Бухгалтерский учет

На дату объявления

Д Объявленные скрип-дивиденды — на номинальную сумму (Накопленная нераспределенная векселя, умноженную чистая прибыль) на количество акций

К Скрип-дивиденды к выплате (Векселя к оплате)

На дату выплаты

Д Скрип-дивиденды к выплате — на номинальную сумму (Векселя к оплате) векселя, умноженную на количество акций

Д Расходы на проценты — на величину выплачива­емых процентов

К Денежные средства — на сумму выплачивае­мых денежных средств

Дивиденды в виде собственных акций (stock dividends) факти­чески означают переклассификацию раздела собственного капита­ла путем перевода части накопленной нераспределенной чистой прибыли во вложенный капитал, т. с. капитализацию прибыли на постоянной основе (эта прибыль уже не может быть распределена между акционерами). В отличие от предыдущих форм дивидендов, в этом случае никаких активов в пользу акционеров не отчуждает­ся. Однако такие выплаты являются выгодными для акционеров, поскольку они получают необлагаемый налогом доход (акции впос­ледствии могут быть проданы). Основной учетной проблемой счи­тается определение той стоимости, по которой должен осуществ­ляться перевод данной величины из накопленной нераспределен­ной чистой прибыли в подраздел вложенного капитала. В США принято следующее правило: если размер дивидендов в виде соб­ственных акций не превышает 20—25% обыкновенных акций, на-

ходящихся в обращении на момент объявления дивидендов (такие дивиденды часто называют мелкими или обыкновенными дивиден­дами в виде акций — small (ordinary) stock dividends), то перевод осуществляется по рыночной стоимости акций, если он больше 20— 25%, то перевод осуществляется по номинальной стоимости.

В первом случае разница между рыночной ценой на момент объявления и номинальной стоимостью отражается как добавоч­ный капитал сверх номинала. В учете такой перевод отражается так:

На дату объявления Д Накопленная нераспределенная — на общую рыночную

чистая прибыль (Объявленные стоимость выпускаемых

дивиденды в виде акций) акций

К Дивиденды в виде акций к распре- — на номинальную стои-делению мость выпускаемых

акций

К Добавочный капитал сверх номинала — на разницу (эмиссион­ный доход)

На дату распределения

t

Д Дивиденды в виде акций к распределению К Обыкновенные акции

Когда дата составления отчетности находится между этими ла­тами, дивиденды в виде акций к распределению отражаются как часть вложенного капитала, а не как накопленная нераспределен­ная прибыль и не как обязательства компании (случай с дивиден­дами в денежной или имущественной форме).

Очевидно, что в случае выплат больших дивидендов в виде ак­ций (больше 20—25%) счет добавочного капитала сверх номинала не участвует в проводках, поскольку перевод учитывается по но­миналу.

Отметим, что, когда дивиденды выплачиваются собственными акциями, общая величина капитала компании не изменяется, акти­вы не уменьшаются и доля собственности каждого акционера оста­ется неизменной (при уменьшении общей величины капитала на ак­цию — book value per share).

Кроме выплаты дивидендов собственными акциями, компания может провести так называемое дробление акций (stock split): увели­чение количества акций в обращении при пропорциональном умень­шении их цены (например, вместо 1000 акций по 100$ 2000 по 50$:

дробление две за одну). Обычно это делается в целях увеличения потенциального количества инвесторов путем снижения цены на

одну акцию. В случае дробления акций величина общего капитала и вложенного капитала не изменяется, не затрагивается величина накопленной нераспределенной прибыли, а изменяется лишь номи­нальная стоимость одной акции и количество акций, находящихся в обращении. Для акционеров дробление акций предпочтительнее выплат больших дивидендов в виде акций, поскольку при дробле­нии величина накопленной нераспределенной чистой прибыли ос­тается неизменной. В учете при дроблении акций никаких прово­док не делается, однако делается "напоминающая" запись об изме­нении количества и номинала акций. Если количество полученных после дробления акций превышает количество акций, разрешенных к выпуску, то компания обязана получить разрешение на дополни­тельный выпуск.

В заключение этого раздела несколько слов хотелось бы ска­зать о распределении или резервировании накопленной нераспре­деленной чистой прибыли (appropriations of retained earnings) и о наличии убытка в балансе компании. Такое распределение ие адек­ватно российскому пониманию распределения прибыли. Оно озна­чает лишь переклассификацию накопленной прибыли и никак не затрагивает денежные средства; за счет распределенной части не могу! списываться расходы и убытки. Если в балансе отражена рас­пределенная накопленная прибыль, это означает, что компания не намерена распределять эту величину между акционерами, а заре­зервировала ее для каких-то определенных целей. Поэтому такую распределенную часть накопленной прибыли часто называют ре­зервами (reserves), а сам процесс — отчислениями в резервы. В от­личие от резервов, с которыми мы сталкивались ранее (обознача­лись термином provisions и создавались за счет отнесения на затра­ты — резерв по безнадежным долгам и др.), эти резервы образуют­ся за счет распределения накопленной нераспределенной чистой при­были. Решение о распределении накопленной прибыли принимает­ся советом директоров, и цели Такого распределения должны быть указаны в отчетности (обычно в примечаниях). Причинами распре­деления прибыли в резервы могут служить как требования законо­дательного характера, так и собственные цели корпорации: про­граммы по расширению, страхование от будущих убытков и т. д.

В учете процесс резервирования накопленной нераспределен­ной чистой прибыли отражается путем простого перенесения тре­буемой суммы со счета "Накопленная нераспределенная чистая прибыль" на новый счет "Накопленная прибыль, зарезервирован­ная для..." (Retained Earnings Appropriated for...):

Д Накопленная нераспределенная чистая прибыль (Retained Earnings) К Накопленная прибыль, зарезервированная для ... (Retained Earnings Appropriated for)

Когда цели, для которых была зарезервирована прибыль, дос­тигнуты, делается обратная проводка.

Наличие зарезервированной прибыли в балансе дает возмож­ность пользователю получить информацию о намерениях фирмы по использованию средств.

В том случае, когда компания терпит убытки в течение ряда лет, может возникнуть такая ситуация, что счет накопленной нераспре­деленной чистой прибыли становится отрицательным, т. е. имеет дебетовое сальдо (как уже отмечалось, в балансе он будет отражать­ся в разделе собственного капитала с минусом) и обозначается тер­мином дефицит — deficit. Согласно законодательству большинства штатов, компания не имеет права выплачивать дивиденды при на­личии дефицита. Это затрудняет привлечение новых средств и мо­жет привести к ликвидации компании. Однако в ряде штатов раз­решается осуществление процедуры, называемой квазиреорганиза­цией (quasi-reorganization). Ее суть состоит в том, что компании пре­доставляется возможность начать свою деятельность как бы зано­во, не проходя при этом дорогостоящей процедуры формальной юридической перерегистрации. С точки зрения учета существует два варианта квазиреорганизации: переклассификация дефицита (deficit reclassification) и бухгалтерская реорганизация (accounting reorgani­zation). При первом способе не происходит переоценки активов и обязательств; вложенный капитал просто уменьшается на величи­ну дефицита. Второй способ более сложный. Делается переоценка активов до их рыночных стоимостей и обязательств до текущей при­веденной стоимости с отнесением разницы на счет накопленной нераспределенной чистой прибыли (имеющий дебетовое сальдо). Итоговое сальдо этого счета закрывается на счета вложенного ка­питала, обычно на счет добавочного капитала. Для того чтобы получить на счете добавочного капитала достаточное для покры­тия убытка сальдо, часто необходимо уменьшение номинальной сто­имости акций в обращении (дебетуется счет обыкновенных акций и кредитуется счет добавочного капитала сверх номинала).

Таким образом, мы рассмотрели последний раздел пассива ба­ланса — собственный капитал компании - - и переходим к рассмот­рению второй основной формы отчетности — отчету о прибылях и убытках или отчету о финансовом состоянии.