Финансовый анализ СПП Спецмонтаж

= 64,19 – 63,96 = 0,23%

Итого: 87,13 – 37,6 + 4,06 + 0,23 = 53,82%

3.5. АНАЛИЗ УРОВНЯ САМОФИНАНСИРОВАНИЯ

Самофинансирование означает финансирование за счет собственных источников: амортизационных отчислений и прибыли. Термин “самофинансирования” выделяется из общепринятого положения финансирования производственно-торгового процесса, что обусловлено прежде всего повышением роли амортизационных отчислений и прибыли в обеспечении фирм капиталом за счет внутренних источников накопления. Однако фирма не всегда может полностью обеспечить себя собственными финансовыми ресурсами и поэтому широко использует заемные и привлеченные денежные средства как элемент, дополняющий самофинансирование.

Принцип самофинансирования реализуется не только через стремление накопления собственных денежных источников, но и через рациональную организацию производственно-торгового процесса, постоянное обновление основных фондов, гибкое регулирование потребности рынка.

Эффективность самофинансирования и его уровень зависят от удельного веса собственных источников. Уровень самофинансирования можно определить с помощью коэффициента:

где К_с - коэффициент самофинансирования;

П - прибыль, направляемая в фонд накопления, руб.;

А - амортизационные средства руб., (от среднегодовой стоимости ОФ, см. табл. 3);

К - заемные средства, руб.;

З - кредиторская задолженность и другие привлеченные средства, руб.

Анализ уровня самофинансирования фирмы приведен в таблице 17

Анализ уровня самофинансирования фирмы за год Таблица 17

Показатели	1997 год	1998 год	Изменение
Прибыль, отчисления в фонд накопления, руб.	28362	69657	+41221
Амортизационные отчисления, руб.	13013	9886,8	-3126,2
Заемные средства, руб.	-	-	-
Кредиторская задолженность и другие привлеченные средства, руб.	320316,5	846737,87	+526421,37
Коэффициент самофинансирования, ед.	0,13	0,09	-0,04

Из данных таблицы 17 видно, что коэффициент самофинансирования в 1997 году равен 0,13. Это означает, что деятельность фирмы из собственных источников финансируется всего на 13%, а в 1998 году и того меньше – на 9%. Такой низкий коэффициент свидетельствует о финансовой неустойчивости предприятия.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Результатом выполнения выпускной квалификационной работы стало получение оценки реального финансового положения анализируемого предприятия. Выполнив расчет требуемых для исследования экономических показателей СПП “Спецмонтаж” за 1997 и 1998гг., был проведен финансовый анализ.

Финансовый анализ показал, что фирма не обладает достаточным запасом финансовой устойчивости и очень сильно зависима от внешних финансовых источников, а именно от кредиторской задолженности, что заставляет задуматься о возможном риске финансовых затруднений в будущем.

Анализ ликвидности показал, что предприятие не способно погасить свои краткосрочные долговые обязательства за счет текущих активов. Также следует заметить наличие у предприятия просроченных дебиторских задолженностей, значительно снижающих его ликвидность.

Исследуя уровень рентабельности капитала за период 1997-1998 гг., результат выявил возрастание этого показатель на 54,3%, это дало дополнительный прирост прибыли. На повышение этого коэффициента оказало влияние увеличения фондоотдачи основных средств и нематериальных активов, в свою очередь приведя к снижению фондоемкости продукции.

Процесс финансирования предприятия за счет собственных источников не осуществляется, свидетельствуя о финансовой неустойчивости.

Несмотря на ряд отрицательных показателей у предприятия наблюдается увеличение оборотных и основных средств в 1998 году по сравнению с предыдущим годом, а также значительное повышение прибыли от реализации. Результат расчета показателя Альтмана свидетельствует низкая вероятность банкротства.

Литература

1. Ковалев В.В. Финансовый анализ: управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. – М.: Финансы и статистика, 1996. – 432 с.

2. Балабанов И.Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта. М.: Финансы и статистика, 1994 г.

3. Шеремет А.Д. , Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. – М.: ИНФРА-М,1996 – 176 с.

4. Стоун Д., Хитчинг К. Бухучет и финансовый анализ: подготовительный курс.

5. Финансовый менеджмент. – М.: Перспектива,1993. – 268с.

6. Методическое пособие. Анализ финансового состояния предприятия. – Спб.: 1994г.

7. Лоханина Ю.М., Золкина Л.С. Основы анализа финансового состояния предприятия: учебное пособие. 1993г.

8. Финансовый анализ. Учебное пособие. /Под редакцией Артеменко В.Г., Бемендир М.В./ - М.: “ДИС”, 1997 г.

9. Анализ финансовой отчетности. /Под редакцией А.А. Бернстайна/ - М.: “Финасы и статистика”, 1997 г.

10. Родионов В.М., Федотова М.А. Финансовая устойчивость предприятия в условиях инфляции. – М.: Перспектива, 1995 г.

11. Иванов А.Н. Оценка финансово-хозяйственой устойчивости. – М.: Журнал “Бухгалтерский учет” №5,1994 г.

12. М.Н. Крейнина. Анализ финансового состояния и инвестиционной привлекательности АО в промышленности, строительстве и торговле. – М.:ДиС, 1994 г.

13. Караков И.И. Экономический анализ работы предприятий и объединений. – Киев.: Выс.школа,1982 г.

14. Ефимов О.В. Анализ финансовой устойчивости предприятия. – М.: Журнал “Бухгалтерский учет” №4,1993 г.

76

Анализ состава и размещения активов хозяйствующего субъекта Таблица 2

АКТИВЫ	На начало 1997 года		На конец 1997 года		Изменение		На начало 1998 года		На конец 1998 года		Изменение
	руб.	%	руб.	%	руб.	%	руб.	%	руб.	%	руб.	%
Нематериальные активы	2274	0,84	1137	0,15	-1137	-0,69	1137	0,15	-	-	-1137	-0,15
Основные средства	50520	18,75	45640	5,77	-4880	-12,98	45640	5,77	54750	3,17	+9110	-2,6
Незавершенное строительство	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Долгосрочные финансовые вложения	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Краткосрочные финансовые вложения	-	-	-	-	-	-	-	-	150000	8,71	+150000	+8,71
Прочие внеоборотные активы	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Оборотные средства	216691	80,41	744684	94,08	+527993	+13,67	744684	94,08	1518375	88,12	+773691	-5,96
Итого:	269485	100	791461	100	+521976	-	791461	100	1723125	100	+931664	-

Анализ состава и размещения активов хозяйствующего субъекта Таблица 2

АКТИВЫ	На начало 1997 года		На конец 1997 года		Изменение		На начало 1998 года		На конец 1998 года		Изменение
	руб.	%	руб.	%	руб.	%	руб.	%	руб.	%	руб.	%
Нематериальные активы	2274	0,84	1137	0,15	-1137	-0,69	1137	0,15	-	-	-1137	-0,15
Основные средства	50520	18,75	45640	5,77	-4880	-12,98	45640	5,77	54750	3,17	+9110	-2,6
Незавершенное строительство	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Долгосрочные финансовые вложения	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Краткосрочные финансовые вложения	-	-	-	-	-	-	-	-	150000	8,71	+150000	+8,71
Прочие внеоборотные активы	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Оборотные средства	216691	80,41	744684	94,08	+527993	+13,67	744684	94,08	1518375	88,12	+773691	-5,96
Итого:	269485	100	791461	100	+521976	-	791461	100	1723125	100	+931664	-

Анализ динамики и структуры источников финансовых ресурсов фирмы Таблица 3.

Виды финансовых источников	На начало 1997 года			На конец 1997 года				Изменение				На начало 1998 года			На конец 1998 года			Изменение
	руб.		%	руб.		%		руб.		%		руб.		%	руб.	%		руб.	%
1.Собственные средства
Уставный капитал	90	0,035		90	0,01		-		-0,025			90	0,012		90		0,007	-	-0,005
Добавочный капитал	40	0,015		40	0,005		-		-0,01			40	0,005		40		0,003	-	-0,002
Резервный фонд	-	-		-	-		-		-			-	-		-		-	-	-
Фонд специального назначения	-	-		-	-		-		-			-	-		-		-	-	-
Нераспределенная прибыль прошлых лет	141321	52,44		141256	17,85		-65		-34,59			143039	18,073		1783		0,1	-141256	-17,97
Нераспределенная прибыль отчетного года	-	-		1783	0,225		+1783		+0,225			-	-		553531		32,12	+553531	+32,12
ИТОГО:	141451	52,49		143169	18,09		+1718		-34,4			143169	18,09		555444		32,23	+412275	+14,14
2. Заемные средства
Долгосрочные кредиты банков	-	-		-	-		-				-	-	-		-		-	-	-
Долгосрочные займы	-	-		-	-		-				-	-	-		-		-	-	-
Краткосрочные кредиты банков	-	-		-	-		-				-	-	-		-		-	-	-
Краткосрочные займы	-	-		-	-		-				-	-	-		-		-	-	-
ИТОГО:	-	-		-	-		-				-	-	-		-		-	-	-
3. Привлеченные средства
Расчеты с кредиторами	128034	47,51		648292	81,91		+520258				+34,4	648292	81,91		1167681		67,77	+519389	-14,15
Авансы, полученные	-	-		-	-		-				-	-	-		-		-	-	-
Доходы будущих периодов	-	-		-	-		-				-	-	-		-		-	-	-
Резервы предстоящих расходов и платежей	-	-		-	-		-				-	-	-		-		-	-	-
Прочие	-	-		-	-		-				-	-	-		-		-	-	-
ИТОГО	128034	47,51		648292	81,91		+520258				+34,4	648292	81,91		1167681		67,77	+519389	-14,15
ВСЕГО	269485	100		791461	100		+521976				-	791461	100		1723125		100	+931664	-

Анализ динамики оборотных средств фирмы Таблица 6.

Виды финансовых источников	На начало 1997 года		На конец 1997 года		Изменение		На начало 1998 года		На конец 1998 года		Изменение
	руб.	%	руб.	%	руб.	%	руб.	%	руб.	%	руб.	%
Запасы в том числе:	54347	26,88	139849	19,28	+85502	-7,6	139849	19,28	181568	12,16	+41719	-7,12
В том числе:
Сырье, материалы и др. ценности	34365	17	137278	18,93	+102913	+1,93	137278	18,93	143427	9,6	+6149	-9,33
МБП	19982	9,88	2571	0,35	-17411	-9,53	2571	0,35	32981	2,21	+30410	+1,86
Готовая продукция и товары для перепродажи	-	-	-	-	-	-	-	-	2099	0,14	+2099	+0,14
Товары отгруженные	-	-	-	-	-	-	-	-	3061	0,21	+3061	+0,21
Дебиторская задолженность	86243	42,66	579544	79,9	+493301	+37,24	579544	79,9	1311532	87,836	+731988	+7,94
Денежные средства	51581	25,51	5956	0,82	-45625	-24,69	5956	0,82	65	0,004	-5891	-0,8
В том числе:
касса	991	0,49	5956	0,82	+4965	+0,33	5956	0,82	55	0,003	-5901	-0,8
расчетный счет	50590	25,02	-	-	-50590	-25,02	-	-	10	0,001	+10	-
Прочие оборотные активы	10000	4,95	-	-	-10000	-4,95	-	-	-	-	-	-
ИТОГО оборотных средств	202171	100	725349	100	+523178	-	725349	100	1493165	100	+767816	-

1997 год Таблица 10

Актив	На начало года	На конец года	Пассив	На начало года	На конец года	Платежный излишек или недостаток		В % к величине группы пассива
						На начало года	На конец года	На начало года	На конец года
Наиболее ликвидные активы	51581	5956	Наиболее срочные пассивы	128034	648292	-76453	-642336	-59,7	-99,1
Быстро реализуемые активы	96243	579544	Краткосрочные пассивы	-	-	+96243	+579544	-	-
Медленно реализуемые активы	68867	159184	Долгосрочные пассивы	-	-	+68867	+159184	-	-
Трудно реализуемые активы	52794	46777	Постоянные пассивы	141451	143169	-88657	-96392	-62,7	-67,3
Баланс	269485	791461	Баланс	269485	791461	0	0	-	-

1998 год Таблица 11

Актив	На начало года	На конец года	Пассив	На начало года	На конец года	Платежный излишек или недостаток		В % к величине группы пассива
						На на-чало года	На конец года	На начало года	На конец года
Наиболее ликвидные активы	5956	150065	Наиболее срочные пассивы	648292	1167681	-642336	-1017616	-99,1	-87,2
Быстро реализуемые активы	579544	1311532	Краткосрочные пассивы	-	-	+579544	+1311532	-	-
Медленно реализуемые активы	159184	206778	Долгосрочные пассивы	-	-	+159184	+206778	-	-
Трудно реализуемые активы	46777	54750	Постоянные пассивы	143169	555444	-96392	-500694	-67,3	90,2
Баланс	791461	1723125	Баланс	791461	1723125	0	0	-	-

1997 год Таблица 10

Актив	На начало года	На конец года	Пассив	На начало года	На конец года	Платежный излишек или недостаток		В % к величине группы пассива
						На начало года	На конец года	На начало года	На конец года
Наиболее ликвидные активы	51581	5956	Наиболее срочные пассивы	128034	648292	-76453	-642336	-59,7	-99,1
Быстро реализуемые активы	96243	579544	Краткосрочные пассивы	-	-	+96243	+579544	-	-
Медленно реализуемые активы	68867	159184	Долгосрочные пассивы	-	-	+68867	+159184	-	-
Трудно реализуемые активы	52794	46777	Постоянные пассивы	141451	143169	-88657	-96392	-62,7	-67,3
Баланс	269485	791461	Баланс	269485	791461	0	0	-	-

1998 год Таблица 11

Актив	На начало года	На конец года	Пассив	На начало года	На конец года	Платежный излишек или недостаток		В % к величине группы пассива
						На на-чало года	На конец года	На начало года	На конец года
Наиболее ликвидные активы	5956	150065	Наиболее срочные пассивы	648292	1167681	-642336	-1017616	-99,1	-87,2
Быстро реализуемые активы	579544	1311532	Краткосрочные пассивы	-	-	+579544	+1311532	-	-
Медленно реализуемые активы	159184	206778	Долгосрочные пассивы	-	-	+159184	+206778	-	-
Трудно реализуемые активы	46777	54750	Постоянные пассивы	143169	555444	-96392	-500694	-67,3	90,2
Баланс	791461	1723125	Баланс	791461	1723125	0	0	-	-

Анализ динамики оборотных средств фирмы Таблица 6.

Виды финансовых источников	На начало 1997 года		На конец 1997 года		Изменение		На начало 1998 года		На конец 1998 года		Изменение
	руб.	%	руб.	%	руб.	%	руб.	%	руб.	%	руб.	%
Запасы в том числе:	54347	26,88	139849	19,28	+85502	-7,6	139849	19,28	181568	12,16	+41719	-7,12
В том числе:
Сырье, материалы и др. ценности	34365	17	137278	18,93	+102913	+1,93	137278	18,93	143427	9,6	+6149	-9,33
МБП	19982	9,88	2571	0,35	-17411	-9,53	2571	0,35	32981	2,21	+30410	+1,86
Готовая продукция и товары для перепродажи	-	-	-	-	-	-	-	-	2099	0,14	+2099	+0,14
Товары отгруженные	-	-	-	-	-	-	-	-	3061	0,21	+3061	+0,21
Дебиторская задолженность	86243	42,66	579544	79,9	+493301	+37,24	579544	79,9	1311532	87,836	+731988	+7,94
Денежные средства	51581	25,51	5956	0,82	-45625	-24,69	5956	0,82	65	0,004	-5891	-0,8
В том числе:
касса	991	0,49	5956	0,82	+4965	+0,33	5956	0,82	55	0,003	-5901	-0,8
расчетный счет	50590	25,02	-	-	-50590	-25,02	-	-	10	0,001	+10	-
Прочие оборотные активы	10000	4,95	-	-	-10000	-4,95	-	-	-	-	-	-
ИТОГО оборотных средств	202171	100	725349	100	+523178	-	725349	100	1493165	100	+767816	-

#ФАЙЛ:
VDV-0.INF

#ТЕМА:
Финансовый анализ СПП "Спецмонтаж"

#РАЗДЕЛ:
экономики и финансов

#НАЗНАЧЕНИЕ:
Диплом

#ФОРМАТ:
WinWord 97

#АВТОР:

#СДАВАЛСЯ:
защищен 1 ноября 1999 года на отлично, руководитель Никулина И.Е. на кафедре менеджмента
инженерно-экономического факультета Томского политехнического университета

#ПРИМЕЧАНИЯ:
СПП - это строительно-производственное предприятие


29-04-2015, 03:49