Итого по разделу I

56.23742354

47.42190110

-8.81552244

II. Привлеченный капитал

Долгосрочные пассивы

0.03520797

0.00036701

-0.03484096

Краткосрочные пассивы

43.72736849

52.57773189

8.85036340

Итого по разделу II

43.76257646

52.57809890

8.81552244

Всего пассивов

100

100

Горизонтальный анализ уплотненного нетто-баланса

Статья

Начало года

Конец года

Актив

тыс. руб.

%

тыс. руб.

%

I. Внеоборотные активы

Основные средства

400280596

100

243485481

60.83

Долгосрочные финансовые вложения

884865

100

2289076

258.69

Прочие внеоборотные активы

22441301

100

15302697

68.19

Итого по разделу I

423606762

100

261077254

61.63

II. Оборотные активы

Запасы и затраты

258292491

100

266040170

103.00

Дебиторская задолженность

88514144

100

113175755

127.86

Денежные средства и их эквиваленты

292749

100

12825587

4381.09

Прочие оборотные активы

60472019

100

66475719

109.93

Итого по разделу II

407571403

100

458517231

112.50

Всего активов

831178165

100

719594485

86.58

Пассив

I. Собственный капитал

Уставный капитал

249605

100

249605

100.00

Фонды и резервы (нетто)

467183580

100

340995780

72.99

Итого по разделу I

467433185

100

341245385

73.00

II. Привлеченный капитал

Долгосрочные пассивы

292641

100

2641

0.90

Краткосрочные пассивы

363452339

100

378346459

104.10

Итого по разделу II

363744980

100

378349100

104.01

Всего пассивов

831178165

100

719594485

86.58

Sheet 9: Expr

Совокупность аналитических показателей для экспресс-анализа
Направление анализа	Показатель	Значение	Значение
на нач.года	на кон.года
1. Оценка экон. потенциала субъекта хоз-я
1.1 Оценка	1. Величина основных средств	400280596	243485481
имущественного	2. Доля ОС в общей сумме активов	0.48	0.34
положения	3. Коэффициент износа основных средств	0.23
4. Общая сумма хозяйственных средств	831178165	719594485
1.2 Оценка	1. Величина собственных средств (собственный капитал)	44085552	80052654
финансового	2. Доля СС в общей сумме активов	0.49	0.64
положения	3. Коэффициент текущей ликвидности	1.12	1.21
4. Доля СОС в общей их сумме	0.11	0.17
5.. Доля долгоср. заемных ср-в в общей сумме источников	0	0.000003670
6. Коэффициент покрытия запасов	0.85	0.72
1.3 Наличие	1. Убытки	0	0
"больных"	2. Ссуды и займы непогашенные в срок	3299214	3299214
статей в отчетности	3. Просроченная дебитор. и кредитор. задолженность	18299350	15913446
4. Векселя выданные	0	1041354
5. Векселя полученные	60251612	31309695
6. Векселя просроченные	0	0
2. Оценка результативности финансово-хозяйственной деятельности
2.1 Оценка	1. Балансовая прибыль	113815229	21108586
прибыльности	2. Чистая прибыль	66139213	6740235
3. Выручка от реализации	904042928	712452287
4. Рентабельность общая	0.08	0.01
5. Рентабельность основной деятельности	0.17	0.05
2.2 Оценка	1. Сравнительные темпы роста выручки
динамичности	2. Сравнительные темпы роста прибыли
3.Сравнительные темпы роста авансированного капитала
4.Оборачиваемость активов	1.09	0.99
5.Продолжительность операционного цикла	156.36	200.46
6.Продолжительность финансового цикла	156.06	200.19
7.Коэффициент погашаемости дебиторской задолженности	0.1	0.16
Оценка эффек-ти	1.Рентабельность авансированного капитала	0.08	0.01
использ.	2.Рентабельность собственного капитала	0.14	0.02
эк-ого потенциала

Sheet 10: СисПок

Система показателей оценки финансово-хозяйственной деятельности
Название показателя	Знач. на нач.г	Знач. на кон.г
Оценка	1.1 Сумма, хоз.ср-в,находящихся в распоряж.организации	831178165	719594485
имущественного	1.2 Доля основных средств в активах	0.48	0.34
положения	1.3 Доля активной части основных средств	0.41	0.41
1.4 Коэффициент износа основных средств	0.23
0.3
1.5 Кэффициент обновления	0.03
1.7 Коэффициент выбытия	0.03
Оценка	2.1 Величина СОС (функционирующий капитал)	44085552	80052654
ликвидности	2.2 Маневренность собственных оборотных средств	0.01	0.16
2.3 Коэффициент текущей ликвидности	1.12	1.21
2.4 Коэффициент быстрой ликвидности	0.41	0.51
2.5 Коэфф. абсолютной ликвидности (платежеспособности)	0	0.03
2.6 Доля оборотных средств в активах	0.49	0.64
2.7 Доля собственных средств в общей их сумме	0.11	0.17
2.8 Доля запасов в оборотных активах	0.63	0.58
2.9 Доля СОС в покрытии запасов	0.17	0.3
2.10 Коэффицикнт покрытия запасов	0.85	0.72
Оценка	3.1Коэффициент концентрации собственного капитала	0.56	0.47
финансовой	3.2 Коэффициент финансовой зависимости	1.78	2.11
устойчивости	3.3 Коэффициент маневренности собственного капитала	0.09	0.23
3.4 Коэффициент концентрации заемного капитала	0.44	0.53
3.5 Коэффициент структуры долгосрочных вложений	0	0.000010111
3.6 Коэфф. долгосрочного привлечения заемных средств	0	0.000007739
3.7 Коэффициент структуры заемного капитала	0	0.000006980
3.8 Коэфф. соотношения заемных и собственных средств	0.78	1.11
Оценка	4.1 Выручка от реализации	904042928	712452287
деловой	4.2 Чистая прибыль	66139213	6740235
активности	4.3 Производительность труда	128597.86	101344.56
4.4 Фондоотдача	2.26	2.93
4.5 Оборачиваемость средств в расчетах (оборотах)	10.22	6.3
4.6 Оборачиваемость средств в расчетах (днях)	35.23	57.13
4.7 Оборачиваемость запасов (в оборотах)	2.97	2.51
4.8 Оборачиваемость запасов (в днях)	121.13	143.33
4.9 Оборачиваемость кредиторской задолженности (в днях)	0.3	0.27
4.10 Продолжительность операционного цикла	156.36	200.46
4.11 Продолжительность финансового цикла	156.06	200.19
4.12 Коэфф. погашаемости дебиторской задолженности	0.1	0.16
4.13 Оборачиваемость собственного капитала	1.93	2.09
4.14 Оборачиваемость совокупного капитала	1.09	0.99
Оценка	5.1 Чистая прибыль	66139213	6740235
рентабельности	5.2 Рентабельность продукции	0.14	0.05
5.3 Рентабельность основной деятельности	0.17	0.05
5.4 Рентабельность совокупного капитала (авансированного)	0.08	0.01
5.5 Рентабельность собственного капитала	0.14	0.02
5.6 Период окупаемости собственного капитала	7.07	50.63

Теоретический вопрос.

Оценка деловой активности хозяйствующего субъекта.

1. Основные критерии

Стабильность финансового положения предприятия в услови­ях рыночной экономики обуславливается в немалой степени его деловой активностью.

Главными качественными и количественными критериями деловой активности предприятия являются: широта рынков сбы­та продукции, включая наличие поставок на экспорт, репутация предприятия, степень плана основным показателям хозяйствен­ной деятельности, обеспечение заданных темпов их роста, уро­вень эффективности использования ресурсов (капитала), устой­чивость экономического роста.

Хозяйственная деятельность предприятия может быть охарак­теризована различными показателями, основными из которых являются объем реализации продукции (работ, услуг), прибыль, величина активов предприятия (авансированного капитала).

Оценивая динамику основных показателей, необходимо сопо­ставить темпы их изменения. Оптимальным является следующее соотношение, базирующееся на их взаимосвязи:

Т^РБ > Т^QР > T^B > 100%,

где Т^РБ > Т^QР > T^B - соответственно темпы изменения балансо­вой прибыли, объема реализации, суммы акти­вов (капитала).

Данное соотношение означает: во-первых, прибыль увеличивается более высокими темпами, чем объем продаж продукции, что свидетельствует об относи­тельном снижении издержек производства и обращения; во-вторых, объем продаж возрастает более высокими темпа­ми, чем активы (капитал) предприятия, то есть ресурсы предпри­ятия используются более эффективно; и наконец, в-третьих, экономический потенциал предприятия возрастает по сравнению с предыдущим периодом.

Рассмотренное соотношение в мировой практике получило на­звание "золотое правило экономики предприятия". Однако если деятельность предприятия требует значительного вложения средств (капитала), которые могут окупиться, и принести выгоду лишь в более или менее длительной перспективе, то вероятны отклонения от этого "золотого правила". Тогда эти отклонения не следует рас­сматривать как негативные. К причинам возникновения таких от­клонений относятся: приложение капитала в сферу освоения новых технологий производства, переработки, хранения продукции, мо­дернизации и реконструкции действующих предприятий. При этом следует учитывать наличие искажающего влияния инфляции.

2. Анализ эффективности использования ресурсов

Для оценки эффективности использования ресурсов предпри­ятия применяются различные показатели, характеризующие ин­тенсивность использования всех ресурсов (ресурсоотдачу) и их видов: основных, нематериальных и оборотных активов.

Ресурсоотдача показывает объем выручки от реализации про­дукции (работ, услуг), приходящийся на рубль средств, вложен­ных в деятельность предприятия. В мировой практике этот пока­затель получил название коэффициента оборачиваемости вложен­ного капитала. Его формула такова:

f = Q^P /B (берется среднегодовая сумма всех вложенных средств).

При анализе динамики этого показателя выявляется тенденция его изменения. Тенденция в сторону роста ресурсоотдачи свиде­тельствует о повышении эффективности использования экономи­ческого потенциала.

Эффективность использования основных фондов измеряется показателями фондоотдачи и фондоемкости. Фондоотдача основ­ных фондов устанавливается отношением объема выручки от ре­ализации продукции (работ, услуг) к среднегодовой стоимости основных фондов. Фондоемкость продукции есть величина, об­ратная фондоотдаче. Она характеризует стоимость основных средств (в копейках), приходящаяся на один рубль выручки от реализации продукции (работ, услуг);

Показатель фондоотдачи тесно связан с производительностью и фондовооруженностью труда. Взаимосвязь между этими пока­зателями можно выразить следующими формулами:

W_R = Q^P /R,

Ф = F/R,

f = Q^P /F = (Q^P /R) : (F/R) = W_R /Ф

где W_R – средняя выработка продукции на 1 работника, руб.;

Q^P – объем реализации продукции, тыс.руб.;

R – среднесписочная численность работников, чел.;

F – среднегодовая стоимость основных фондов, тыс.руб.;

f – фондоотдача основных фондов, руб.

Таким образом, основным условием роста фондоотдачи явля­ется превышение роста производительности труда над темпами роста его фондовооруженности. Следовательно, необ­ходим детальный анализ причин и размеров упущенных возмож­ностей повышения производительности труда.

Приобретение нематериальных активов имеет своей целью получение


8-09-2015, 11:17