Анализ и оценка деловой активности предприятия на материалах ОАО Метровагонмаш

За прошедшие годы МЕТРОВАГОНМАШ приобрел большой опыт в разработке и производстве бронированных гусеничных транспортных машин. Создана собственная школа проектирования, испытаний, исследований гусеничных шасси. МЕТРОВАГОНМАШ - ведущая фирма России по созданию и производству гусеничных машин для современных зенитно-ракетных комплексов.

В 1947 году завод освоил новое для него направление - производство автосамосвалов, которое быстро развивается и в настоящее время наряду с вагонами метро является визитной карточкой завода. В итоге сложились и динамично развиваются три основных направления деятельности завода:

- производство вагонов метро;

- производство автосамосвалов;

- производство бронированных гусеничных машин.

Испытательные станции, полигоны для ходовых испытаний дают высокую гарантию качества продукции. Объединение имеет собственные железнодорожные и автомобильные подъездные пути с выходом на магистральные линии. Проектирование техники осуществляют три специализированных конструкторских фирмы, в которых работают опытные и высококвалифицированные конструкторы.

C 2005 года "Метровагонмаш" входит в состав группы "Трансмашхолдинг", крупнейшей в России компании на рынке транспортного машиностроения. Предприятия группы выпускают маневровые и магистральные тепловозы, промышленные и магистральные электровозы, грузовые и пассажирские вагоны, вагоны метро и электропоездов, тепловозные и судовые дизели, стрелочные переводы, тяговые агрегаты, вагонное литье и другую продукцию.

Структура органов управления:

- общее собрание акционеров;

- Совет директоров;

- единоличный исполнительный орган (генеральный директор, управляющая организация, управляющий);

- в случае назначения ликвидационной комиссии к ней переходят все функции по управлению делами Общества.

Информация по прекращаемой деятельности.

С 01.01.2010 года ОАО «Метровагонмаш» прекращает деятельность по производству и ремонту специальной техники для нужд Министерства обороны РФ. С 01.01.2010 производство и ремонт специальной техники для нужд Министерства обороны РФ будет осуществлять дочерняя ОАО «ММЗ» со 100 % участием ОАО «Метровагонмаш». Согласно положению по бухгалтерскому учету «Информация по прекращаемой деятельности» ( ПБУ 16/02), утв. Приказом Минфина РФ № 66н от 02.07.2002 г. Организация должна раскрыть следующую информацию по прекращаемой деятельности:

· суммы доходов активов и обязательств организации, предполагаемых к выбытию или погашению в рамках прекращения деятельности;

· суммы доходов, расходов, прибылей или убытков до налогообложения, а также суммы начисленного налога на прибыль, относящиеся к прекращаемой деятельности;

· движение денежных средств, относящиеся к прекращаемой деятельности, в разрезе текущей, инвестиционной и финансовой деятельности в течение текущего отчетного периода.

Однако распространение информации о деятельности, которую прекращает ОАО «Метровагонмаш» регулируется Федеральным Законом «О государственной тайне» № 5485-1 от 21.07.1993 г. и не подлежит раскрытию в публичной информации, поэтому не раскрывается в этой курсовой работе.

ОАО «Метровагонмаш» планирует реализовать имеющиеся на балансе по состоянию на 01.01.2010 г. активы, необходимые для производства и ремонта специальной техники дочерней компании ОАО «ММЗ» по справедливой стоимости.

События после отчетной даты

Событием после отчетной даты признается факт хозяйственной деятельности, который оказал или может оказать влияние на финансовое состояние, движения денежных средств или результаты деятельности организации и который имел место в период между отчетной датой и датой подписания бухгалтерской отчетности за отчетный год.

С 01.01.2010 года ОАО « Метровагонмаш» прекратил деятельность по производству специальной техники для нужд Министерства обороны РФ. Остатки незавершенного производства, покупные товарно-материальные ценности, предназначенные для производства специальной техники, были реализованы на сумму 498421 тыс. рублей (в том числе НДС) в январе 2010 дочернему обществу ОАО «ММЗ», которое с 01.01.2010 года будет заниматься выпуском специальной техники. Сделка для ОАО «Метровагонмаш» не является крупной и не подлежит одобрению.

2.2 Система показателей деловой активности.

Существенным источником внутреннего инвестирования в организации является увеличение скорости оборота средств, вложенных в активы. В основе управления оборотным капиталом лежит определение оптимального объема и структуры текущих активов, источников их покрытия и соотношения между ними, обеспечивающих стабильную и эффективную деятельность организации, а также создание возможностей для самофинансирования развития. Данная задача может быть решена путем проведения регулярного анализа структуры и оборота активов организации.

С ускорением их оборота связаны такие моменты, как снижение необходимого уровня величины авансированного капитала, снижение потребности в дополнительных источниках финансирования (соответственно, платы за них), снижение затрат, связанных с владениями товарно-материальными ценностями и их хранением, а также снижение величины уплачиваемых налогов и др.

На длительность нахождения средств в обороте оказывает влияние ряд внешних и внутренних факторов.

К внешним факторам относятся: производственная, снабженческо-сбытовая и посредническая сфера деятельности, отраслевая принадлежность, масштабность организации, экономическая ситуация и связанные с ней условия хозяйствования (уровень инфляции, нарушение или полное отсутствие налаженных хозяйственных связей, что в свою очередь приводит к вынужденному накапливанию запасов, а следовательно к замедлению процесса оборота средств).

К внутренним факторам относят эффективность стратегии управления средств активами через ценовую политику, структуру активов, выбор методики оценки товарно-материальных ценностей.

Коэффициенты оборачиваемости активов, вложенных в имущество, определяется следующим образом:

-совокупных активов (К_об.а.) :

К_об.а. = Q_пр /А_ср , (4)

-текущих активов (К_об.ОА ):

К_об.ОА = Q_пр /Q_а.ср. , (5)

где Q_пр. – выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг, тыс. руб.;

А_ср. – средняя величина совокупных активов, рассчитываемая как средняя арифметическая значений на начало и конец периода, тыс. руб.;

Q_а.ср. – средняя величина текущих активов, рассчитываемая аналогично А_ср ., тыс. руб.

Если период более длительный, то расчет ведется по ежемесячным данным по формуле средней хронологической:

А_ср. =(А₁ /2 + А₂ +…+А_{n -1} + А_n /2)/n-1 , (6)

где А_n – величина активов в n-ом месяце.

Аналогично выполняется расчеты и по оборотным активам.

Чем выше значение коэффициента оборачиваемости текущих активов, тем лучше используются оборотные средства. Его рост означает экономию общественно необходимого времени и высвобождение средств из оборота. Это позволяет организации обходиться меньшей суммой оборотных средств для обеспечения выпуска и продажи продукции или при том же объеме оборотных средств увеличить объем и улучшить качество производимой продукции.

Продолжительность оборота, как совокупных активов, так и текущих:

T_об = Д_n /К_об . ,дни (7)

где Д_n – длительность анализируемого периода, дни;

К_об . – коэффициент оборачиваемости активов.

Результаты расчетов целесообразно представить в виде таблицы (Таблица 3).

Оборачиваемость активов показывает, что на 1 рубль, вложенных в активы в предыдущем периоде, было получено 1,111 рубля выручки, в текущем – 0,933 рубля, это на 17,8 копейки меньше - произошло замедление оборачиваемости капитала. Продолжительность оборота текущих активов по сравнению с предыдущим периодом увеличилась на 50,1 дня (средства, вложенные в анализируемом периоде в текущие активы, проходят полный цикл и снова принимают денежную форму на 50,1 дня медленнее, чем в предыдущем периоде), а по совокупным активам - на 62,7 дней.

Таблица 3

Динамика показателей оборачиваемости активов

Степень влияния на ускорение оборачиваемости текущих (∆t_об ) активов изменение объемов продаж (∆t_об ∆Q_пр ) и величины текущих активов (∆t_об ∆О_а ) между предыдущим и текущим периодами выполняется по расчету:

∆t_об = 365*(1/Q_пр.тек -1/Q_пр.пр .)*Д_n *(О_тек.а +О_пр.а .)*1/Q_тек.пр ., дни (8)

∆tоб=365*(1/11622040–1/11919145)*8344718+365*(9733698-8344718)*1/11622040 = 52,8 дней

Уменьшение выручки от продаж замедлило оборачиваемость оборотных активов на 9,1 дня, а рост величины оборотных активов увеличил продолжительность оборота на 43,6 дня. В результате для продолжения производственно-коммерческой деятельности высвобождаются дополнительные средства.

Величина высвобождаемых (или привлекаемых) в оборот средств (О_{а привл} ) рассчитывается следующим образом:

О_{а привл} = Q_{тек пр} /Д_n *(t _{тек об} -t_{пр об} ), рублей (9)

где Д_n – длительность анализируемого периода, дни;

t_об – продолжительность оборота активов, дни;

Q_{тек пр} – выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг в текущем периоде, тыс. руб.

О_{а привл} = 11622040/365*(305,7-255,6)= 1595244,4 тыс. руб.

Таким образом, замедление оборота на 52,8 высвобождает дополнительные средства за один оборот в размере 1595244,4 тыс. руб. Как выяснено ранее, оборачиваемость текущих активов в отчетном периоде составила 1,194 оборотов, следовательно, за весь год высвобождение средств составит 1904721,8 тыс. руб. (1595244,4*1,194), что, несомненно, положительно.

Чтобы проанализировать причины снижения или роста оборачиваемости активов следует рассчитать изменения в скорости и периоде оборота основных видов оборотных активов (сырья и материалов, затрат в незавершенном производстве, товаров отгруженных, дебиторской задолженности) (Таблица 4)

Таблица 4

Анализ оборачиваемости оборотных активов

При расчете следует иметь ввиду, что при определении оборачиваемости сырья и материалов, готовой продукции вместо выручки от продаж надо использовать себестоимость проданных товаров.

Продолжительность оборота может быть определена по расчету:

T_об = Z*Д_n /Q(или С_р ), (10)

где Q – выручка от продаж товаров, продукции, работ, услуг, тыс. руб.;

С – себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг, тыс. руб.;

Д_n – длительность анализируемого периода, дни;

Z – запасы, тыс. руб.

Если сопоставить обороты, то по сырью и материалам замедление составляет 0,1 раза, а в днях 3,1; по затратам в незавершенном производстве увеличение 1,4 раза, а в днях – 7; по дебиторской задолженности -0,02 раза, а в днях 1,6; по готовой продукции и товарам для перепродажи замедление составляет 8,3 дня.

Основные средства.

Необходимость вложения капитального характера обусловлена двумя факторами: ростом объёмов производства и заменой старого (изношенного) оборудования.

Объем инвестиций в 2009 году составил 459155 тыс. рублей (2008 году – 380988 тыс. рублей), что на 20,51% больше, чем за аналогичный период прошлого года. При этом основные инвестиции были произведены в здания, машины и оборудования.

Таблица 5

За 2009 год начислено амортизационных отчислений по основным средствам – 195317 тыс. рублей, на конец отчетного периода износ основных средств составил1340338 тыс. рублей. Балансовая стоимость основных средств на конец периода составила 1574361 тыс. рублей.

Коэффициент износа основных средств – 0,46 (за 2008 год – 0,52)

Коэффициент обновления основных средств – 0,29 (за 2008 год – 0,28)

Коэффициент выбытия основных средств – 0,12 (за 2008 год – 0,03)

Таблица 6

В течение 2009 года Обществом были получены и введены в эксплуатацию по договорам лизинга основные средства на сумму 118517 тыс. рублей ( за аналогичный период 2008 года 84856 тыс. рублей). В соответствии с условиями договоров имущества учитывается на балансе лизингодателя. В 2009 году Обществом выкуплено оборудование, находящееся в лизинге на сумму 3020 тыс. рублей, в том числе досрочно на сумму 3020 тыс. рублей (НДС в том числе). Выкупленная стоимость составила 2916 тыс. рублей.

Материально-производственные запасы.

Стоимость материально-производственных запасов в сумме фактических затрат на их приобретение на конец года составляет 1255696 тыс. рублей, при этом стоимость материалов, хранящихся на складах Общества более 3-лет составляет 72688 тыс. рублей.

Обществом создан резерв в размере 78957 тыс. рублей на возможные потери в будущем из-за невозможности применения в хозяйственной деятельности длительно хранящихся материальных ресурсов. Резерв создавался по ТМЦ хранящимся без движения свыше двух лет в размере 100%, от 1,5 до 2 лет в размере 75%, от года да 1,5 в размере 50%.

Таблица 7