Анализ и оценка деловой активности предприятия на материалах ОАО Метровагонмаш

3-

6

Прочие материалы (лом)

141

311

-170

7

Материалы, переданные на переработку

42753

23234

19519

8

Строительные материалы

2175

3625

-1450

9

Инвентарь, инструмент

53712

54408

-696

10

Отклонение в себестоимости материалов (транспортно-заготовительные расходы)

7931

17238

-9307

11

Образование резерва на возможные потери по материалам с долгим сроком хранения

-78957

-92666

13709

Итого

1176739

915346

261393

В активе бухгалтерского баланса (Форма № 1) по строке 211 « Сырье, материалы и другие аналогичные ценности» на конец года стоимость материалов в сумме 1176739 тыс. рублей показана за вычетом суммы созданного резерва и составляет 12,08% от оборотных активов Общества.

На конец года фактическая стоимость материально-производственных запасов (без учета созданного резерва) увеличились по сравнению с началом года на 247684 тыс. рублей или 24, 57%.

Затраты в незавершенном производстве на начало и конец 2009 года оценены по полной производственной себестоимости, на конец года они составляют 966136 тыс. рублей или 9,93% от оборотных активов Общества. Данный показатель отражен в балансе за вычетом суммы резерва в сумме 146 тыс. рублей созданного под снижение стоимости полуфабрикатов собственного изготовления.

Остатки готовой продукции и товаров, отгруженных на конец года, составили 427078 тыс. рублей или 4,39% от оборотных активов Общества.

В активе бухгалтерского баланса (Форма № 1) по строке 214 «Готовая продукция и товары для перепродажи» на конец года их стоимость показана за вычетом суммы 532 тыс. рублей по созданному резерву в сумме 100% под обесценение товаров народного потребления, находящихся длительное время без реализации в розничной сети и за вычетом суммы 933 тыс. рублей по созданному резерву в сумме 100% под обесценение деталей собственного производства, находящихся длительное время без реализации.

В активе бухгалтерского баланса (Форма № 1) по строке 215 «Товары отгруженные» на конец года их стоимость показана за вычетом суммы 29665 тыс. рублей созданного резерва в сумме 100% по стоимости отгруженной продукции в счет государственного оборонного заказа по которому на отчетную дату существует неопределенность по дате возмещения расходов.

Анализ дебиторской задолженности

Большое внимание при анализе активов должно быть уделено дебиторской задолженности, так как она является важной частью оборотных средств. Дебиторская задолженность – это суммы, причитающиеся от покупателей и заказчиков. Ее доля в оборотных средствах средней российской организации составляет обычно не менее 20 – 30%.

На уровень дебиторской задолженности влияют многие факторы: вид товаров, емкость рынков, степень насыщенности рынка данными товарами, принятая в организации система расчетов, платежеспособности покупателей и заказчиков и др. К значительному росту неоправданности дебиторской задолженности ведут несоблюдение договорной и расчетной дисциплины и несвоевременное предъявление претензий по возникшим долгам.

Данные для анализа дебиторской задолженности по исследуемой организации представлены в таблице 8.

Таблица 8

Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности

Анализ показывает, что доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов уменьшилась на 6,6 процентных пункта, то есть уменьшилась иммобилизация – отвлечение из хозяйственного оборота оборотных средств организации, хотя в абсолютном значении рост дебиторской задолженности составляет 53048 тыс. руб.

Обобщенным показателем возврата задолженности является оборачиваемость. Она рассчитывается как отношение объема продаж к величине дебиторской задолженности и показывает, сколько раз задолженность образуется и поступает в организацию за изучаемый период. Замедление оборачиваемости в динамике рассматривается как отрицательная тенденция. Рассчитывается также период погашения дебиторской задолженности как отношение количества дней в периоде к коэффициенту оборачиваемости. Этот показатель отражает среднее количество дней, необходимое для ее возврата.

В анализируемой организации оборачиваемость дебиторской задолженности уменьшилась на 0,11 раза, что, не очень хорошо, срок необходимый в организации для получения долгов за проданную продукцию, то есть срок инкассирования дебиторской задолженности увеличился на 5,1 дня. Все это связано с ростом объема дебиторской задолженности.

Положительным является отсутствие просроченной дебиторской задолженности. Наличие дебиторской задолженности сопровождается косвенными потерями в доходах организации, экономический смысл которых выражается в трех аспектах. Во-первых, чем больше период погашения, тем меньше доход от средств, вложенных в дебиторов. Во-вторых, в условиях инфляции возвращаемые должниками денежные средства в известной степени обесцениваются. Этот аспект особенно актуален для текущего состояния российской экономики. В-третьих, дебиторская задолженность представляет собой один из видов активов организации, для финансирования, которого нужен соответствующий источник. Поскольку все источники средств имеют собственную цену, поддержание того или иного уровня дебиторской задолженности сопряжено с соответствующими затратами.

Анализ кредиторской задолженности.

Одним из источников заемных средств организации является кредиторская задолженность, то есть сумма краткосрочных обязательств перед поставщиками, работниками по оплате труда, бюджетом и других финансовых обязательств. Она возникает, как правило, вследствие существующей системы расчетов между организациями, когда долг одной организации другой погашается по истечении определенного периода, и в тех случаях, когда организация сначала отражает у себя в учете возникновение задолженности, а по истечению определенного времени погашает ее. Кроме того, кредиторская задолженность является следствием несвоевременного выполнения своей организацией своих обязательств.

Объем, качественный состав и движение кредиторской задолженности характеризует состояние платежной дисциплины, которая в свою очередь свидетельствует о степени стабильности финансового состояния организации.

В составе краткосрочной кредиторской задолженности отражены кредиторы, задолженность перед которыми должна быть погашена в течение одного года.

За 2009 год краткосрочная кредиторская задолженность уменьшилась на 1157692 тыс. рублей и на конец отчетного периода составила 861814 тыс. рублей и на конец периода составила 70372 тыс. рублей. Из общей суммы кредиторской задолженности текущая задолженность по платежам в бюджет и внебюджетные фонды составляет 98632 тыс. рублей. За 2009 год Обществом было перечислено в бюджет и во внебюджетные фонды 1385990 тыс. рублей (за аналогичный период 2008 года – 1781258 тыс. рублей).

Таблица 9

Таблица 10

Расчет рационального соотношения заемных и собственных средств с учетом оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности.

Независимо от сложившегося уровня платежеспособности, организации должны стремиться увеличивать собственный капитал, а источником этого роста может быть прибыль. При недостаточности прибыли организации должны решат стратегическую задачу – определять рациональное соотношение заемных и собственных средств.

Это соотношение зависит от ряда факторов:

- рентабельности капитала;

- уровня процентов за банковский кредит;

- оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности;

- учетной ставки процента Центрального банка.

В приведенном расчете дебиторская задолженность оборачивается медленнее кредиторской, у организации не появляются свободные средства. Сумма свободных средств на конец периода увеличилась и составила

(35-133,2)* 31841 = -3126786,2 тыс. руб.

2.3 Оценка удовлетворительности структуры баланса.

В 2009 году, так же как и в предшествующие годы ОАО «Метровагонмаш» сохраняет устойчивое финансовое состояние.

Таблица 11

Оборачиваемость дебиторской задолженности в 2009 году снизилась по сравнению с 2008 годом, что объясняется снижением вследствие снижения объемов закупок ОАО «РЖД». Оборачиваемость кредиторской задолженности в 2009 году увеличилась по сравнению с 2008 годом в связи со сменой структуры заемных средств (увеличением банковских кредитов).

Повышение собственных текущих активов объясняется ростом прибыли, полученной за отчетный год.

Снижение коэффициентов рентабельности в первую очередь вызвано соблюдением Общества принципа осторожности (осмотрительности) в части создания резервов под возможные потери в будущем, связанные со снижением потребительских свойств материалов долгохранящихся на складах, возможностью несения в будущем расходов по гарантийному обслуживанию продукции, принятием решения о выплате компенсаций сотрудникам по отпускам прошлых периодов (сверх сумм отпуска текущего периода).

Коэффициент финансовой независимости Общества имеет значение соответствующее установленной норме, что говорит об устойчивом финансовом состоянии Общества.

По результатам анализа перечисленных показателей структуру баланса можно признать удовлетворительной и отметить сохранение финансовой независимости Общества.

3. Пути повышения деловой активности предприятия

Для повышения деловой активности ОАО «Метровагонмаш» были предложены следующие мероприятия:

1. Снизить дебиторскую задолженность. Это приведет к ускорению оборачиваемости оборотных активов, снижению операционного и соответственно финансового цикла. При снижении операционного цикла снижается время между закупкой товаров и получением выручки, вследствие чего растет рентабельность.

· контролировать состояние расчетов с покупателями по отсроченным (просроченным) задолженностям;

· следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности: значительное преобладанием дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и делает необходимым привлечение дополнительных (как правило, дорогостоящих) средств; превышение кредиторской задолженности над дебиторской может привести к неплатежеспособности предприятия.

2. Наличие избыточного денежного потока на протяжении длительного времени может быть результатом неправильного использования оборотного капитала.

· расширять свое производство, прокручивая их в цикле оборотного капитала;

· обновлять основные фонды, приобретать новые технологии;

· инвестировать в доходные проекты других хозяйствующих субъектов с целью получения выгодных процентов;

· досрочно погасить кредиты банка и другие обязательства с целью уменьшения расходов по обслуживанию долга.

Заключение.

В первой главе были рассмотрены теоретические основы анализа деловой активности организации. Термин «деловая активность» в широком смысле означает весь спектр усилий, направленных на продвижение фирмы на рынках продукции, труда, капитала. В более узком смысле - как текущая производственная и коммерческая деятельность предприятия. Анализ показателей деловой активности позволяет установить эффективность использования организацией материальных, трудовых и финансовых ресурсов. Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота его средств. Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов оборачиваемости. Информационной базой для количественного анализа деловой активно­сти традиционно является бухгалтерская отчетность организации.

Вторая глава была посвящена анализу деловой активности предприятия и разработке мероприятий по ее повышению. ОАО «Метровагонмаш» занимается:

- производство вагонов метро;

- производство автосамосвалов;

- производство бронированных гусеничных машин.

Анализ финансового состояния предприятия показал, что объем выручки от реализации ОАО «Метровагонмаш» за 2008-2009гг. сократился на 297105 тыс.руб. или на 97,5%. Чистая прибыль за 2008-2009гг. возросла на 106341 тыс.руб. или на 109%.