 |
16344 85,85 |
1514 |
15,14 |
| 3.1. Материальные оборотные средства, тыс. руб. (запасы) (З) в процентах к строке 3, % |
8767 59,12 |
9146 55,96 |
379 |
3,79 |
| 3.2. Средства в расчетах, тыс. руб. в процентах к строке 3, % |
- |
- |
- |
- |
| 3.3. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения, тыс. руб. (В) в процентах к строке 3, % |
58 0,39 |
162 0,99 |
104 |
1,04 |
| 3.4. Прочие оборотные активы, тыс. руб. в процентах к строке 3, % |
- |
- |
- |
- |
Из данной таблицы можно сделать выводы о том, что общая стоимость имущества данного предприятия на конец года увеличилась по сравнению со стоимостью на начало года. Особенно увеличилось наличие собственных денежных средств и краткосрочных финансовых вложений – приблизительно в 2,5 раза.С финансовой точки зрения можно признать, что структура оборотных активов улучшилась, так как за этот год был отмечен рост материальных оборотных средств и, как уже было отмечено, увеличение доли денежных средств и краткосрочных финансовых вложений.
Так как удельный вес основных средств в общей сумме внеоборотных активов незначителен, то можно говорить об удовлетворительных производственных возможностях данного предприятия.
Характеристика источников финансирования имущества предприятия, а также структуры и соотношения собственных и заемных средств могут быть представлены в форме таблицы 2.
Таблица 2 – Характеристика источников формирования имущества предприятия в 2005, 2006 году
| Наименование показателя |
2005 год |
2006 год |
Отклонения |
|
| тыс. руб. |
% |
|||
| 1. Всего имущества, тыс. руб. (валюта баланса) (Б) |
17274 |
19036 |
1762 |
17,62 |
| 2. Капитал и резервы (собственные средства), тыс. руб. (К) в процентах к имуществу, % |
1304 7,55 |
1511 7,94 |
207 |
2,07 |
| 2.1. Наличие собственных оборотных средств, тыс. руб. (Ес) в процентах к строке 2, % |
2860 219,33 |
2819 186,57 |
- 41 |
- 0,41 |
| 3. Заемные средства, тыс. руб. (1 УП+УП) в процентах к имуществу, % |
15970 92,45 |
17525 92,06 |
1555 |
15,55 |
| 3.1. Долгосрочные займы, тыс. руб. (Пд) в процентах к строке 3, % |
4000 25,05 |
4000 22,82 |
0 |
0 |
| 3.2. Средства в расчетах, тыс. руб. в процентах к строке 3, % |
- |
- |
- |
- |
| 3.3. Краткосрочные займы, тыс. руб. (М) в процентах к строке 3, % |
4712 29,51 |
5559 31,72 |
847 |
8,47 |
| 3.4. Кредиторская задолженность и прочие пассивы, тыс. руб. (Н) в процентах к строке 3, % |
7258 45,45 |
7966 45,46 |
708 |
7,08 |
Наличие собственных оборотных средств (Ес) является расчетным показателем, который определяется по следующей схеме:
Ес = Капитал + Долгосрочные займы – Внеоборотные активы
Ес на начало года = 1304 + 4000 – 2444 = 2860
Ес на конец года = 1511 + 4000 – 2692 = 2819
Проанализировав данную таблицу, стало видно, что основным источником роста стоимости имущества явились заемные средства.
2.2 Определение типа финансовой ситуации в организации
Оценка типа финансовой устойчивости позволяет выявить положение, в котором находиться предприятие, и наметить меры по его изменению. Наглядно все расчеты могут быть представлены в форме таблицы 3.
Таблица 3 – Оценка финансовой ситуации на предприятии в 2005, 2006 году (тыс. руб.)
| Наименование показателей |
2005 год |
2006 год |
Изменения |
| 1. Капитал и резервы |
1304 |
1511 |
207 |
| 2. Внеоборотные активы |
2444 |
2692 |
248 |
| 3. Долгосрочные кредиты и займы |
4000 |
4000 |
0 |
| 4. Наличие собственных оборотных средств (стр.1+стр.3-стр.2) |
2860 |
2819 |
- 41 |
| 5. Краткосрочные кредиты и займы |
4712 |
5559 |
847 |
| 6. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (стр.4+стр.5) |
7572 |
8378 |
866 |
| 7. Запасы |
8767 |
9146 |
379 |
| 8. Излишек(+) или недостаток(-) собственных оборотных средств (стр.4-стр.7) |
- 5907 |
- 6327 |
- 420 |
| 9. Излишек(+) или недостаток(-) общей величины основных источников формирования запасов и затрат (стр.6-стр.7) |
- 1195 |
- 768 |
427 |
По степени финансовой устойчивости предприятия возможны четыре типа ситуаций:
1. Абсолютная устойчивость: З меньше Ес + М
2. Нормальная устойчивость: З = Ес + М
3. Неустойчивое финансовое состояние: З = Ес + М + И (где И - источники, ослабляющие финансовую напряженность: привлеченные средства, кредиты банков на пополнение оборотных средств)
4. Кризисное финансовое состояние: З больше Ес + М
На данном предприятии – кризисное финансовое состояние, так как материальные оборотные средства (запасы) больше суммы наличия собственных оборотных средств и краткосрочных займов. Кризисное финансовое состояние также видно из расчетов:9146 > 2819 + 5559
9146 > 8378.
2.3 Расчет показателей финансовой устойчивости организации
Для характеристики финансовой устойчивости предприятия используется ряд финансовых коэффициентов, расчет которых можно представить в таблице 4.
Таблица 4 – Расчет показателей финансовой устойчивости за 2005,2006 год
| Наименование показателей |
№ строки баланса |
Значение показателя |
Норматив |
|
| 2005 год |
2006 год |
|||
| 1. Капитал и резервы (К) |
490 |
1304 |
1511 |
|
| 2. Сумма задолженности (Пд+Пк) |
590+690 |
15970 |
17525 |
|
| 3. Сумма задолженности без кредиторской и прочих пассивов (Пд+М) |
590+610 |
8712 |
9559 |
|
| 4. Наличие собственных оборотных средств (Ес) |
Расчет |
2860 |
2819 |
|
| 5. Дебиторская задолженность |
230+240 |
5587 |
6648 |
|
| 6. Долгосрочные заемные средства (Пд) |
590 |
4000 |
4000 |
|
| 7. Запасы (без расходов будущих периодов) (З) |
210 без 216 |
8767 |
9146 |
|
| 8. Стоимость имущества (Б) |
300 |
17274 |
19036 |
|
| 9.Коэффициент автономии (стр.1:стр.8) |
0,01 |
0,01 |
≥0,5 |
|
| 10. Коэффициент соотношения собственных и заемных средств |
0,17 |
0,16 |
≥0,1 |
|
| 11. Удельный вес заемных средств (стр.2:стр.8) |
0,92 |
0,92 |
||
| 12. Удельный вес дебиторской задолженности (стр.5:стр.8) |
0,32 |
0,35 |
||
| 13. Удельный вес собственных и долгосрочных заемных средств |
0,72 |
0,70 |
||
| 14. Коэффициент обеспеченности собственными средствами (стр.4:стр.7) |
0,33 |
0,31 |
≥0,1 |
|
| 15. Коэффициент маневренности (стр.4:стр.1) |
2,19 |
1,87 |
≥0,5 |
|
| 16. Коэффициент финансирования (стр.1:стр.3) |
0,15 |
0,16 |
≥1 |
|
Коэффициент автономии при финансово устойчивом положении организации должен быть не меньше 0,5. Согласно ФЗ№6 от 08.01.98г. условием банкротства предприятия является наличие просроченной кредиторской задолженности на сумму, превышающую 500 МРОТ.
Превышение суммы задолженности над суммой собственных средств сигнализирует о том, что финансовая устойчивость предприятия вызывает сомнение. Коэффициент обеспеченности собственными средствами должен
быть не менее 0,1. Коэффициент маневренности показывает, какая часть собственных средств вложена в наиболее мобильные активы, его нормативное значение не менее 0,5. Коэффициент финансирования показывает, какая часть деятельности предприятия финансируется за счет собственных средств, его значение должно быть не менее 1.
Финансовое состояние данного предприятия не устойчивое, так как сумма задолженности превышает сумму собственных средств. Также финансовая неустойчивость предприятия видна из того, что коэффициент финансирования не соответствует нормативу, он равен 0,15, а должен быть ≥ 1, аналогично коэффициент автономии тоже меньше норматива 0,5.
Динамика финансовых показателей отрицательная из-за увеличения уровня запасов и понижения источников собственных средств.
2.4 Анализ ликвидности баланса
Оценка кредитоспособности и расчет показателей ликвидности активов предприятия выполняются в такой последовательности: группировка активов анализируемого предприятия по классам ликвидности представляется в форме таблице 5, а группировка пассивов по степени срочности оплаты приводится в таблице 6.
Таблица 5 – Структура активов по степени ликвидности за 2006 год
| Наименование статьи актива |
Строка баланса |
Сумма, тыс. руб. |
В % к итогу |
| Наиболее ликвидные активы, А1 |
|||
| денежные средства |
260 |
162 |
0,9 |
| краткосрочные финансовые вложения |
250 |
- |
- |
| Итого |
162 |
0,9 |
|
| Быстро реализуемые активы, А2 |
|||
| дебиторская задолженность |
230+240 |
6648 |
36,0 |
| прочие активы |
270 |
||
| Итого |
6648 |
36,0 |
|
| Медленно реализуемые активы, А3 |
|||
| запасы (без расходов будущих периодов) |
210 |
9146 |
49,0 |
| долгосрочные финансовые вложения |
140 |
- |
- |
| Итого |
9146 |
49,0 |
|
| Трудно реализуемые активы, А4 |
|||
| внеоборотные активы (без долгосрочных финансовых вложений) |
190 |
2692 |
14,1 |
| Итого |
2692 |
14,1 |
|
| Всего |
19036 |
100,0 |
|
Таблица 6 – Структура пассивов по степени срочности их оплаты в 2006 году
| Наименование статьи пассива |
Строка баланса |
Сумма, тыс. руб. |
В % к итогу |
| Наиболее срочные обязательства, П1 |
|||
| Кредиторская задолженность |
620 |
7966 |
41,8 |
| Итого |
7966 |
41,8 |
|
| Краткосрочные пассивы, П2 |
|||
| краткосрочные кредиты и займы |
610 |
5559 |
29,2 |
| прочие краткосрочные пассивы |
660 |
8-09-2015, 15:21 Разделы сайта | |