-
-
Итого
5559
29,2
Долгосрочные пассивы, П3
долгосрочные кредиты и займы
590
4000
21,0
Итого
4000
21,0
Постоянные пассивы, П4
капитал и резервы
460
1511
8,0
расчеты по дивидендам
630
-
-
доходы будущих периодов
640
-
-
резервы предстоящих платежей
650
-
-
Итого
1511
8,0
Всего
19036
100,0
Для определения ликвидности баланса надо сопоставить производственные расчеты групп активов и групп обязательств. Баланс считается ликвидным при следующих соотношениях групп активов и обязательств:
А1 ≥ П1
А2 ≥ П2
А3 ≥ П3
А4 ≤ П4
Рассмотрев данные таблицы, видно, что данное условие не выполняется: наиболее ликвидные активы (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения) меньше срочных обязательств (кредиторская задолженность) и труднореализуемые активы (статьи раздела I, за исключением «Медленнореализуемые активы») больше постоянных пассивов (строки раздела IV баланса плюс строки 630-660 из раздела VI):
162 > 7966
6648 > 5559
9146 > 4000
2692 > 1511.
Следовательно, баланс данного предприятия считается не ликвидным.
2.5 Расчет показателей платежеспособности предприятия
Платежеспособность (ликвидность) предприятия определяется и с помощью коэффициентов, расчет которых можно представить в виде таблицы 7.
Таблица 7 – Расчет показателей платежеспособности предприятия за 2005,2006 год.
| Наименование показателей |
№ строки баланса |
Значение показателя |
Норматив |
|
| 2005 год |
2006 год |
|||
| 1. Денежные средства |
260 |
58 |
162 |
|
| 2. Краткосрочные финансовые вложения |
250 |
- |
- |
|
| 3. Дебиторская задолженность |
230+240 |
5587 |
6648 |
|
| 4. Запасы (без расходов будущих периодов) (З) |
210 без 216 |
8767 |
9146 |
|
| 5. Краткосрочные обязательства |
610+620+660 |
11970 |
13525 |
|
| 6.Коэффициент абсолютной ликвидности ((стр.1+стр.2):стр.5) |
0,4 |
0,2 |
≥0,2-0,5 |
|
| 7. Промежуточный коэффициент покрытия ((стр.1+стр.2+стр.3):стр.5) |
0,5 |
0,5 |
≥0,7-1 |
|
| 8. Общий коэффициент покрытия ((стр.1+стр.2+стр.3+стр.4):стр.5) |
1,2 |
1,2 |
≥2 |
|
| 9. Удельный вес запасов и затрат в сумме краткосрочных обязательств (стр.4:стр.5) |
0,7 |
0,6 |
||
Данные таблицы 7 характеризуют платежеспособность (ликвидность) предприятия на момент составления баланса.
Структура баланса является неудовлетворительной, а предприятие неплатежеспособным, так как выполнены следующие условия:
общий коэффициент покрытия и промежуточный коэффициент покрытия не соответствуют нормативам: 1,2 < 2 и 0,5 < 0,7-1. Коэффициент абсолютной ликвидности на начало года положителен: 0,4 ≥ 0,2-0,5, а на конец года также как и другие коэффициенты не соответствует нормативу: 0,2 < 0,2-0,5.
2.6 Расчет показателей деловой активности предприятия
Следующий этап анализа связан с определением показателей деловой активности предприятия, их расчет можно представить в форме таблицы 8.
Таблица 8 – Расчет показателей деловой активности за 2005,2006 год.
| Наименование показателей |
№ строки баланса |
Значение показателя |
Норматив |
|
| 2005 год |
2006 год |
|||
| 1. Выручка от реализации продукции, тыс. руб. |
010 (2) |
22491 |
21056 |
|
| 2. Себестоимость реализованной продукции, тыс. руб. |
020 (2) |
20611 |
17201 |
|
| 3. Запасы и затраты |
210 (1) |
8767 |
9146 |
|
| 4. Стоимость имущества, тыс. руб. |
300 (1) |
17274 |
19036 |
|
| 5. Собственные средства, тыс. руб. |
490 (1) |
1304 |
1511 |
|
| 6.Общий коэффициент оборачиваемости (стр.1:стр.4) |
1,3 |
1,1 |
||
| 7. Оборачиваемость запасов (стр.2:стр.3) |
2,4 |
1,9 |
||
| 8. Оборачиваемость запасов в днях (365:стр.7) |
152 |
192 |
||
| 9. Оборачиваемость собственных средств (стр.1:стр.5) |
17,2 |
13,9 |
||
При эффективной работе предприятия данные таблицы 8 должны отразить ускорение оборачиваемости, что свидетельствует о повышении его деловой активности. Как видно из данной таблицы: работа предприятия не эффективная, так как данные по предприятию отражают не ускорение оборачиваемости, её торможение: общий коэффициент оборачиваемости на конец года равен 1,1, а на начало года был равен 1,3.
Это свидетельствует о понижении деловой активности данного предприятия.
Для сравнения общих финансовых результатов деятельности предприятия можно определить показатели структуры прибыли и оценить их динамику в таблице 9.
Таблица 9 – Оценка основных показателей прибыли предприятия в 2005,2006 г. (тыс. руб)
Наименование показателя |
Код строки |
2006 год |
2005 год |
| 1 |
2 |
3 |
4 |
| I Доходы и расходы по обычным видам деятельности Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) |
010 |
22491 |
21056 |
| В том числе от продажи: Основная деятельность |
011 |
||
| Торговля |
012 |
||
| Сдача имущества в аренду |
013 |
||
| Себестоимость проданных товаров, продукции, товаров, услуг |
020 |
20611 |
17201 |
| В том числе проданных: Основная деятельность |
021 |
||
| Торговля |
022 |
||
| Сдача имущества в аренду |
023 |
||
| Валовая прибыль |
029 |
||
| Коммерческие расходы |
030 |
||
| Управленческие расходы |
040 |
||
| Прибыль (убыток) от продаж (строки (010-020-030-040)) |
050 |
1880 |
385 |
| II Операционные доходы и расходы Проценты к получению |
060 |
||
| Проценты к уплате |
070 |
||
| Доходы от участия в других организациях |
080 |
||
| Прочие операционные доходы |
090 |
||
| Прочие операционные расходы |
100 |
||
| III Внереализационные доходы и расходы Внереализационные доходы |
120 |
||
| Внереализационные расходы |
130 |
||
| Прибыль (убыток) до налогообложения (строки(050+060-070+080+090-100+120-130)) |
140 |
1147 |
385 |
| Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи |
150 |
||
| Прибыль (убыток) от обычной деятельности |
160 |
||
| IV Чрезвычайные доходы и расходы Чрезвычайные доходы |
170 |
||
| Чрезвычайные расходы |
180 |
||
| Чистая прибыль (нераспределенная прибыль(убыток) отчетного периода) (строки(160+170-180)) |
190 |
Как было видно из предыдущих таблиц, финансовое состояние данного предприятия – критическое; из данной таблицы также видна динамика понижения выручки от продажи товара за отчетный период с 22491р. до 21056р., следовательно, и уменьшение прибыли от продаж, то есть данное предприятие лишь расплачивается по налогам и не имеет чистой прибыли.
2.7 Анализ показателей рентабельности деятельности предприятия
Важнейшим показателем, отражающим конечные финансовые результаты деятельности предприятия, является рентабельность. Она характеризует прибыль, получаемую с каждого рубля средств, вложенных в предприятие или иные финансовые операции. Расчет показателей рентабельности может быть выполнен в таблице 10.
Таблица 10 – Расчет показателей рентабельности предприятия за 2005,2006 год
| Наименование показателя |
№ строки |
Значение показателя |
|
| 2005 год |
2006 год |
||
| 1. Прибыль (убыток) до налогообложения |
140(2) |
1147 |
385 |
| 2. Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи |
150(2) |
- |
- |
| 3. Чистая прибыль |
190(2) |
- |
- |
| 4. Выручка от реализации продукции |
010(2) |
22491 |
21056 |
| 5. Собственные средства |
490(1) |
1304 |
1511 |
| 6. Долгосрочные финансовые вложения |
520(1) |
- |
- |
| 7. Основные средства |
120(1) |
1554 |
1740 |
| 8. Запасы и затраты |
210(1) |
8767 |
9146 |
| 9. Стоимость имущества |
300(1) |
17274 |
19036 |
| 10. Операционные доходы и расходы |
060(2) |
- |
- |
| 11. Долгосрочные финансовые вложения |
140(1) |
- |
- |
| 12. Коэффициент рентабельности имущества (стр.1 или стр.3 : стр.9) |
0,1 |
0,02 |
|
| 13. Коэффициент рентабельности собственного капитала (стр.1 или стр.3 : стр.5) |
0,9 |
0,3 |
|
| 14. Коэффициент рентабельности производственных фондов (стр.1 или стр.3 : (стр.7+стр.8) |
0,1 |
0,04 |
|
| 15. Коэффициент рентабельности финансовых вложений (стр.10 : стр.11) |
- |
- |
|
| 16. Коэффициент рентабельности продаж (стр.1 или стр.3 : стр.4) |
0,05 |
0,02 |
|
| 17. Коэффициент рентабельности перманентного капитала (стр.1 или стр.3 : (стр.5+стр.6) |
0,9 |
0,3 |
|
Данная таблица показала, что рентабельность фондов низкая, так как понижается выручка от реализации продукции, скорость оборота оборотных средств. Значения всех коэффициентов рентабельности: имущества, собственного капитала, производственных фондов, продаж и перманентного капитала на конец года стали значительно меньше, чем значения этих же коэффициентов на начало года.
Можно определить общую рентабельность капитала предприятия, она представляет собой отношение балансовой прибыли (строка 140) к средней за отчетный период величине имущества (строка 300), в данном случае она равна:
Таким образом, используя годовые отчетные данные, общая рентабельность данного предприятия составляет 6,3 %.
3. Мероприятия по улучшению финансового состояния
предприятия
Для того чтобы обеспечить устойчивость финансового состояния предприятия, то есть способность своевременно рассчитываться с государством, поставщиками и другими кредиторами, предприятиям в существующих условиях приходится прилагать значительные усилия для поддержания своей платежеспособности, ликвидности и кредитоспособности.
Возможно, соблюдение следующих мероприятий предприятием, приведет к улучшению его финансового состояния:
1. Для улучшения финансового состояния предприятия надо добиться снижения величины запасов и затрат. Для реализации этой задачи можно предложить такие меры, как инвентаризация запасов с целью выявления в них неликвидных, не нужных предприятию, но отягощающих его баланс; снижение потребности в этих запасах и затратах, в том числе за счет снижения материалоемкости, энергоемкости производства, и другие меры.
2. Для улучшения финансового состояния предприятия надо добиться увеличения собственных оборотных средств. Для увеличения размера собственных оборотных средств на предприятии нужно рассмотреть формулы расчета таких средств как капитал, внеоборотные активы и искать пути увеличения собственных оборотных средств либо за счет роста капитала (увеличение уставного капитала, эмиссии акций), либо за счет снижения величины внеоборотных активов.
3. Существенным фактором ухудшения финансового состояния предприятия является то, что в условиях инфляции имеет место, по существу, изъятие части оборотных средств. С целью устранения подобного неоправданного изъятия у предприятия оборотных средств следовало бы ежеквартально переоценивать производственные запасы и незавершенное производство. Это сократит налогооблагаемую базу и будет способствовать недопущению изъятия оборотных средств в виде части налога на прибыль.
4. Одним из путей улучшения финансового состояния предприятия является использование векселей, то есть ценных бумаг, удостоверяющих безусловное обязательство векселедателей уплатить, по наступлении срока, определенную сумму векселедержателям.
5. Для укрепления финансового состояния предприятия и снижения неплатежей служат зачеты взаимных требований (клиринг). Клиринг - система безналичных расчетов путем зачета взаимных требований и обязательств.
6. Важным фактором по улучшению финансового состояния предприятия является взаимосвязанность размеров выдаваемых банками кредитов и наличия товарно-материальных ценностей. Это означает, что предоставление ссуд должно обязательно осуществляться на основе движения материальных оборотных средств в процессе их кругооборота (особенно в тех случаях, когда кредит обеспечивается ценностями, принятыми в залог). При завершении оборота кредитуемых ценностей наступает срок погашения задолженности по ссуде.
Заключение
В заключении работы можно отметить, что все задачи, поставленные вначале работы достигнуты, раскрыты и также достигнута главная цель работы: определено финансовое состояние конкретного предприятия – ООО «Светлоградский молзавод ».
Были рассмотрены теоретические основы методологии проведения анализа финансового состояния предприятия, которое включает:
- оценку рыночной устойчивости;
- анализ активов;
- оценку финансовой устойчивости;
- оценку деловой активности;
- анализ платежеспособности и ликвидности;
- анализ рентабельности предприятия.
Выяснилось, что платежеспособность и финансовая устойчивость являются важнейшими характеристиками финансово-экономической деятельности предприятия в условиях рыночной экономики. Если предприятие финансово устойчиво, платежеспособное, оно имеет преимущество перед другими предприятиями того же профиля в привлечении инвестиций, в получении кредитов, в выборе поставщиков и в подборе квалифицированных кадров.
В расчетной части было рассмотрено финансовое состояние конкретного предприятия - ООО «Светлоградский молзавод».
Были осуществлены расчеты и оформлены в соответствующие таблицы, по которым были проведены аналитические выводы.
На данном предприятии – кризисное финансовое состояние, так как материальные оборотные средства (запасы) больше суммы наличия собственных оборотных средств и краткосрочных займов. Баланс предприятия не ликвидный, так как коэффициент абсолютной ликвидности, промежуточный коэффициент покрытия и общий коэффициент покрытия не соответствуют утвержденным нормативам. Динамика финансовых показателей отрицательная из-за увеличения уровня запасов и понижения источников собственных средств. Работа предприятия не эффективная, так как данные по предприятию отражают не ускорение оборачиваемости, её торможение: общий коэффициент оборачиваемости на конец года равен 1,1, а на начало года был равен 1,3. Из отчета о прибылях и убытках данного предприятия видна динамика понижения выручки от продажи товара за отчетный период с 22491р. до 21056р., следовательно, и уменьшение прибыли от продаж, то есть предприятие лишь расплачивается по налогам и не имеет чистой прибыли. Рентабельность фондов низкая, так как понижается выручка от реализации продукции, скорость оборота оборотных средств. Значения всех коэффициентов рентабельности: имущества, собственного капитала, производственных фондов, продаж и перманентного капитала на конец года стали значительно меньше, чем значения этих же коэффициентов на начало года.
Несмотря на наращивание имущественного потенциала, большая часть собственного капитала капитализирована, наблюдается концентрация заемного капитала, увеличение доли заемных средств в формировании предприятия, растет зависимость от внешних инвесторов, рентабельность собственного капитала снижена.
Общая оборачиваемость всех оборотных средств на отчетный период замедлена, имеет место перерасход оборотных средств. Структура баланса неудовлетворительная, предприятие – неплатежеспособно, следовательно, оно близко к банкротству.
Для того чтобы обеспечить устойчивость финансового состояния предприятия, то есть способность своевременно рассчитываться с государством, поставщиками и другими кредиторами, предприятиям в существующих условиях приходится прилагать значительные усилия для поддержания своей платежеспособности, ликвидности и кредитоспособности, поэтому были предложены некоторые мероприятия по улучшению финансового состояния предприятия.
Возможно проведения следующих мероприятий:
1. Снижение величины запасов и затрат.
2.
8-09-2015, 15:21